逆勢(shì)加倉(cāng) 百億級(jí)私募青睞賽道股
隨著A股上市公司2022年三季報(bào)披露完畢，百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)的最新持股情況浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，截至第三季度末，國(guó)內(nèi)合計(jì)有38家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品進(jìn)入到293家A股上市公司的前十大流通股東名單之中，合計(jì)持股市值達(dá)1099.42億元。從行業(yè)（證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類）分布看，百億級(jí)私募對(duì)汽車、專用設(shè)備、計(jì)算機(jī)軟件、化學(xué)制藥、化學(xué)制品等行業(yè)個(gè)股較為青睞。
追捧人氣賽道
據(jù)私募排排網(wǎng)、通聯(lián)數(shù)據(jù)、朝陽(yáng)永續(xù)等第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，截至10月31日，共有38家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品進(jìn)入到293家上市公司前十大流通股名單，合計(jì)持股市值1099.42億元。其中，百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)增持上市公司40家，新進(jìn)上市公司74家。
分行業(yè)看，截至第三季度末，百億級(jí)私募重點(diǎn)持倉(cāng)個(gè)股中，行業(yè)分布較多的有汽車（19只）、專用設(shè)備（17只）、化學(xué)制品（17只）、化學(xué)制藥（14只）、計(jì)算機(jī)軟件（12只）、醫(yī)療器械（9只）、半導(dǎo)體（9只）、食品（8只）等。整體而言，百億級(jí)私募對(duì)于新能源、新能源汽車、大健康、信創(chuàng)、大消費(fèi)等近幾年人氣較高的投資賽道，依然持追捧態(tài)度。
A股上市公司三季報(bào)公開(kāi)信息中，重點(diǎn)持倉(cāng)個(gè)股數(shù)量較多的百億級(jí)私募，包括高毅資產(chǎn)、玄元投資、迎水投資、通怡投資等。相關(guān)機(jī)構(gòu)在三季度末的重點(diǎn)持倉(cāng)個(gè)股數(shù)量，均在20只左右。今年分別由周應(yīng)波、管華雨領(lǐng)銜的兩家新晉百億級(jí)私募的持股信息也浮出水面。其中，周應(yīng)波掌舵的運(yùn)舟資本在第三季度末進(jìn)入花園生物等8只A股的前十大流通股東名單；管華雨執(zhí)掌的合遠(yuǎn)基金，則重點(diǎn)持有廈門鎢業(yè)等3只個(gè)股。
在百億級(jí)私募三季度末的重點(diǎn)持倉(cāng)個(gè)股中，市值較大的包括貴州茅臺(tái)、�？低�、紫金礦業(yè)、恒力石化、東方盛虹、順豐控股、比亞迪、智飛生物、國(guó)投電力、同仁堂、新和成等，相關(guān)個(gè)股的持股市值均在15億元以上。
股票倉(cāng)位提升
值得注意的是，在近期百億級(jí)私募最新公開(kāi)持股信息曝光的同時(shí)，它們近期在A股市場(chǎng)的整體持股倉(cāng)位情況也顯露端倪。
來(lái)自私募排排網(wǎng)的倉(cāng)位監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日（因信息披露合規(guī)等原因，私募產(chǎn)品凈值及倉(cāng)位估測(cè)數(shù)據(jù)相對(duì)滯后），國(guó)內(nèi)股票策略私募機(jī)構(gòu)的平均倉(cāng)位為80.99%，比前一周小幅上升1.20個(gè)百分點(diǎn)。在百億元以上、50億元至100億元、20億元至50億元、10億元至20億元、5億元至10億元等5個(gè)規(guī)模組別中，百億級(jí)私募的平均倉(cāng)位最高，達(dá)到86.87%，比前一周增加5.59個(gè)百分點(diǎn)。與9月16日（四周前）相比，累計(jì)加倉(cāng)幅度更高達(dá)10.79個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)比近期A股市場(chǎng)的運(yùn)行情況來(lái)看，在9月中旬以來(lái)的市場(chǎng)震蕩調(diào)整行情中，百億級(jí)私募“逆勢(shì)加倉(cāng)”操作明顯。
另一方面，近期部分百億級(jí)私募頻頻發(fā)聲，積極看好市場(chǎng)中長(zhǎng)期表現(xiàn)。
合遠(yuǎn)基金創(chuàng)始合伙人、基金經(jīng)理莊琰表示，全球大宗商品價(jià)格因地緣局勢(shì)等因素劇烈波動(dòng)的情況，大概率已經(jīng)接近尾聲；歐美央行的加息周期也將進(jìn)入尾聲階段。從國(guó)內(nèi)而言，隨著相關(guān)政策逐步落地，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭不變。在此背景下，A股市場(chǎng)仍將會(huì)展現(xiàn)出較豐富的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。莊琰表示，能源結(jié)構(gòu)的加速轉(zhuǎn)型、高端裝備制造業(yè)的國(guó)產(chǎn)化、工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)和升級(jí)、消費(fèi)市場(chǎng)的細(xì)分領(lǐng)域等，預(yù)計(jì)都將有長(zhǎng)期相對(duì)確定的投資機(jī)會(huì)。
進(jìn)化論資產(chǎn)創(chuàng)始人、首席投資官王一平稱，根據(jù)對(duì)近十年（2012年10月至2022年10月）A股市場(chǎng)“股債溢價(jià)率”的數(shù)據(jù)研究，當(dāng)前A股市場(chǎng)的“股債溢價(jià)率”指標(biāo)已經(jīng)非常有吸引力，即股票資產(chǎn)相對(duì)于債券資產(chǎn)的價(jià)值優(yōu)勢(shì)已經(jīng)十分突出。
