中證網(wǎng)
中證網(wǎng)
返回首頁(yè)

如何運(yùn)用ETF進(jìn)行網(wǎng)格交易

中國(guó)證券報(bào)

  ■ 深交所ETF投資問答

  如何運(yùn)用ETF進(jìn)行網(wǎng)格交易

 ?。?)什么是網(wǎng)格交易

  網(wǎng)格交易本質(zhì)上運(yùn)用的是低吸高拋的原理,是一種在預(yù)定的價(jià)格區(qū)間內(nèi),通過設(shè)置多個(gè)買入和賣出點(diǎn)來(lái)進(jìn)行交易的策略。首先先選好標(biāo)的,買入一定的底倉(cāng),然后設(shè)定一個(gè)價(jià)格波動(dòng)區(qū)間(最低價(jià)—最高價(jià)),并且把價(jià)格波動(dòng)區(qū)間分為N等份(網(wǎng)格),價(jià)格每跌一個(gè)網(wǎng)格就買入一定數(shù)量份額或金額,價(jià)格每上漲一個(gè)網(wǎng)格就賣出一定數(shù)量份額或金額,越跌越買,越漲越賣,反復(fù)低吸高拋,賺取波段差價(jià)。

  一般來(lái)說,網(wǎng)格交易策略在震蕩行情中比較有效,震蕩越多,獲利越多。過往數(shù)據(jù)表明,A股大部分時(shí)間都處于震蕩結(jié)構(gòu)性行情,運(yùn)用ETF進(jìn)行網(wǎng)格交易具有很強(qiáng)的普適性。值得注意的是,網(wǎng)格交易并不適合趨勢(shì)行情,如果市場(chǎng)發(fā)生單邊大幅度的上漲或下跌,可能導(dǎo)致策略失效。

  (2)網(wǎng)格交易策略的優(yōu)點(diǎn)

 ?、倏梢宰詣?dòng)交易

  網(wǎng)格交易可以通過券商軟件配置好參數(shù),實(shí)現(xiàn)自動(dòng)交易,由于市場(chǎng)行情是較難預(yù)判的,網(wǎng)格交易通過對(duì)隨機(jī)的行情走勢(shì)用固定網(wǎng)格合理劃分,通過自動(dòng)買入、賣出操作,既可以避免投資者被情緒或其他信息所干擾,也不會(huì)錯(cuò)過交易機(jī)會(huì)。

 ?、谶m合普通投資者

  網(wǎng)格交易策略不需要深入研究標(biāo)的資產(chǎn)的基本面、財(cái)務(wù)狀況、盈利情況、現(xiàn)金流等指標(biāo),只要設(shè)定好合適的買入、賣出價(jià)格即可操作,這對(duì)于缺乏專業(yè)知識(shí)體系的普通投資者來(lái)說非常友好。

  ③回撤相對(duì)較小

  網(wǎng)格交易特別適合震蕩波動(dòng)的行情,在交易過程中,一般會(huì)設(shè)置在低位加倉(cāng),在高位減倉(cāng),這樣能大幅度降低投資回撤,有效提高獲得正收益的概率。

  選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問答》(中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2024年版)

中證網(wǎng)聲明:凡本網(wǎng)注明“來(lái)源:中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)”的所有作品,版權(quán)均屬于中國(guó)證券報(bào)、中證網(wǎng)。中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)與作品作者聯(lián)合聲明,任何組織未經(jīng)中國(guó)證券報(bào)、中證網(wǎng)以及作者書面授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用上述作品。