在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展、金融脫媒不斷加劇的背景下，多數(shù)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)備受挑戰(zhàn)。專家和銀行業(yè)內(nèi)人士指出，創(chuàng)新發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)成為銀行轉(zhuǎn)型、提升盈利水平的關(guān)鍵所在。與此同時，唯有將直接融資和間接融資有機結(jié)合，才能充分滿足實體經(jīng)濟發(fā)展、企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的全方面金融服務(wù)需求。
加碼投行業(yè)務(wù)布局
中資銀行在投資銀行領(lǐng)域的布局不斷加碼，策略也各有不同。比如，農(nóng)行此前在構(gòu)架調(diào)整中新設(shè)投資銀行一級部，定位為直接經(jīng)營部門，按照直屬機構(gòu)管理，牽頭實施全行投行業(yè)務(wù)的營銷管理、產(chǎn)品創(chuàng)新和分銷渠道建設(shè)。招商銀行實現(xiàn)的是投行與資管雙核模式，重點強調(diào)投行的資產(chǎn)端能力。中信銀行則是采取“銀行+中信集團子公司+本行子公司”的集團軍作戰(zhàn)模式，實現(xiàn)投行業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
中信銀行相關(guān)負責(zé)人對記者表示，中信銀行依托中信集團金融與實業(yè)并舉的綜合經(jīng)營和協(xié)同優(yōu)勢，通過全鏈條的綜合融資服務(wù)，實現(xiàn)客戶的深度經(jīng)營。例如中信銀行聯(lián)合中信證券、中信金屬聯(lián)合參與云南冶金國企混改，可發(fā)揮中信證券IPO上市的專業(yè)化優(yōu)勢及中信金屬在金屬冶金領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。據(jù)悉，憑借驕人業(yè)績，中信銀行2016年位列湯森路透并購財務(wù)顧問排名境內(nèi)商業(yè)銀行第一位，彭博牽頭銀團貸款份額排名境內(nèi)股份制銀行第一位，Mergermarket中企境外并購財務(wù)顧問排名境內(nèi)商業(yè)銀行第一位。
業(yè)務(wù)創(chuàng)新亟待提速
市場人士認為，目前，我國商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)主要存在以下問題：業(yè)務(wù)模式同質(zhì)化，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新；投資銀行業(yè)務(wù)潛力尚待開發(fā)；風(fēng)險控制體系不夠完善；專業(yè)人才培養(yǎng)與激勵機制的制度建設(shè)尚需時日等。根據(jù)各上市商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)，在收入來源上，比重較大的投資銀行業(yè)務(wù)收入來自于依賴信貸聯(lián)動的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，與國外成熟的投資相比差距仍大。因此，我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)尚需進一步挖掘和開發(fā)，創(chuàng)新和提升空間也很大。
在中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家、國家“十三五”發(fā)展規(guī)劃專家委員會委員巴曙松看來，大資管和大投行業(yè)務(wù)是上市銀行推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、培育核心競爭力的重點發(fā)展方向之一。所謂“大資管和大投行”，就是要求銀行不再僅僅作為基金公司、證券公司和信托公司的一個銷售渠道，而是要順應(yīng)新的資產(chǎn)配置需求，提高自身產(chǎn)品設(shè)計能力，更好地滿足客戶的資產(chǎn)配置需求，同時加強對資管行業(yè)上中下游的金融機構(gòu)的服務(wù)整合能力。“但同時要看到這背后必須要有實體業(yè)務(wù)的支持，只有保證足夠多的客戶量和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型才有基礎(chǔ)�！�
換言之，投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新不能脫離實體經(jīng)濟。以中信銀行為例，其積極支持推動我國技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級項目，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。如支持中國化工集團收購瑞士先正達項目，是迄今為止中國企業(yè)“走出去”最大一筆并購交易，收購?fù)瓿珊�，中國化工集團可獲得國際一流的農(nóng)藥、種子研發(fā)技術(shù)、品牌和渠道資源，將大幅度提高我國農(nóng)業(yè)科技水平，保障我國糧食和農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略安全，增強我國在全球農(nóng)藥和種子市場中的話語權(quán)；助力艾派克40億美元收購美國打印機巨頭利盟，使其成為中國第一家擁有彩色激光打印核心技術(shù)的公司，為實現(xiàn)我國打印機全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控，提高國家信息安全水平作出貢獻。
