第十七屆發(fā)審委2018年第57次會(huì)議審核結(jié)果公告
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)2018年第57次發(fā)審委會(huì)議于2018年4月4日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：
一、審核結(jié)果
�。ㄒ唬⿲幍聲r(shí)代新能源科技股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
�。ǘ┥钚欧萍脊煞萦邢薰荆ㄊ装l(fā)）獲通過(guò)。
�。ㄈ┍本┎╊：赀h(yuǎn)數(shù)據(jù)科技股份有限公司（首發(fā)）未通過(guò)。
二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題
（一）寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司
1、新能源科技及其子公司寧德新能源等均為T(mén)DK持股的企業(yè)。發(fā)行人實(shí)際控制人曾毓群、董事黃世霖曾歷任新能源科技及其子公司的CEO、董事長(zhǎng)等高級(jí)職務(wù)，2015年前，寧德新能源曾持有發(fā)行人股份。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人實(shí)際控制人與新能源科技、TDK之間的歷史淵源，發(fā)行人目前是否為T(mén)DK實(shí)際控制，是否存在股權(quán)代持或其他形式的利益安排；（2）發(fā)行人自設(shè)立以來(lái)與新能源科技及其子公司在品牌、商號(hào)、交易、資產(chǎn)、人員、技術(shù)、獲取客戶等方面的關(guān)系，對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性是否產(chǎn)生影響；（3）寧德新能源轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股份以及TDK戰(zhàn)略調(diào)整，退出動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的原因；（4）曾在新能源科技及其子公司任職的發(fā)行人有關(guān)人員，是否存在違反競(jìng)業(yè)禁止的情形；（5）發(fā)行人與新能源科技及其子公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)相互許可又共同開(kāi)發(fā)的原因及合理性；（6）發(fā)行人向新能源科技及其子公司銷售產(chǎn)品的必要性和價(jià)格公允性；（7）TDK、新能源科技及其子公司與發(fā)行人的主要客戶、供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、報(bào)告期發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，2016年扣非后歸屬于母公司凈利潤(rùn)大幅提升，2017年扣非后歸屬于母公司凈利潤(rùn)有所下滑。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、國(guó)家政策、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)盈利能力快速增長(zhǎng)、行業(yè)地位迅速提高的原因及合理性；（2）說(shuō)明新能源汽車產(chǎn)業(yè)政府補(bǔ)助逐步退坡對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)及發(fā)行人的影響，是否會(huì)影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（3）結(jié)合動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展路徑、新能源汽車其他動(dòng)力來(lái)源、電池技術(shù)換代或重大技術(shù)革新情況等，說(shuō)明發(fā)行人在技術(shù)、研發(fā)、市場(chǎng)等方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)；（4）結(jié)合行業(yè)技術(shù)發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素，說(shuō)明募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的合理性及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、發(fā)行人分別在2016年1月、2016年7月以及2017年6月實(shí)施了員工持股計(jì)劃，請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）同時(shí)期機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)發(fā)行人股份的條件，價(jià)格計(jì)算依據(jù)；（2）員工持股計(jì)劃確認(rèn)股份支付的計(jì)算依據(jù)是否公允，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定；（3）將股權(quán)激勵(lì)成本在5年內(nèi)分?jǐn)偟囊罁?jù)是否充分，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、TDK下屬公司東莞新能德曾持有普萊德25%股權(quán)，2016年3月，東莞新能德將持有的普萊德25%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人。2017年4月發(fā)行人向東方精工出售了23%普萊德股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）一年內(nèi)發(fā)行人收購(gòu)普萊德股權(quán)后又轉(zhuǎn)讓給東方精工，且前后兩次交易價(jià)格差異較大的原因及其合理性；（2）與普萊德關(guān)聯(lián)交易的必要性及價(jià)格公允性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、發(fā)行人2017年其他業(yè)務(wù)收入中存在向新能源科技技術(shù)許可使用收入。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明，將技術(shù)許可費(fèi)收入計(jì)入經(jīng)常性損益是否符合信息披露解釋性公告第1號(hào)的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
（二）深信服科技股份有限公司
1、發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人在境外仍控制或參股多家企業(yè)，該等企業(yè)沒(méi)有實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明保留該等企業(yè)的主要原因，該等企業(yè)與發(fā)行人歷史上的境外股權(quán)結(jié)構(gòu)搭建和拆除、員工股份激勵(lì)、與投資人投資安排等內(nèi)容是否還有聯(lián)系，該等企業(yè)目前所承擔(dān)的義務(wù)、享有的權(quán)利、資金流入流出情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查程序、方法，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、發(fā)行人已在金融、政府、運(yùn)營(yíng)商、教育等重點(diǎn)行業(yè)以及廣大企業(yè)級(jí)市場(chǎng)擁有了廣泛而優(yōu)質(zhì)的客戶群體。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明發(fā)行人在開(kāi)展業(yè)務(wù)、日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中是否獲取或有可能獲取國(guó)家秘密、保密信息、個(gè)人信息，是否存在泄露國(guó)家秘密、保密信息、個(gè)人信息的情況，發(fā)行人是否已建立完善的防泄密和保障網(wǎng)絡(luò)安全的內(nèi)部管理制度，該等制度的執(zhí)行是否有效；（2）對(duì)比分析發(fā)行人在業(yè)務(wù)開(kāi)展、內(nèi)部控制等各方面是否符合《網(wǎng)絡(luò)安全法》相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查程序、方法，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、發(fā)行人專注于軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)。發(fā)行人部分產(chǎn)品已取得信息安全產(chǎn)品認(rèn)證證書(shū)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人同時(shí)還提供相關(guān)服務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合對(duì)發(fā)行人所提供服務(wù)的合同內(nèi)容、服務(wù)實(shí)質(zhì)、相關(guān)發(fā)票單據(jù)記載內(nèi)容的分析，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)，是否存在違反相關(guān)規(guī)定超出資質(zhì)規(guī)定范圍或無(wú)資質(zhì)開(kāi)展業(yè)務(wù)的情形，是否存在因此遭受處罰的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查程序、方法，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入、扣非后凈利潤(rùn)均保持較高增長(zhǎng)且毛利率較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人毛利率較高的原因以及合理性；（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)高毛利率是否具有可持續(xù)性，綜合毛利率逐步下滑的原因及合理性；（3）營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)變動(dòng)不一致的原因和合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查程序、方法，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、發(fā)行人渠道代理商客戶分散度高、訂貨頻率高、單筆訂貨金額較小，渠道代理銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）渠道代理銷售收入占比較大的原因及商業(yè)合理性；（2）渠道代理商開(kāi)展業(yè)務(wù)是否實(shí)現(xiàn)了真實(shí)銷售；（3）渠道代理商或其主要負(fù)責(zé)人是否曾在發(fā)行人處擔(dān)任職務(wù)，是否存在發(fā)行人控制或變相控制渠道代理商的情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查程序、方法，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
�。ㄈ┍本┎╊：赀h(yuǎn)數(shù)據(jù)科技股份有限公司
1、發(fā)行人股改之前存在較頻繁的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景及原因；（2）歷史沿革中長(zhǎng)期存在股份代持的具體原因；代持解除后股權(quán)是否清晰，是否存在糾紛或潛在糾紛。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、發(fā)行人開(kāi)展應(yīng)用性能管理等業(yè)務(wù)，部分業(yè)務(wù)需要在APP或服務(wù)器安裝SDK及探針。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）被動(dòng)式監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)技術(shù)對(duì)客戶網(wǎng)絡(luò)與應(yīng)用性能所造成的具體影響；（2）與客戶所簽署業(yè)務(wù)合同、所開(kāi)展業(yè)務(wù)中是否存在可能侵犯第三方商業(yè)秘密或個(gè)人信息安全的條款、情況；（3）與客戶所簽署業(yè)務(wù)合同的業(yè)務(wù)內(nèi)容條款和保密條款是否存在協(xié)助或變相協(xié)助客戶、第三方開(kāi)展可能侵犯第三方商業(yè)秘密或個(gè)人信息安全的行為；（4）發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)中應(yīng)獲得授權(quán)的手續(xù)是否完備。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、報(bào)告期發(fā)行人支付的會(huì)員監(jiān)測(cè)費(fèi)占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比例較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）招募會(huì)員的方式、條件、管理模式、付費(fèi)方式是否合法合規(guī)，如何準(zhǔn)確配比會(huì)員工作量與需要相應(yīng)結(jié)算的費(fèi)用；（2）通過(guò)會(huì)員開(kāi)展監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)，是否存在會(huì)員利用監(jiān)測(cè)服務(wù)損害客戶或網(wǎng)站、APP直接使用者利益的情況；（3）會(huì)員監(jiān)測(cè)是否對(duì)發(fā)行人自主經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成不利影響，是否存在糾紛或法律風(fēng)險(xiǎn)；（4）會(huì)員監(jiān)測(cè)費(fèi)用計(jì)付是否建立了相應(yīng)的內(nèi)控制度，是否可稽核，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、報(bào)告期發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，毛利率維持較高水平，應(yīng)收賬款余額逐年增加。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合技術(shù)優(yōu)勢(shì)及同行業(yè)情況，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入、毛利率變化與行業(yè)趨勢(shì)是否一致，毛利率較高的合理性和可持續(xù)性；（2）說(shuō)明主要客戶是否穩(wěn)定，是否存在大客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)主要客戶是否存在重大依賴；（3）說(shuō)明藍(lán)汛通信同時(shí)作為主要供應(yīng)商與客戶的原因及合理性，與該公司的銷售及采購(gòu)定價(jià)是否公允；（4）說(shuō)明運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)是否銜接，IT審計(jì)是否實(shí)施到位，收入成本確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；（5）說(shuō)明應(yīng)收賬款期末余額持續(xù)增長(zhǎng)、逾期應(yīng)收賬款占比較高的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
發(fā)行監(jiān)管部
2018年4月4日
