近期頻現(xiàn)的爆雷將互金平臺(tái)再度推向風(fēng)口浪尖。繼6月包括唐小僧、善林金融等60余家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)集中倒閉后，7月剛過半，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已出現(xiàn)問題平臺(tái)近50家。
對(duì)于平臺(tái)頻頻“爆雷”原因，市場普遍認(rèn)為是由 “擠兌”引發(fā)。但亦有業(yè)內(nèi)人士表示，“擠兌”只是誘因，真正的原因是平臺(tái)運(yùn)營和資金鏈問題的集中體現(xiàn)。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言直言，P2P行業(yè)中有上千家平臺(tái)，素質(zhì)參差不齊，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的平臺(tái)爆雷，不足為奇。
他進(jìn)一步表示，當(dāng)前網(wǎng)貸爆雷潮內(nèi)因是實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量惡化和整體的流動(dòng)性緊張，致使P2P行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力急劇下降，同時(shí)唐小僧等明星平臺(tái)爆雷導(dǎo)致的恐慌情緒傳染，引發(fā)了資金集中外流，加速平臺(tái)惡化，形成惡性循環(huán)。
除上述原因外，主打自融、虛假標(biāo)的、資金池等龐氏騙局的平臺(tái)在趨嚴(yán)監(jiān)管下難以為繼也是造成此次互金爆雷潮的重要原因。
業(yè)內(nèi)人士表示，互金行業(yè)洗牌是必然結(jié)果，下半年“大退潮”還將持續(xù)。對(duì)于行業(yè)頭部平臺(tái)來說，只有在未來行業(yè)日益走向規(guī)范的過程中順勢而為、迎頭趕上，最終才能在競爭和規(guī)范發(fā)展中脫穎而出，預(yù)計(jì)未來行業(yè)集中度仍將持續(xù)提升。
中金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)發(fā)表研報(bào)預(yù)計(jì)，互金行業(yè)洗牌或仍將持續(xù)2-3年。在滿足監(jiān)管合規(guī)要求基礎(chǔ)上，再考慮運(yùn)營成本的攀升，3年后正常運(yùn)轉(zhuǎn)平臺(tái)預(yù)計(jì)不超過200家，僅為目前運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量的10%左右。
多家大型互金平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示，合規(guī)及風(fēng)控將成為互金行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的核心。愛錢進(jìn)CEO蔡園竹認(rèn)為，與許多行業(yè)發(fā)展的歷程相似，互聯(lián)網(wǎng)金融也會(huì)經(jīng)歷一個(gè)野蠻生長、監(jiān)管介入、行業(yè)洗牌、穩(wěn)定發(fā)展的過程，優(yōu)質(zhì)互金頭部企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷提升風(fēng)控能力，尤其是針對(duì)自然人的風(fēng)控?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的借款人，許多都是征信信息不完善、無法享受到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的用戶，這些人并非資質(zhì)不好。因此需要通過新技術(shù)的應(yīng)用，對(duì)接第三方行業(yè)協(xié)會(huì)和組織等，盡可能地完善這一人群的信用信息，擴(kuò)展平臺(tái)原有的反欺詐數(shù)據(jù)庫，以識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)和欺詐，為真正有需求的人提供普惠金融服務(wù)，并為投資者篩選更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)?！彼硎尽?/p>
國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)日前發(fā)布的報(bào)告顯示，截至6月30日，上半年“消亡”的網(wǎng)貸平臺(tái)已達(dá)到721家。
7月16日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范及穩(wěn)妥退出工作的通知》，要求按照銀監(jiān)會(huì)《網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》要求，及時(shí)、完整地做好機(jī)構(gòu)基本信息、運(yùn)營信息、項(xiàng)目信息、重大風(fēng)險(xiǎn)信息等相關(guān)信息的披露工作，并定期向金融監(jiān)管部門及協(xié)會(huì)報(bào)送信息。同日，上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)召開網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)座談會(huì)，要求要勇于承擔(dān)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的責(zé)任，不跑路、不失聯(lián)，經(jīng)營上遇到困難的，主動(dòng)和監(jiān)管部門及公安機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通，妥善有序退出。
業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作已取得明顯成效，但也要認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形勢依然錯(cuò)綜復(fù)雜，存量風(fēng)險(xiǎn)尚未完全消化，增量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，單點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)可能性較大。未來一段時(shí)間對(duì)互金行業(yè)的監(jiān)管仍將從嚴(yán)，互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)亟待提速。與此同時(shí)，互金行業(yè)尤其是網(wǎng)貸行業(yè)的形象亟待重塑，從業(yè)人員培訓(xùn)和投資者風(fēng)險(xiǎn)教育也需更加重視。
強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長陸書春表示：“專項(xiàng)整治以來，共有5074家從業(yè)機(jī)構(gòu)退出，不合規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模壓降4265億元。從互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)掌握的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和監(jiān)測結(jié)果發(fā)現(xiàn)，大量不具備經(jīng)營條件的機(jī)構(gòu)退出互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，存量機(jī)構(gòu)違法違規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模明顯壓降?！?/p>
“雖然專項(xiàng)整治工作已經(jīng)取得顯著成效，但應(yīng)清醒地意識(shí)到，我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形勢依然錯(cuò)綜復(fù)雜。存量風(fēng)險(xiǎn)尚未完化，增量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，單點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)可能性較大。防止亂辦金融、亂搞創(chuàng)新的監(jiān)管體制機(jī)制尚未健全，違法違規(guī)活動(dòng)反彈壓力不小，監(jiān)管合力尚待進(jìn)一步形成?！敝袊ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮坦言。
李東榮表示，下一階段互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治將進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能，為行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管部門提供數(shù)據(jù)支持和治理依據(jù)。同時(shí)，致力于推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場參與者素養(yǎng)和能力的提高，做好消費(fèi)者教育和風(fēng)險(xiǎn)提示。健全行業(yè)自律約束機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范健康可持續(xù)發(fā)展，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革方面發(fā)揮積極作用。
行業(yè)形象亟待重塑
多數(shù)專家和互金業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在金融嚴(yán)監(jiān)管大背景下，互金行業(yè)將迎來一段比較“慘烈”的行業(yè)重組整合時(shí)期，全行業(yè)尤其是網(wǎng)貸行業(yè)形象亟待重塑，投資者信心恢復(fù)也需要一段過程。
浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)合會(huì)聯(lián)合主席賁圣林表示：“2015年是網(wǎng)貸行業(yè)數(shù)量的最高點(diǎn)，最高時(shí)差不多有一萬家?！乩住瘜?shí)際上是因?yàn)樾袠I(yè)產(chǎn)能過剩，數(shù)量過大。同時(shí)，在市場出清‘過剩產(chǎn)能’的過程中，未來一段時(shí)間也會(huì)有平臺(tái)主動(dòng)退出和理性退出。”
在國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤看來，當(dāng)下確實(shí)到了市場出清階段，網(wǎng)貸行業(yè)存在的問題需要進(jìn)行反思，未來行業(yè)整合與重組是必然趨勢。近期監(jiān)管各方已逐漸形成共識(shí)，過去存在幾千家的狀況是不太正常的。
業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前處在行業(yè)發(fā)展波動(dòng)期，不少網(wǎng)貸平臺(tái)正通過多重手段增強(qiáng)實(shí)力，共渡行業(yè)難關(guān)。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，６月國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資金額高達(dá)989.76億元，環(huán)比上月翻了16.4倍。從融資數(shù)量來看，6月共發(fā)生90例融資事件，環(huán)比增長167%。
分析人士指出，6月互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資熱度大幅回溫，是資本方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的肯定。對(duì)于當(dāng)前負(fù)面情緒較多的行業(yè)環(huán)境，也是一大利好，表明行業(yè)還有巨大的發(fā)展空間。比如，近日PPmoney萬惠集團(tuán)宣布C輪融資總金額為6億元人民幣，超過此前A輪、B輪融資總和。愛錢進(jìn)7月16日對(duì)外宣布其注冊及實(shí)繳資本由此前人民幣2億元增至人民幣5億元，進(jìn)一步夯實(shí)平臺(tái)資金實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
16日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在京組織召開專題座談會(huì)。會(huì)議指出，廣大從業(yè)機(jī)構(gòu)要深刻認(rèn)識(shí)專項(xiàng)整治工作再動(dòng)員再部署的必要性和緊迫性，做到“打鐵必須自身硬”，積極主動(dòng)整改，有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，為整改合格機(jī)構(gòu)順利納入規(guī)范管理創(chuàng)造條件，并對(duì)整改不合格機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)退出和有效處置。
針對(duì)近期一些地區(qū)網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)的項(xiàng)目逾期增加、平臺(tái)退出增多、部分借款人惡意逃廢債，而一些不實(shí)傳言或不當(dāng)報(bào)道誤導(dǎo)社會(huì)輿論，造成投資人信心不足，加劇恐慌情緒等情況，會(huì)議認(rèn)為：一是應(yīng)正確宣貫專項(xiàng)整治政策精神，牢記發(fā)展是以規(guī)范為前提，整治是為了更好的發(fā)展。引導(dǎo)金融投資者和消費(fèi)者關(guān)注相關(guān)官方網(wǎng)站和專業(yè)人士的正確解讀，勿被外界不實(shí)報(bào)道誤導(dǎo)，更不要信謠、傳謠，傷害平臺(tái)和投資者的合法權(quán)益。
二是建議有關(guān)部門引導(dǎo)媒體正確開展輿論宣傳，對(duì)社會(huì)釋放正確理性信號(hào)，避免因?qū)σ恍┦录倪^度渲染和錯(cuò)誤解讀影響市場正常秩序。
三是加強(qiáng)社會(huì)誠信文化建設(shè)，相關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步加大打擊惡意逃廢債等行為，維護(hù)規(guī)范合同的存續(xù)效力。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮司法協(xié)作、資金存管、信息披露、信用信息共享等基礎(chǔ)設(shè)施手段作用，形成失信聯(lián)合懲戒。
四是持續(xù)開展統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，促進(jìn)從業(yè)機(jī)構(gòu)按專項(xiàng)整治要求進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展，為達(dá)到整改驗(yàn)收要求做好相應(yīng)準(zhǔn)備。對(duì)確已不具備繼續(xù)營運(yùn)條件、擬退出市場的機(jī)構(gòu)，應(yīng)警示和督促其制定清退計(jì)劃，增強(qiáng)退出全過程透明度。
五是加大金融法規(guī)知識(shí)普及教育，引導(dǎo)會(huì)員機(jī)構(gòu)依法合規(guī)加強(qiáng)自身權(quán)益保護(hù)，在維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的同時(shí)，提示金融消費(fèi)者應(yīng)遵循契約精神，依法履約，避免因發(fā)生失信行為而引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。
會(huì)議強(qiáng)調(diào)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于提高我國金融服務(wù)的普惠性，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新具有重要意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)要著眼于長遠(yuǎn)長效，堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心，開展合規(guī)審慎經(jīng)營，只有始終堅(jiān)持“有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和普惠水平、有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)、有利于保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益”的從業(yè)原則，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才能健康發(fā)展，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。