銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用全面風(fēng)險(xiǎn)排查

　　上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 黃蕾）上海證券報(bào)記者獨(dú)家獲悉，為摸清保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，銀保監(jiān)會(huì)決定開(kāi)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用全面風(fēng)險(xiǎn)排查工作。目前，相關(guān)排查通知已下發(fā)至各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

　　根據(jù)通知要求，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)聚焦保險(xiǎn)資金運(yùn)用的關(guān)聯(lián)交易、信用風(fēng)險(xiǎn)、另類投資、資產(chǎn)質(zhì)量等重點(diǎn)領(lǐng)域，橫向到邊、縱深到底，梳理2018年以來(lái)發(fā)生的各項(xiàng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。

　　排查內(nèi)容主要包括但不限于以下內(nèi)容：一是關(guān)聯(lián)交易。檢視公司資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易制度建設(shè)與執(zhí)行情況。清查股東和實(shí)際控制人違法違規(guī)干預(yù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況。清查公司通過(guò)化整為零、多層嵌套、變更股權(quán)、通道業(yè)務(wù)等多種方式掩蓋資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易，規(guī)避關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部審查、外部監(jiān)管、信息披露或報(bào)告義務(wù)等情形。

　　二是信用風(fēng)險(xiǎn)。全面摸排公司固定收益類資產(chǎn)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，梳理審視公司為應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)采取的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控工作。分析研判發(fā)生實(shí)質(zhì)違約資產(chǎn)的處置及回收情況，相應(yīng)會(huì)計(jì)處理是否審慎合理。全面排查潛在違約風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注弱信用主體的投資情況。

　　三是另類投資。按照穿透原則，檢視公司各項(xiàng)另類投資標(biāo)的的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、盈利情況、真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，客觀評(píng)價(jià)估值方法的合理性，審慎判斷資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值。全面排查未上市股權(quán)投資持續(xù)未盈利、難以退出、發(fā)生虧損、被占用挪用等情形；不動(dòng)產(chǎn)投資長(zhǎng)期土地閑置、出現(xiàn)爛尾、空置率過(guò)高、難以覆蓋投資成本等情形；金融產(chǎn)品投資實(shí)為通道、互為股東融資、真實(shí)投向違規(guī)違約、發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)等情形。

　　四是資產(chǎn)質(zhì)量。檢視公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類制度是否涵蓋各投資品種，全面評(píng)估制度執(zhí)行與落實(shí)情況，各類資產(chǎn)計(jì)提減值情況。審慎評(píng)估公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類制度能否真實(shí)反映保險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，全面、準(zhǔn)確、動(dòng)態(tài)反映資產(chǎn)質(zhì)量；檢視公司財(cái)務(wù)制度是否明確各風(fēng)險(xiǎn)類別資產(chǎn)的計(jì)提減值標(biāo)準(zhǔn)，為充分揭示資金真實(shí)質(zhì)量提供參考。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，在近期國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)較為嚴(yán)峻的大背景下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用面臨多元風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查工作是對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用開(kāi)展的一次全面體檢。通過(guò)全面風(fēng)險(xiǎn)排查摸清家底、充分暴露風(fēng)險(xiǎn)是防范化解資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的第一步，重要性不言而喻。

　　根據(jù)要求，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對(duì)全部保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)地毯式逐一摸排，不留任何死角、盲區(qū)。同時(shí)，點(diǎn)面結(jié)合、重點(diǎn)突出，結(jié)合公司業(yè)務(wù)實(shí)際，找準(zhǔn)當(dāng)前最關(guān)鍵、最突出的風(fēng)險(xiǎn)敞口，發(fā)現(xiàn)防范化解風(fēng)險(xiǎn)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)、堵點(diǎn)。

　　此外，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格遵循產(chǎn)品穿透、風(fēng)險(xiǎn)穿透、關(guān)聯(lián)交易穿透的原則，查明、查實(shí)、查深風(fēng)險(xiǎn)跨領(lǐng)域、行業(yè)，跨地區(qū)、企業(yè)，跨市場(chǎng)、品種傳遞情況。穿透金融產(chǎn)品嵌套多、鏈條長(zhǎng)的表面形態(tài)，按照實(shí)質(zhì)重于形式原則向上穿透核查最終投資者，向下穿透核查底層資產(chǎn)，甄別業(yè)務(wù)真實(shí)屬性與面臨風(fēng)險(xiǎn)。穿透關(guān)聯(lián)交易隱蔽性、復(fù)雜性的外部特征，全流程監(jiān)控保險(xiǎn)資金流向，層層穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn)與實(shí)際受益人，審視關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性、公允性和必要性。

　　各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要敢于自我剖析、直面問(wèn)題，切實(shí)摸清實(shí)情、掌握全貌、匯總底數(shù)，做到總數(shù)清、情況明、數(shù)據(jù)準(zhǔn)。對(duì)存在的各類風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要有清醒客觀的認(rèn)識(shí)，不能諱疾忌醫(yī)、遮遮掩掩，更不能敷衍塞責(zé)、怙惡不悛，要勇于承擔(dān)主體責(zé)任，將風(fēng)險(xiǎn)擺到臺(tái)面上來(lái)報(bào)告、討論、解決，做到有的放矢、對(duì)癥下藥。

　　銀保監(jiān)會(huì)表示，風(fēng)險(xiǎn)排查是資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的全面梳理，也是對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)任的提醒與警示。通過(guò)此次排查的大梳理、大起底，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要充分暴露資產(chǎn)真實(shí)質(zhì)量、切實(shí)摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)、挖出全部潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)公司資金運(yùn)用實(shí)際情況、投資管理真實(shí)能力、存在的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)有全面、客觀、清醒、深刻的認(rèn)識(shí)，并且早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早應(yīng)對(duì)、早處置，為化解存量風(fēng)險(xiǎn)做足準(zhǔn)備，為控制增量風(fēng)險(xiǎn)充分預(yù)案，切實(shí)筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線、守住風(fēng)險(xiǎn)底線。