江西證監(jiān)局唐理斌：聚焦“量”“質(zhì)”雙升 推動江西資本市場高質(zhì)量發(fā)展

　　江西證監(jiān)局黨委書記、局長唐理斌日前在接受中國證券報記者采訪時表示，2020年，轄區(qū)資本市場逆勢而行，取得了前所未有的突破性成效，市場發(fā)展全面提速優(yōu)化，多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，市場結(jié)構(gòu)深刻變革，市場發(fā)展后勁增強，服務(wù)實體經(jīng)濟成效明顯。2021年是“十四五”開局之年，江西資本市場延續(xù)去年良好發(fā)展態(tài)勢，實現(xiàn)“開門紅”。

　　唐理斌指出，下一步，江西證監(jiān)局將以全面深化資本市場改革“落實年”為契機，積極踐行“一個統(tǒng)領(lǐng)、三個靠前、五個驅(qū)動”，發(fā)揮資本市場樞紐功能，做好全面深化資本市場改革與江西省經(jīng)濟高質(zhì)量跨越式發(fā)展的“結(jié)合篇”，為江西省奮力開啟社會主義現(xiàn)代化建設(shè)新征程貢獻力量。

　　抓實改革

　　市場發(fā)展全面提速

　　中國證券報：請您介紹一下近年來江西資本市場改革發(fā)展方面的情況。

　　唐理斌：2020年，江西證監(jiān)局以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，圍繞“兩個大局”，做好“六穩(wěn)”落實“六�！保�遵循“建制度、不干預(yù)、零容忍”，堅持“四個敬畏、一個合力”，扎實推進全面深化資本市場改革在轄區(qū)落實落地，助推江西高質(zhì)量跨越式發(fā)展。一是抓實改革，服務(wù)實體經(jīng)濟。搶抓注冊制改革機遇，以批量股改為切入點，深入推進企業(yè)上市“映山紅行動”；啟動提高上市公司質(zhì)量行動，推動省政府出臺落實國務(wù)院意見的十條措施；發(fā)揮“保鏈強鏈”作用，支持省內(nèi)企業(yè)股債融資和并購重組；加強中介機構(gòu)能力建設(shè)，推進“保險+期貨”擴大試點。二是攻堅克難，打好三場硬仗。打贏疫情防控“阻擊戰(zhàn)”，立足資本市場全局強化各項支持；打好防范金融風(fēng)險“攻堅戰(zhàn)”，有序推進國盛證券接管，穩(wěn)妥開展股票質(zhì)押、資產(chǎn)管理、私募基金等重點領(lǐng)域風(fēng)險化解；決戰(zhàn)脫貧攻堅“收官戰(zhàn)”，推動2家貧困縣企業(yè)上市、2家過會待發(fā)后續(xù)工作，8單“保險+期貨”項目實施。三是深化協(xié)作，營造良好生態(tài)。積極向省委省政府建言獻策，獲省領(lǐng)導(dǎo)批示31次；推動省政府及有關(guān)部門出臺各類政策措施13項；積極構(gòu)建地方政府縱橫協(xié)作機制以及上市公司高質(zhì)量發(fā)展、私募監(jiān)管、稽查執(zhí)法等領(lǐng)域?qū)ｍ梾f(xié)作機制。四是創(chuàng)新機制，提升監(jiān)管效能。貫徹落實新證券法，強化稽查執(zhí)法力度，全年作出行政處罰6件，累計罰沒906.22萬元，數(shù)量和罰沒金額分別為上年2倍、2.54倍。

　　2020年，在復(fù)雜嚴(yán)峻的形勢下，轄區(qū)資本市場逆勢而行，取得了前所未有的突破性成效。一是市場發(fā)展全面提速。IPO過會企業(yè)12家，為上年6倍，居全國第10位、中部第2位；新增A股上市公司12家，是目前中部六省中A股上市公司設(shè)區(qū)市“全覆蓋”的唯一省份。二是多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板精選層、貧困縣企業(yè)首發(fā)上市等領(lǐng)域多點突破，呈現(xiàn)板塊聯(lián)動、齊頭并進的良好態(tài)勢。三是市場結(jié)構(gòu)深刻變革。A股上市公司市值梯隊整體上移，行業(yè)分布向創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)集中，擬上市企業(yè)中高科技產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)占比達(dá)73.9%。四是市場發(fā)展后勁增強。全省249家企業(yè)啟動批量股改，呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)、梯次多、覆蓋廣的格局。五是服務(wù)實體經(jīng)濟成效明顯。2020年，轄區(qū)資本市場融資1344.84億元，同比增長74.21%。其中，已完成上市公司再融資174.89億元，創(chuàng)近四年來最好水平；交易所債券市場融資首次突破千億元，公司債券余額增速排名全國第一，江西成為全國唯一債券余額超千億元且零違約的省份。

　　2021年是“十四五”開局之年，江西資本市場延續(xù)去年良好發(fā)展態(tài)勢，實現(xiàn)“開門紅”。截至目前，轄區(qū)1家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市，融資4.33億元；1家企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板上市審核；1家企業(yè)新三板精選層掛牌；1家轄外上市企業(yè)遷入；6家企業(yè)申報輔導(dǎo)備案。目前，共3家企業(yè)過會待發(fā)行、6家企業(yè)在審、39家企業(yè)輔導(dǎo)備案，創(chuàng)歷史最好水平。一季度，轄區(qū)資本市場融資460.55億元，同比增長80.23%，其中4家上市公司完成再融資50.1億元，數(shù)量和金額超上年前三季度總和；精選層公開發(fā)行募資首次突破；新三板定向發(fā)行融資超上年全年水平；公司債發(fā)行額同比增長109.71%，增速排名全國第二，突破歷史同期最高水平。轄區(qū)資本市場各項風(fēng)險總體可控，ST昌九完成出清式重大資產(chǎn)重組并化解持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險，國盛證券接管穩(wěn)妥推進，風(fēng)險防范化解協(xié)作機制持續(xù)深化，市場運行保持平穩(wěn)有序。

　　深化改革

　　把握機遇應(yīng)對挑戰(zhàn)

　　中國證券報：當(dāng)前江西資本市場發(fā)展面臨著哪些新形勢新機遇新挑戰(zhàn)？

　　唐理斌：當(dāng)前，江西資本市場站在新的歷史起點上，在新發(fā)展階段推進高質(zhì)量發(fā)展，面臨著重要的歷史機遇。從宏觀政策層面看，黨的十九屆五中全會明確了“十四五”時期資本市場實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)和重點任務(wù)，對資本市場改革發(fā)展提出了新的更高要求。當(dāng)前，我國經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢不斷得到鞏固拓展，新發(fā)展格局的構(gòu)建、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進以及有利的宏觀政策環(huán)境，為資本市場發(fā)展提供了堅實支撐。從市場改革層面看，隨著全面深化資本市場改革開放穩(wěn)步推進，資本市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，上市公司結(jié)構(gòu)、投資者結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)向好趨勢，穩(wěn)定發(fā)展的良性預(yù)期日益強化，將更加有利于資本市場發(fā)揮資源配置功能和激勵約束機制，服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和新發(fā)展格局構(gòu)建。從經(jīng)濟發(fā)展情況看，江西經(jīng)濟運行持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，2020年地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)2.57萬億元，在全國排位由第18位前移至第15位，綜合實力邁上新臺階，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，質(zhì)量效益穩(wěn)步提升，為資本市場健康發(fā)展提供源源不斷的動力。江西資本市場經(jīng)歷了前期的發(fā)展突破，也具備了在更高層面加快發(fā)展和服務(wù)經(jīng)濟社會全局新的基礎(chǔ)和條件。

　　在看到成績的同時，我們也清醒地認(rèn)識到，當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢復(fù)雜多變，資本市場的內(nèi)外部環(huán)境仍存在諸多不確定性，風(fēng)險挑戰(zhàn)依然不少；江西資本市場總體體量規(guī)模仍然較小，發(fā)展不平衡、不充分的問題仍較為突出，服務(wù)實體經(jīng)濟的渠道和效果仍有待完善，部分領(lǐng)域風(fēng)險也不容忽視。要以系統(tǒng)觀念、戰(zhàn)略思維、宏觀視野謀劃“開局之年”，立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、服務(wù)新發(fā)展格局，繼續(xù)努力開創(chuàng)江西資本市場高質(zhì)量發(fā)展新局面。

　　五個驅(qū)動

　　系統(tǒng)推進全面深改落實落地

　　中國證券報：圍繞落實全面深化資本市場改革任務(wù)，下一步江西證監(jiān)局有哪些工作思路？

　　唐理斌：江西證監(jiān)局圍繞“建制度、不干預(yù)、零容忍”，堅持“四個敬畏、一個合力”，結(jié)合轄區(qū)實際，不斷總結(jié)經(jīng)驗，提出了“一個統(tǒng)領(lǐng)、三個靠前、五個驅(qū)動”，系統(tǒng)推進全面深化資本市場改革在轄區(qū)落實落地。一個統(tǒng)領(lǐng)，即堅持政治統(tǒng)領(lǐng)，始終把黨的政治建設(shè)擺在首位，促進黨建與業(yè)務(wù)深度融合，推動黨中央、證監(jiān)會黨委決策部署在轄區(qū)得到不折不扣地貫徹落實。三個靠前，即調(diào)研靠前，堅持目標(biāo)、問題導(dǎo)向，對重點難點、短板弱項加強調(diào)研，指導(dǎo)監(jiān)管實踐；監(jiān)管靠前，從系統(tǒng)觀念出發(fā)，增強風(fēng)險識別和預(yù)研預(yù)判能力，提升監(jiān)管前瞻性、敏銳性、有效性；服務(wù)靠前，堅持監(jiān)管與服務(wù)并重，加大精準(zhǔn)支持力度，體現(xiàn)監(jiān)管溫度，打通改革舉措落地的“最后一公里”。五個驅(qū)動，即創(chuàng)新驅(qū)動，創(chuàng)新思路方法，推廣批量股改經(jīng)驗，探索提高上市公司質(zhì)量路徑，以“映山紅行動”帶動資本和人才要素聚集；協(xié)作驅(qū)動，持續(xù)加強全方位、多層次、立體式的合力建設(shè)，在推動提高上市公司質(zhì)量、促進市場發(fā)展、防控金融風(fēng)險、加強監(jiān)管執(zhí)法等領(lǐng)域拓展協(xié)作覆蓋面，提升協(xié)作效能，加速促進良好市場生態(tài)的形成；服務(wù)驅(qū)動，將服務(wù)作為連接監(jiān)管與市場的橋梁，不斷拓展服務(wù)內(nèi)涵，提升市場主體獲得感，強化市場對監(jiān)管的理解與認(rèn)同，優(yōu)化營商環(huán)境，形成良性循環(huán)；科技驅(qū)動，加大科技手段應(yīng)用，促進科技與業(yè)務(wù)融合，帶動實現(xiàn)監(jiān)管質(zhì)效和行業(yè)發(fā)展水平的雙提升；研究驅(qū)動，整合政府、系統(tǒng)、行業(yè)、機構(gòu)多方資源，加強研究供給，破解轄區(qū)資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的重點難點問題，將研究成果轉(zhuǎn)化為政策紅利并推動落地。

　　增量存量并重

　　推動提高上市公司質(zhì)量

　　中國證券報：2021年，江西證監(jiān)局在提高轄區(qū)上市公司質(zhì)量方面有哪些工作打算？

　　唐理斌：上市公司是資本市場發(fā)展的基石。江西證監(jiān)局將從以下五方面提高轄區(qū)上市公司質(zhì)量：

　　一是發(fā)揮合力。提高上市公司質(zhì)量是一項系統(tǒng)工程，必須各方努力、齊抓共管。去年以來，江西證監(jiān)局在全省搭建了縱橫結(jié)合的協(xié)作機制，在省直部門推動建立了推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展協(xié)作機制，現(xiàn)階段要充分發(fā)揮協(xié)作機制的功能作用，強化優(yōu)勢互補、信息共享與監(jiān)管協(xié)作，持續(xù)推動轄區(qū)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。二是發(fā)展增量。深入實施企業(yè)上市“映山紅行動”，持續(xù)加強擬上市資源培育；嚴(yán)格輔導(dǎo)驗收程序，提高企業(yè)IPO申報質(zhì)量，切實把好入口關(guān)。三是優(yōu)化存量。開展上市公司治理專項行動，全面提升上市公司治理水平。聚焦上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”，強化教育引導(dǎo)，提高上市公司誠信守法、規(guī)范運作水平，更好地履行社會責(zé)任。支持上市公司“再出發(fā)”，靈活運用資本市場融資工具增強資本實力，通過并購重組再融資實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。四是防控風(fēng)險。堅持問題風(fēng)險導(dǎo)向開展上市公司持續(xù)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、分類監(jiān)管，緊盯問題公司、高風(fēng)險領(lǐng)域，推動風(fēng)險化解。持續(xù)做好上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險化解，開展違規(guī)擔(dān)保、大股東資金占用風(fēng)險專項排查，配合地方政府穩(wěn)妥處置上市公司持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性重大風(fēng)險的底線。五是嚴(yán)格執(zhí)法。落實“零容忍”要求，強化上市公司現(xiàn)場檢查，通過強化公司治理和信息披露監(jiān)管，對各類違法違規(guī)行為做到及時查處、精準(zhǔn)追責(zé)。同時，加強監(jiān)管警示教育，對監(jiān)管查處的各類違法違規(guī)問題及時通報，強化監(jiān)管震懾，持續(xù)提高監(jiān)管執(zhí)法效能。

　　保鏈強鏈

　　助力融入新發(fā)展格局

　　中國證券報：江西證監(jiān)局在發(fā)揮資本市場保鏈強鏈作用，助力江西省產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融入新發(fā)展格局上有哪些舉措、成效及下一步工作建議？

　　唐理斌：發(fā)揮資本市場樞紐作用，促進科技、資本和產(chǎn)業(yè)高水平循環(huán)，對于構(gòu)建新發(fā)展格局具有重要意義。近年來，江西證監(jiān)局堅決貫徹江西省委省政府決策部署，積極聯(lián)合有關(guān)部門開展“金融保鏈強鏈行動”，助力江西產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全和做優(yōu)做強。一是聚多方支持“保鏈”。疫情期間通過強化資本市場政策、措施及資金等各項支持，以上市公司協(xié)同帶動產(chǎn)業(yè)鏈“上下游”配套企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。二是抓改革機遇“強鏈”。落實全面深化資本市場改革，加快江西重點產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對接多層次資本市場步伐。2020年，共推動江西有色金屬、電子信息、汽車等7個重點產(chǎn)業(yè)鏈上10家企業(yè)上市發(fā)行。三是促轉(zhuǎn)型升級“延鏈”。2020年，共推動江西電子信息、生物醫(yī)藥、商貿(mào)物流等6個重點產(chǎn)業(yè)鏈上13家企業(yè)實施或推進再融資，江西銅業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、洪城水業(yè)等企業(yè)通過實施并購重組再融資有效促進延鏈、補鏈、拓鏈。四是強精準(zhǔn)支持“固鏈”。推廣“保險+期貨”項目精準(zhǔn)支持飼料、蛋雞、肉雞等養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)發(fā)展，協(xié)調(diào)推動油茶產(chǎn)業(yè)期貨品種上市調(diào)研論證，積極推廣生豬期貨，目前正邦科技、雙胞胎集團已取得生豬期貨交割倉庫資格，3單生豬“保險+期貨”項目落地。五是優(yōu)協(xié)作生態(tài)“提鏈”。持續(xù)加強轄區(qū)資本市場合力構(gòu)建，營造良好生態(tài)，為江西保鏈強鏈提供良好的金融環(huán)境。

　　下一步，在借力資本市場促進江西融入新發(fā)展格局上，建議：一是發(fā)揮資本市場支持科技創(chuàng)新功能，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展與資本市場深度融合。聚焦重點產(chǎn)業(yè)、重點地區(qū)，系統(tǒng)梳理江西優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，做好重點培育和支持；從新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中加大對技術(shù)過硬、代表性強、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)的篩選，支持符合條件的企業(yè)申報上市，提升江西產(chǎn)業(yè)鏈水平和競爭力。二是發(fā)揮上市公司引領(lǐng)示范作用，帶動江西產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進產(chǎn)業(yè)集群。結(jié)合“2+6+N”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量跨越式發(fā)展行動計劃，支持上市公司等產(chǎn)業(yè)鏈龍頭重點企業(yè)圍繞上下游開展并購重組再融資，實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和做優(yōu)做強，促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展和聚集，實現(xiàn)在更大空間、更高層次、更大范圍內(nèi)推動人才、技術(shù)、資本等發(fā)展要素在江西集聚。三是圍繞投融資兩端，全面提升金融贛軍服務(wù)江西產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展能力。引導(dǎo)激勵證券公司開發(fā)、設(shè)計和完善個性化金融產(chǎn)品與服務(wù)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展。完善“保險+期貨”配套支持政策，加強生豬產(chǎn)業(yè)期貨工具應(yīng)用，鼓勵股權(quán)、創(chuàng)投類私募加強與產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合作，持續(xù)擴大產(chǎn)融對接平臺建設(shè)，發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場投融資服務(wù)功能等。