證監(jiān)會嚴(yán)打以市值管理之名操縱市場等違法行為

　　中國證監(jiān)會稽查局副局長陳捷9日在證監(jiān)會新聞發(fā)布會上表示，證監(jiān)會嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等證券違法活動。加大對以市值管理之名行操縱市場之實(shí)等違法行為的打擊力度。2020年以來，證監(jiān)會查實(shí)以所謂市值管理等名義操縱市場的案件15起，占同期查實(shí)全部操縱市場案件的18%。下一步，證監(jiān)會稽查執(zhí)法將緊盯所謂以市值管理等名義實(shí)施操縱市場的行為，加強(qiáng)行政執(zhí)法與刑事司法的銜接配合，加強(qiáng)全方位立體式追責(zé)，加大違法成本，強(qiáng)化執(zhí)法震懾。

　　“2020年以來，證監(jiān)會依法啟動操縱市場案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易160起，合計占同期新增案件的52%；作出操縱市場、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒金額累計超過50億元；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌操縱市場犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易123起，合計占移送案件總數(shù)的76%，移送犯罪嫌疑人330名�！标惤萁榻B。

　　他分析，2020年以來，證監(jiān)會嚴(yán)厲打擊的操縱市場、內(nèi)幕交易主要表現(xiàn)為四方面內(nèi)容。一是上市公司實(shí)際控制人與市場掮客、操縱團(tuán)伙形成利益共同體，內(nèi)外勾結(jié)，合謀“坐莊”炒作本公司股票。例如，實(shí)際控制人陳某銘為了高價質(zhì)押股份，指使上市公司時任總經(jīng)理謝某、市場操盤手胡某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股價，非法獲利1100余萬元。二是通過連續(xù)交易等手段操縱流通市值較小的股票，惡意“炒小、炒差、炒新”，造成相關(guān)股票價格在短時間內(nèi)暴漲暴跌。例如，私募基金實(shí)際控制人景某濫用杠桿交易操縱仁東控股，該股價格連續(xù)上漲后“閃崩”跌停。三是操縱團(tuán)伙利用股市“黑嘴”誘騙投資者高價買入股票，同時其反向賣出相關(guān)股票非法牟利。例如，鄭某等人操縱嘉美包裝股價，為短期內(nèi)迅速出貨，伙同股市“黑嘴”利用直播間、微信群誘騙投資者集中買入、借機(jī)高價賣出，非法獲利數(shù)千萬元。四是法定內(nèi)幕信息知情人濫用信息優(yōu)勢從事內(nèi)幕交易，有的在重大事項公告前突擊買入，有的在業(yè)績預(yù)虧、商譽(yù)減值等利空信息發(fā)布前精準(zhǔn)減持，還有的非法泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致窩案、串案發(fā)生。例如，被收購公司法定代表人顏某某利用相關(guān)信息內(nèi)幕交易1700余萬元，非法獲利300余萬元；上市公司獨(dú)立董事胡某等人在朋友圈、同事圈內(nèi)泄露內(nèi)幕信息并多層傳遞，11人因內(nèi)幕交易被處罰。

　　陳捷表示，根據(jù)案發(fā)態(tài)勢，近年來證監(jiān)會稽查執(zhí)法部門強(qiáng)化精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)，強(qiáng)化機(jī)制創(chuàng)新，強(qiáng)化行刑協(xié)作，統(tǒng)籌推進(jìn)以下工作。一是依托交易所大數(shù)據(jù)監(jiān)控技術(shù)，加強(qiáng)異常交易賬戶信息、違法線索綜合分析研判，提升全鏈條打擊的精準(zhǔn)度。加大對以市值管理之名行操縱市場之實(shí)等違法行為的打擊力度。二是堅持打幕后、打組織、打網(wǎng)絡(luò)，通過統(tǒng)一指揮、集中部署、聯(lián)合辦案，形成集團(tuán)作戰(zhàn)、密切協(xié)同的執(zhí)法格局。三是完善與公安機(jī)關(guān)的線索研判、數(shù)據(jù)共享、情報導(dǎo)偵、協(xié)同辦案等協(xié)作機(jī)制，不斷加大對證券違法犯罪的打擊力度。四是堅決落實(shí)新證券法以及刑法修正案（十一）相關(guān)規(guī)定，著力構(gòu)建行政、刑事、民事的全方位立體式追責(zé)體系。

　　他強(qiáng)調(diào)，下一步證監(jiān)會將密切關(guān)注市場動態(tài)，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動，密切關(guān)注異常交易，依法依規(guī)嚴(yán)肅查處操縱市場和內(nèi)幕交易等行為，持續(xù)凈化市場生態(tài)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅強(qiáng)法治保障。