2021銀行業(yè)財富管理論壇舉辦 把握投資新趨勢 探路銀行理財高質(zhì)量發(fā)展

　　11月20日，由中國證券報主辦的“激發(fā)經(jīng)濟新活力 啟航資管新征程——2021銀行業(yè)財富管理論壇”在上海舉辦。與會人士表示，2021年是“十四五”開局之年，銀行理財將以更強的擔當助推中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，以更高的效率“澆灌”創(chuàng)新經(jīng)濟，以更有力的作為助力構(gòu)建新發(fā)展格局。

　　助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級

　　在“2021銀行業(yè)財富管理論壇”上，與會嘉賓暢談銀行理財助推中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的路徑。

　　中國證券報黨委委員、副總編輯蔡國兆在致辭時表示，今年是“十四五”開局之年，中國銀行理財行業(yè)的使命更具時代意義，那就是為中國經(jīng)濟注入新動能、激發(fā)新活力。新格局下，銀行理財將積極助力居民財富管理，為實現(xiàn)共同富裕保駕護航。新格局下，銀行理財將圍繞國家發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮資源稟賦優(yōu)勢，合理匹配資金端的風險偏好和資產(chǎn)端的配置需要。新格局下，銀行理財將全面提升核心競爭力，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。

　　對于如何實現(xiàn)銀行理財業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，中央政策研究室原副主任鄭新立建議：一是培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)投資團隊，通過專業(yè)人士理財來提高理財資金的投資效益；二是加強銀行理財監(jiān)管，保證銀行財富管理行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。整體來看，我國仍處于快速發(fā)展階段，投資機會很多，根據(jù)“十四五”規(guī)劃提出的發(fā)展重點，尋找值得投資的項目和企業(yè)，銀行理財資金將取得不錯的回報。

　　“資管新規(guī)發(fā)布以來，銀行業(yè)金融機構(gòu)在監(jiān)管引領(lǐng)之下，統(tǒng)一思想，積極行動，理財資管業(yè)務(wù)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。”中國銀保監(jiān)會原副部長級干部于學(xué)軍表示，截至9月末，銀行業(yè)理財產(chǎn)品余額近28萬億元，資管新規(guī)出臺以來的3年多過渡期內(nèi)，規(guī)?？傮w保持增長，平穩(wěn)有序，但結(jié)構(gòu)、投向卻發(fā)生明顯的變化，“影子銀行”大幅度壓縮，理財中存在的剛兌、非標投資風險等明顯下降。

　　中國銀保監(jiān)會原黨校副校長、國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會監(jiān)事陳偉鋼強調(diào)，理財資金是金融資產(chǎn)的重要組成部分。“向內(nèi)、向?qū)崱⑾蜞l(xiāng)、向高”是新發(fā)展格局下銀行業(yè)理財資金的核心投向。金融向內(nèi)，要毫不猶豫支持中小企業(yè)；金融向?qū)?，要堅定不移支持實體經(jīng)濟；金融向鄉(xiāng)，要一心一意支持鄉(xiāng)村振興；金融向高，要默默無聞支持高新科技發(fā)展。

　　提升資產(chǎn)配置能力

　　在千帆競發(fā)、百舸爭流的大資管市場，銀行理財既面臨居民財富管理需求增長的機遇，也面臨與各類資管機構(gòu)同臺競技的挑戰(zhàn)。

　　對于銀行機構(gòu)在財富管理領(lǐng)域的優(yōu)劣勢，興業(yè)銀行副行長陳錦光表示，目前，商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)在部分領(lǐng)域存在比較劣勢。比如在理財公司方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要定位于現(xiàn)金和固收類產(chǎn)品，與公募等其它資管機構(gòu)形成錯位競爭。隨著大資管時代的來臨，主動管理的多資產(chǎn)、多策略配置產(chǎn)品有待進一步發(fā)力。

　　浙商銀行副行長、首席財務(wù)官景峰表示，銀行理財公司在大資管競爭格局中呈現(xiàn)“三強、三弱”的特點。在運作方式層面，理財公司“強渠道、弱投研”；在投資標的層面，理財公司“強固收、弱權(quán)益”；在客戶層面，理財公司“強財富管理、弱風險偏好”。

　　展望未來發(fā)展重點，交通銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)、交銀理財董事長涂宏表示，大類資產(chǎn)配置能力是銀行理財公司需要建設(shè)的核心能力之一。目前，銀行理財公司發(fā)行的產(chǎn)品以固收類為主，規(guī)模平均占比近90%，混合類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品發(fā)展不足，ESG等產(chǎn)品發(fā)行進展相對較慢。中長期來看，經(jīng)濟發(fā)展和居民財富累積到一定程度后，全球化配置是大勢所趨。

　　“要滿足客戶的財富管理需求，需要先通過理財子公司把上游供應(yīng)商掌握在自己手里，提供豐富的資管產(chǎn)品，再進一步依托母行掌握大量的企業(yè)客戶，設(shè)計方案滿足企業(yè)的融資需求，去發(fā)掘合適的投資標的，把投資銀行業(yè)務(wù)也做下來?！本胺逭f。

　　上投摩根基金總經(jīng)理王大智認為，全球資管行業(yè)增長點主要集中在多元資產(chǎn)、被動及另類產(chǎn)品。中國資本市場具有較高的超額收益，主動管理產(chǎn)品目前仍占主導(dǎo)，未來占比有望進一步提升。同時，多元資產(chǎn)產(chǎn)品成為快速增長的重點。