證券業(yè)勇?lián)鐣?huì)責(zé)任 服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展
“我2012年大學(xué)畢業(yè)后就從事?tīng)I(yíng)業(yè)部柜臺(tái)工作。當(dāng)時(shí)柜臺(tái)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶的投資者經(jīng)常排成長(zhǎng)隊(duì)，如果趕上市場(chǎng)行情好，我們常常忙得沒(méi)時(shí)間吃飯，每天加班到晚上12點(diǎn)是常態(tài)�！被仡櫴陙�(lái)工作的變化，上海某券商員工不無(wú)感慨地說(shuō)，隨著金融科技和信息技術(shù)的發(fā)展，現(xiàn)在基本都是線上辦理開(kāi)戶業(yè)務(wù)，有時(shí)候營(yíng)業(yè)部一整天也見(jiàn)不到一個(gè)客戶。
“從線下到線上，客戶投資理財(cái)方便了，我的工作強(qiáng)度下降了，服務(wù)客戶的內(nèi)容多了，效率高了，公司合規(guī)水平也提升了。”該員工總結(jié)說(shuō)，十年來(lái)，唯一不變的，就是服務(wù)投資者的初心。
來(lái)自中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，我國(guó)證券行業(yè)總資產(chǎn)為11.20萬(wàn)億元，證券行業(yè)服務(wù)客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)70.27萬(wàn)億元；2022年上半年證券全行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資2.71萬(wàn)億元。
接受采訪的眾多證券行業(yè)資深人士表示，黨的十八大以來(lái)，證券行業(yè)服務(wù)能力和水平進(jìn)一步增強(qiáng)，行業(yè)規(guī)模和資本實(shí)力穩(wěn)步增長(zhǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)形象逐步改善，業(yè)務(wù)類型及品種逐漸豐富，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得新成效。未來(lái)，證券行業(yè)將積極開(kāi)拓創(chuàng)新，更加深入了解客戶的投資需求，延伸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的鏈條，為高質(zhì)量發(fā)展蓄力，堅(jiān)定向著成為服務(wù)新經(jīng)濟(jì)的專業(yè)投資銀行目標(biāo)奮進(jìn)，努力為推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。
從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)到財(cái)富管理：轉(zhuǎn)型已成行業(yè)共識(shí)
十年來(lái)，從最初的柜臺(tái)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，歷經(jīng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，再到現(xiàn)在金融科技加持之下的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式發(fā)生巨大變化，但服務(wù)居民財(cái)富管理的初心不變。
中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，證券行業(yè)為客戶開(kāi)立A股資金賬戶數(shù)2.98億戶，客戶交易結(jié)算資金期末余額（含信用交易資金）1.90萬(wàn)億元。其中，2021年證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入1338.41億元，同比增加15.27%。
國(guó)聯(lián)證券股份有限公司董事長(zhǎng)、總裁葛小波日前在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為證券行業(yè)的共識(shí)。一方面，隨著證券交易傭金率的不斷下滑，以收取傭金為特征的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式遭遇挑戰(zhàn)，難以繼續(xù)為證券行業(yè)提供穩(wěn)定可靠的收入來(lái)源；另一方面，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，全社會(huì)的財(cái)富總量在過(guò)去幾十年得到了快速積累，廣大居民的財(cái)富管理意識(shí)和財(cái)富管理需求與日俱增，但獲得財(cái)富管理服務(wù)的渠道相對(duì)有限，這給證券行業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展機(jī)遇。
十年來(lái)，隨著居民財(cái)富管理需求不斷提升，券商基金投顧業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，代銷金融產(chǎn)品的規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，2021年證券行業(yè)代理銷售金融產(chǎn)品凈收入206.90億元，同比增長(zhǎng)53.96%。
在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，證券公司根據(jù)目標(biāo)客群需求和自身滿足客戶需求的能力，為居民配置全生命周期、多種類金融資產(chǎn)，夯實(shí)財(cái)富管理根基。2021年證券公司社會(huì)財(cái)富管理屬性更強(qiáng)的資管產(chǎn)品規(guī)模顯著增長(zhǎng)，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃增長(zhǎng)明顯，較2020年增長(zhǎng)約75%。2021年證券行業(yè)全年實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)凈收入317.86億元，同比增長(zhǎng)6.10%。
“資管行業(yè)已全面開(kāi)啟凈值化時(shí)代，資管產(chǎn)品收益率與市場(chǎng)行情密切相關(guān)�！眹�(guó)海證券股份有限公司證券資產(chǎn)管理分公司負(fù)責(zé)人陳嘉斌表示，進(jìn)入2022年，權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加大，這也在提示券商資管轉(zhuǎn)型要找準(zhǔn)自己的定位，要根據(jù)目標(biāo)客群的定位提供適配的產(chǎn)品。對(duì)于券商資管而言，凈值化時(shí)代的資管產(chǎn)品要持續(xù)平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。
從核準(zhǔn)制到注冊(cè)制：重塑投行核心競(jìng)爭(zhēng)力
十年來(lái)，作為資本市場(chǎng)的“守門人”“壓艙石”，券商的投行業(yè)務(wù)在資本市場(chǎng)改革歷程中全面重塑。
中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2012年，證券行業(yè)承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入為177.44億元，到了2021年，證券行業(yè)該業(yè)務(wù)凈收入達(dá)699.83億元。
“證券行業(yè)要以注冊(cè)制改革為契機(jī)，重塑投資銀行業(yè)務(wù)邏輯，推動(dòng)投資銀行業(yè)務(wù)從通道化、被動(dòng)管理化，向項(xiàng)目篩選、資產(chǎn)定價(jià)、項(xiàng)目承銷、風(fēng)險(xiǎn)控制等專業(yè)化主動(dòng)管理職能轉(zhuǎn)變。”談及注冊(cè)制帶來(lái)的機(jī)遇，信達(dá)證券股份有限公司董事長(zhǎng)艾久超如是說(shuō)。
同為十年來(lái)資本市場(chǎng)改革背景下券商投行業(yè)務(wù)變革的見(jiàn)證者，中信建投證券股份有限公司執(zhí)委會(huì)委員、投行委主任劉乃生也感觸頗深。
在劉乃生看來(lái)，注冊(cè)制下的投行從業(yè)者深入把握不同板塊定位，緊跟國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，更具時(shí)代使命擔(dān)當(dāng)。他表示，注冊(cè)制對(duì)投資銀行的行業(yè)研究、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、質(zhì)量控制、客戶服務(wù)、直接投資等綜合能力提出更高要求，推動(dòng)投行由單純依賴牌照的通道業(yè)務(wù)向全生命周期綜合服務(wù)升級(jí)。投行業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)承攬階段更加前移，接觸企業(yè)時(shí)間更早，為實(shí)體企業(yè)在不同生命周期的融資及規(guī)范提供全方位服務(wù)的能力更強(qiáng)。
注冊(cè)制改革不僅為投行業(yè)務(wù)發(fā)展提供機(jī)遇，更為證券行業(yè)積極踐行新發(fā)展理念、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了動(dòng)能。中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年證券公司共服務(wù)481家企業(yè)完成境內(nèi)首發(fā)上市，融資金額達(dá)到5351.46億元。其中，在科創(chuàng)板首發(fā)上市的“硬科技”企業(yè)有162家，融資2029.04億元；在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市的成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)有199家，融資1475.11億元，引導(dǎo)資本有效支持科技創(chuàng)新。
從助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)到服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展：證券行業(yè)奮勇當(dāng)先
十年來(lái)，證券公司除了充分發(fā)揮自身專業(yè)職能，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)，還豐富服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的抓手，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)補(bǔ)充資本金和流動(dòng)性、降低融資成本提供重要渠道，通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)模式的創(chuàng)新，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)大金融支持。
以目前處于發(fā)展“快車道”的場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)為例，中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2021年場(chǎng)外衍生品存續(xù)規(guī)模突破2萬(wàn)億元，年末達(dá)到20167.17億元，同比增長(zhǎng)57.8%。
“場(chǎng)外衍生品比較靈活，可以根據(jù)實(shí)體企業(yè)的需求，量身定制一些規(guī)避商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的工具；通過(guò)衍生品市場(chǎng)提供的價(jià)格信號(hào)及風(fēng)險(xiǎn)管理工具，實(shí)體企業(yè)可以提升經(jīng)營(yíng)管理的科學(xué)性和穩(wěn)健性，增強(qiáng)抵御行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)的能力�！鄙耆f(wàn)宏源證券有限公司執(zhí)行委員會(huì)委員、金融創(chuàng)新總部總經(jīng)理湯俊表示。
十年來(lái)，證券行業(yè)積極踐行社會(huì)責(zé)任，接續(xù)助力鄉(xiāng)村振興。截至2021年底，共有102家證券公司結(jié)對(duì)幫扶323個(gè)脫貧縣，已有60家證券公司參與“促進(jìn)鄉(xiāng)村振興公益行動(dòng)”，承諾出資3.4億元，以鞏固脫貧成果為重點(diǎn)，積極開(kāi)展公益行動(dòng)，服務(wù)鄉(xiāng)村振興，促進(jìn)共同富裕；已有21家證券公司發(fā)起設(shè)立公益基金會(huì)，為促進(jìn)共同富裕做出行業(yè)積極貢獻(xiàn)。
今年4月份，中證協(xié)還發(fā)起組織了“中證-愛(ài)心成就夢(mèng)想”支教活動(dòng)，這是中證協(xié)搭建的公益行動(dòng)四個(gè)平臺(tái)之一。中證協(xié)表示，未來(lái)將持續(xù)深化“證券行業(yè)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興公益行動(dòng)”工作成效，將行業(yè)開(kāi)展公益行動(dòng)情況納入履行社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系，引導(dǎo)行業(yè)增強(qiáng)服務(wù)人民共享發(fā)展成果的社會(huì)責(zé)任。
