上交所通報2022年上市公司紀(jì)律處分工作情況

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）1月13日，上交所通報2022年上市公司紀(jì)律處分工作情況。2022年，滬市上市公司紀(jì)律處分工作緊緊圍繞推動提高上市公司質(zhì)量的主題，落實“治亂”要求，聚焦“提質(zhì)”目標(biāo)，持續(xù)加大監(jiān)管力度，注重保持監(jiān)管溫度，聚焦重點監(jiān)管領(lǐng)域，維護資本市場“三公”秩序。針對上市公司及相關(guān)主體信息披露違規(guī)行為，上交所2022年全年共發(fā)出紀(jì)律處分決定186份，同比增加21%，發(fā)出書面警示決定189份，同比增加17%，發(fā)出口頭警示322次；涉及上市公司224家、控股股東和實際控制人103人次、董事、監(jiān)事、高級管理人員（以下簡稱董監(jiān)高）人員898人、一般股東81人次。

　　持續(xù)加大監(jiān)管力度

　　2022年年度，上交所切實履行一線監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)厲打擊上市公司違規(guī)行為，實施有效懲戒，推動提升上市公司規(guī)范運作水平。一是持續(xù)加大懲戒力度。針對嚴(yán)重違規(guī)行為實施“頂格”處分，全年共發(fā)出公開譴責(zé)56份，同比增加37%，公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高（以下簡稱公開認(rèn)定）26人，同比增加117%。二是從重懲處惡性案件。對財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等惡性違規(guī)，做到每案必究、每罰必嚴(yán)。對財務(wù)造假、占用擔(dān)保未及時整改的，予以公開譴責(zé)，情節(jié)特別嚴(yán)重的，對主要責(zé)任人采取公開認(rèn)定。三是從嚴(yán)追究“首惡”責(zé)任。全面落實新《證券法》和配套法規(guī)規(guī)章的規(guī)定，嚴(yán)厲打擊破壞上市公司獨立性、損害上市公司利益的違規(guī)行為，對控股股東和實際控制人主導(dǎo)實施巨額資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違規(guī)，均予以頂格處理。四是對科創(chuàng)板違規(guī)抓早抓小。針對科創(chuàng)板公司的違規(guī)行為，始終保持從嚴(yán)從快、堅持管小管早，如針對青云科技、菱電電控存在定期報告披露不準(zhǔn)確的情況，及時采取監(jiān)管警示，實現(xiàn)快查快處。

　　注重保持監(jiān)管溫度

　　隨著違規(guī)行為的復(fù)雜性日益增強，違規(guī)處置與風(fēng)險化解工作交織。上交所在堅持“零容忍”打擊違法違規(guī)的同時，也更加注重平衡監(jiān)管的力度與溫度、效率與公平，區(qū)分違規(guī)行為發(fā)生背景、主觀惡性、違規(guī)后果和整改情況等，依法依規(guī)予以實事求是處理，防止監(jiān)管中的“一刀切”。一是合理考量疫情影響因素。積極響應(yīng)黨中央關(guān)于高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展的決策部署，在案件處理中，結(jié)合公司違規(guī)類型、行業(yè)特性等情況，切實考量疫情因素，視情形減免處理。二是穩(wěn)妥銜接風(fēng)險化解進程。對于涉及重大風(fēng)險處置工作的上市公司，紀(jì)律處分兼顧妥善處置、化解風(fēng)險的目標(biāo)，在處分標(biāo)準(zhǔn)、實施程序、決策機制上做出適應(yīng)性安排，強化監(jiān)管協(xié)作聯(lián)動。三是充分考慮整改實際效果。對于資金占用、違規(guī)擔(dān)保，按照“給時間、真整改”的思路，持續(xù)督促上市公司及相關(guān)主體限期完成整改，并作為從輕處理的重要考慮因素。四是重點關(guān)注履職情況。對于當(dāng)事人發(fā)生“無心之失”，已履行一定勤勉盡責(zé)行為，未造成實際損害或損害后果輕微的，以警示教育為目標(biāo)導(dǎo)向，在責(zé)任區(qū)分時適度從輕、減輕處理。

　　聚焦重點監(jiān)管領(lǐng)域

　　2022年年度滬市上市公司紀(jì)律處分工作持續(xù)貫徹“治亂”“提質(zhì)”目標(biāo)，聚焦財務(wù)造假、違規(guī)擔(dān)保、定期報告披露中的董監(jiān)高履職、退市公司違規(guī)行為和中介機構(gòu)履職情況等領(lǐng)域，予以重點規(guī)制，切實回應(yīng)市場關(guān)切。相關(guān)領(lǐng)域的違規(guī)行為呈現(xiàn)如下特點。

　　第一，財務(wù)造假手段隱蔽、追責(zé)嚴(yán)厲。嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假行為、開展防范財務(wù)造假專項治理，始終是推動提高上市公司質(zhì)量的重要舉措，應(yīng)當(dāng)從強化發(fā)現(xiàn)查處力度等方面綜合施策，切實提高違法違規(guī)成本。2022年，針對財務(wù)造假共作出公開譴責(zé)6單，同比增加50%，公開認(rèn)定14人，同比顯著增加，相關(guān)公司均被出具行政處罰，主要責(zé)任人被市場禁入。這類案件中，一是長期持續(xù)性、系統(tǒng)性造假，如有些公司通過專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)實施造假；二是資金經(jīng)過多次周轉(zhuǎn)循環(huán)，如退市新億虛增保理業(yè)務(wù)，款項經(jīng)過20余次周轉(zhuǎn)循環(huán)；三是造假鏈條完整，存在上下游及相關(guān)機構(gòu)的配合行為，如ST榕泰通過多家代持的關(guān)聯(lián)方及第三方機構(gòu)循環(huán)支付資金。

　　第二，資金占用、違規(guī)擔(dān)保整改成效明顯。資金占用、違規(guī)擔(dān)保直接侵害上市公司利益，反映出公司存在“三會”治理不規(guī)范、內(nèi)部控制失效等問題。2022年，共作出公開譴責(zé)22單，公開認(rèn)定14人，通報批評15單，監(jiān)管警示14單。目前，滬市上市公司資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題得到大幅改觀。2022年處理的案件中，共有39家公司在限期內(nèi)徹底歸還占用資金、解除違規(guī)擔(dān)保，整改率近80%，且占用、擔(dān)保大多發(fā)生于以前年度，新增占用擔(dān)保僅涉及5單，占違規(guī)案件近10%。

　　第三，定期報告不保真中董監(jiān)高履職情況各異。部分董監(jiān)高無法保證定期報告的真實、準(zhǔn)確、完整，甚至不簽署書面確認(rèn)意見，以此規(guī)避法律責(zé)任，全年共處理12單。一是完全不履職、未發(fā)表意見，如退市中新的某位監(jiān)事因此被公開譴責(zé)；二是過度依賴中介機構(gòu)的意見，明顯屬于依賴外部機構(gòu)替代個人履職，如退市中天的某位監(jiān)事僅以審計報告和內(nèi)部控制審計報告無法表示意見為由，無法保證年度報告真實、準(zhǔn)確、完整，被通報批評；三是若有證據(jù)證明公司未為董監(jiān)高履行年度報告審議相關(guān)職責(zé)提供充分保障，公司也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，如ST萬林直至董事會召開當(dāng)天2點才向獨立董事發(fā)送年度報告審議材料，被一并處理。

　　第四，退市公司違規(guī)高發(fā)且性質(zhì)嚴(yán)重。2022年以來，在加速推進常態(tài)化退市機制過程中，上交所對退市公司的違規(guī)行為堅持“退市不免責(zé)”的原則，并予以嚴(yán)肅處理。就退市公司違規(guī)來看，一是違規(guī)公司占比高，在2022年被強制退市的18家公司中，就有14家公司存在違規(guī)行為，占比78%；二是涉及違規(guī)數(shù)量較多，在強制退市公司中，10家公司存在3項以上違規(guī)，占比達56%；三是惡性違規(guī)多發(fā)，在強制退市公司中，涉及財務(wù)造假2家、資金占用3家、違規(guī)擔(dān)保3家。其中，退市濟堂同時涉及前述3項違規(guī)。

　　第五，中介機構(gòu)“看門人”意識仍待提升。在本年度上市公司信息披露違規(guī)行為的查處中，還涉及個別中介機構(gòu)存在未勤勉盡責(zé)、信息披露違規(guī)等問題，同步給予自律監(jiān)管懲戒。2022年度，共作出通報批評2單、監(jiān)管警示3單，涉及3家中介機構(gòu)的保薦代表人6人次、財務(wù)顧問項目主辦人3人次。一是未能充分核查公司存在的違規(guī)情況，所出具的核查意見不準(zhǔn)確，如*ST紫晶保薦代表人；二是在持續(xù)督導(dǎo)期間未能有效督導(dǎo)公司完善內(nèi)部控制，所出具的相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)意見不準(zhǔn)確，如*ST澤達保薦代表人。

　　2023年，隨著新一輪《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案》的實施，滬市上市公司紀(jì)律處分工作將繼續(xù)聚焦推動提高上市公司質(zhì)量的目標(biāo)，持續(xù)落實巡視整改常態(tài)化長效化機制，貫徹落實“零容忍”“三及時”要求，從嚴(yán)打擊重大惡性違規(guī)，穩(wěn)妥處置復(fù)雜疑難案件，重視保護中小投資者合法權(quán)益，積極應(yīng)對資本市場監(jiān)管的新形勢和新要求，全力推進資本市場高質(zhì)量發(fā)展。