做優(yōu)做強(qiáng)ESG 提升企業(yè)核心競爭力

　　這是主題為“做優(yōu)做強(qiáng)ESG 提升企業(yè)核心競爭力” 的圓桌討論環(huán)節(jié)。

　　12月6日，由中國證券報(bào)和中國國新控股有限責(zé)任公司聯(lián)合主辦，國新咨詢有限責(zé)任公司、上海西虹橋商務(wù)開發(fā)有限公司承辦的“2024金牛企業(yè)可持續(xù)發(fā)展論壇暨第二屆國新杯·ESG金牛獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮”在上海青浦區(qū)舉行。

　　在以“做優(yōu)做強(qiáng)ESG 提升企業(yè)核心競爭力”為主題的圓桌討論環(huán)節(jié)，與會(huì)嘉賓一致認(rèn)為，ESG實(shí)踐有助于企業(yè)打造或增強(qiáng)長期可持續(xù)發(fā)展的核心競爭力，從而促進(jìn)企業(yè)價(jià)值提升。今年以來，多部門加快推動(dòng)企業(yè)做好可持續(xù)發(fā)展信息披露工作，更好助力市場篩選出高質(zhì)量的、可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。展望未來，他們建議，可從優(yōu)化完善制度規(guī)則、加強(qiáng)境內(nèi)外監(jiān)管溝通協(xié)同、促進(jìn)ESG投資等方面著手，加強(qiáng)中國ESG生態(tài)體系建設(shè)。

　　促進(jìn)ESG與業(yè)務(wù)深度融合

　　在圓桌討論環(huán)節(jié)，多位與會(huì)企業(yè)代表以自身ESG實(shí)踐為例，分享了ESG賦能企業(yè)增強(qiáng)核心競爭力的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

　　“我們第一年做ESG信息披露，就聘請了國際知名咨詢公司協(xié)助搭建ESG管理體系和業(yè)務(wù)流程，并促進(jìn)二者融合。當(dāng)升科技始終注重ESG發(fā)展理念，比如在工廠建設(shè)時(shí)，公司對生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)、裝備選擇、能源消耗效率情況等均建立了評估體系。總的來看，公司從管理體系到制造流程，始終秉承‘綠色、高效、節(jié)能、環(huán)?！砟?，全流程增強(qiáng)企業(yè)競爭力的核心價(jià)值。”當(dāng)升科技黨委副書記、總經(jīng)理關(guān)志波介紹說。

　　安徽叉車集團(tuán)黨委委員、副總經(jīng)理，安徽合力副董事長薛白介紹，安徽合力披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告已有15年時(shí)間，今年披露了首份ESG報(bào)告，諸多內(nèi)容一脈相承。例如，在環(huán)保方面，公司始終關(guān)注從源頭減排，并大力推進(jìn)用電動(dòng)化產(chǎn)品替代內(nèi)燃產(chǎn)品，目前公司產(chǎn)品電動(dòng)化率已達(dá)57%，還幫助客戶實(shí)現(xiàn)了低碳節(jié)能環(huán)保的目標(biāo)。再如，在職業(yè)健康、安全環(huán)保方面，公司始終把“以人為本”作為企業(yè)發(fā)展的重要目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)長期健康發(fā)展。

　　重慶啤酒副總裁謝夷介紹，重慶啤酒建立了“三個(gè)支柱”，促進(jìn)ESG為公司核心競爭力賦能。第一個(gè)支柱是清晰的ESG計(jì)劃。重慶啤酒的ESG計(jì)劃即“共同邁向并超越零目標(biāo)”，主要由6個(gè)目標(biāo)組成，包括“零碳足跡”“零農(nóng)業(yè)足跡”“零包裝浪費(fèi)”“零水浪費(fèi)”“零非理性飲酒”和“零事故文化”。第二個(gè)支柱是高效的ESG管理架構(gòu)。重慶啤酒建立了總負(fù)責(zé)人、牽頭人和執(zhí)行人的三級管理架構(gòu)?？偛檬强傌?fù)責(zé)人，管理層按照職能分工擔(dān)任牽頭人，各個(gè)職能的專業(yè)團(tuán)隊(duì)擔(dān)任執(zhí)行人。這一管理架構(gòu)確保了ESG工作成為公司業(yè)務(wù)工作的一部分，ESG指標(biāo)同時(shí)也是業(yè)務(wù)指標(biāo)。第三個(gè)支柱是建立全面、準(zhǔn)確的ESG數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)。重慶啤酒已經(jīng)建立了一個(gè)全面覆蓋各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、各個(gè)生產(chǎn)辦公場所的ESG數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)。相關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)按照不同周期提交，有填報(bào)人、審核人，每年公司還會(huì)聘請專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)對數(shù)據(jù)進(jìn)行審計(jì)和鑒證。這些數(shù)據(jù)構(gòu)成公司編制ESG報(bào)告的扎實(shí)基礎(chǔ)。

　　“有了這三個(gè)支柱，一方面讓ESG工作成為公司業(yè)務(wù)工作的一部分，另一方面讓ESG信息披露水到渠成?！敝x夷說。

　　助力篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)

　　今年以來，財(cái)政部、國資委、證券交易所等相關(guān)方面在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露工作方面持續(xù)發(fā)力。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，通過合理搭建ESG評級框架、投研體系等，將更好助力市場篩選出可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

　　興證全球基金資深ESG研究員、投資經(jīng)理劉一鋒說，從過往五年的研究來看，ESG數(shù)據(jù)披露更充分的上市公司市值表現(xiàn)整體更優(yōu)，“這說明即使不考慮披露的數(shù)據(jù)本身，披露更多ESG數(shù)據(jù)的公司的中長期表現(xiàn)也將反映在市值上，所以我們鼓勵(lì)上市公司加強(qiáng)自身ESG數(shù)據(jù)披露”。

　　從中長期來看，劉一鋒等研究人士相信，ESG數(shù)據(jù)披露依然能夠給企業(yè)、給投資者提供更多有價(jià)值的信息，特別是能夠和市值管理需求相結(jié)合。

　　“通過ESG數(shù)據(jù)能夠挑選出長期在可持續(xù)發(fā)展方面真正具備價(jià)值的企業(yè)?！敝袊y河證券國際ESG中心主任、首席ESG分析師馬宗明表示，ESG屬于非財(cái)務(wù)績效性指標(biāo)，并不納入傳統(tǒng)估值體系。但如今，僅對財(cái)報(bào)指標(biāo)的分析已無法完全滿足投資經(jīng)理的需求，非財(cái)務(wù)績效性指標(biāo)將更多地影響公司財(cái)務(wù)績效表現(xiàn)或未來發(fā)展格局。

　　“從負(fù)面篩除法、正面篩除法、ESG整合等方式，我們在A股市場分析了100多只泛ESG基金的策略后發(fā)現(xiàn)，負(fù)面篩除法應(yīng)用最為廣泛?！瘪R宗明介紹，從結(jié)果看，頭部與尾部的超額收益率差別非常明顯。上市公司是否將ESG戰(zhàn)略與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，以及公司是否開展ESG相關(guān)實(shí)踐和創(chuàng)新工作，從側(cè)面反映了公司內(nèi)部治理體系狀況。

　　談及更好發(fā)展ESG投資，劉一鋒提出三方面建議：一是統(tǒng)一信息披露標(biāo)準(zhǔn)，便于行業(yè)內(nèi)及跨行業(yè)的公司進(jìn)行比較，尤其是在公司治理方面；二是提升信息披露廣度，在證券交易所要求的信息披露要求基礎(chǔ)上提供更多的數(shù)據(jù)信息，包括正面、中性、負(fù)面的數(shù)據(jù)，將有利于投資者在標(biāo)準(zhǔn)化的平臺(tái)上，進(jìn)一步挖掘真正具備ESG投資價(jià)值的公司；三是重視社會(huì)影響與供應(yīng)鏈管理，此舉將有利于上市公司規(guī)避更多風(fēng)險(xiǎn)。

　　多舉措加強(qiáng)ESG生態(tài)建設(shè)

　　談及進(jìn)一步促進(jìn)ESG理念在中國的實(shí)踐，多位與會(huì)企業(yè)代表和專家學(xué)者表示，應(yīng)持續(xù)探索兼顧中國實(shí)際和國際通行準(zhǔn)則的可持續(xù)報(bào)告披露標(biāo)準(zhǔn)體系，并通過ESG投資促進(jìn)長期資金入市等，持續(xù)優(yōu)化中國ESG生態(tài)體系建設(shè)。

　　與會(huì)嘉賓建議，一方面，可探索推進(jìn)境內(nèi)外可持續(xù)發(fā)展信息披露規(guī)則和評價(jià)評級標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)或趨同。謝夷認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)外ESG評級標(biāo)準(zhǔn)眾多，區(qū)別較大，希望能夠盡快出臺(tái)統(tǒng)一的評級評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。薛白建議，相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)跨境監(jiān)管溝通協(xié)作，逐步摸索出兼顧中國實(shí)際和國際通行準(zhǔn)則的可持續(xù)報(bào)告披露標(biāo)準(zhǔn)體系，便利企業(yè)跨境上市和資本流動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。

　　“希望中國企業(yè)ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)、評級機(jī)構(gòu)、咨詢機(jī)構(gòu)未來可以引領(lǐng)國際潮流，掌握國際話語權(quán)?！碧K州新建元城市發(fā)展有限公司副總經(jīng)理、蘇州工業(yè)園區(qū)城市發(fā)展研究院負(fù)責(zé)人吳學(xué)軍說。

　　吳學(xué)軍介紹，由中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)準(zhǔn)則中心、清華蘇州環(huán)境創(chuàng)新研究院，共同開發(fā)ESG園區(qū)層面評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，目前《經(jīng)開區(qū)ESG評價(jià)通則》已立項(xiàng)并公開征求意見，預(yù)計(jì)在今年底發(fā)布。“同期，國標(biāo)預(yù)研工作也在積極開展，預(yù)計(jì)在2025年初完成立項(xiàng)?！彼f。

　　另一方面，充分發(fā)揮ESG投資在中國資本市場加強(qiáng)互聯(lián)互通、雙向開放的過程中的積極作用，通過ESG投資促進(jìn)長期資金入市。路博邁基金ESG研究總監(jiān)房向表示，希望通過ESG投資這座橋梁，有效地引導(dǎo)長期資金，包括來自境外的長期資本，進(jìn)入中國的資本市場?！皬拈L遠(yuǎn)來看，海外的養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金和捐贈(zèng)基金對ESG領(lǐng)域的投資需求正在逐年增長、不斷調(diào)整。希望借助ESG投資這一平臺(tái)，吸引更多長期資金流入中國資本市場。”房向說。

　　“從投資端角度來講，目前泛ESG基金規(guī)模為5000多億元，相較于我國的綠色債券、綠色信貸規(guī)模而言還有較大發(fā)展空間，期待監(jiān)管部門更多支持二級市場ESG基金相關(guān)發(fā)行和標(biāo)準(zhǔn)化工作?！瘪R宗明說。