北京時(shí)間26日路透社稱，中國財(cái)政部周四在香港發(fā)行20億美元主權(quán)債券，這是中國13年來首次發(fā)行美元主權(quán)債券，吸引國際投資人爭(zhēng)相認(rèn)購，在周四開放圈購后的一小時(shí)內(nèi)，認(rèn)購訂單金額已超過100億美元，為發(fā)行金額的五倍以上。
中國上次發(fā)行美元主權(quán)債券是在2004年，這次五年期及10年期各發(fā)行10億美元，五年期債收益率較可比美國公債高出30-40個(gè)基點(diǎn)，10年期債收益率較美債高出40-50個(gè)基點(diǎn)。
“每個(gè)人都想拿到這個(gè)債券。息差很窄，但我們很有興趣，因?yàn)樵谕瑯悠谙迋�，多次發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)很小，”Aberdeen Standard Investments基金經(jīng)理人Edmund Goh稱。
這次發(fā)行主權(quán)債券料將成為中國國有企業(yè)債的定價(jià)指標(biāo)；中國國企在離岸債券市場(chǎng)的發(fā)行活躍程度，在亞洲名列前茅。
這些發(fā)行人現(xiàn)有債券的收益率之差縮窄，因市場(chǎng)預(yù)期中國主權(quán)債定價(jià)的息差比較窄。
自發(fā)行該主權(quán)債的消息本月稍早公布以來，中國進(jìn)出口銀行債券的收益率已經(jīng)累計(jì)上漲10個(gè)基點(diǎn)，這些債券2022年到期，現(xiàn)在較美國公債收益率高出65個(gè)基點(diǎn)。該債券規(guī)模為11.5億美元，今年3月發(fā)行，收益率之差85個(gè)基點(diǎn)。
“國企板塊將從較緊俏的主權(quán)債定價(jià)中受益，我們或許看到該板塊進(jìn)一步上漲一些，”Goh說。
據(jù)IFR報(bào)導(dǎo)，債券發(fā)售之后，摩根大通的新興市場(chǎng)債券指數(shù)（EMBI）預(yù)計(jì)會(huì)將其納入。這意味著許多新興市場(chǎng)基金為了追蹤指標(biāo)指數(shù)，也不得不購買，盡管這批債券沒有信用評(píng)級(jí)。
受聘安排該交易的銀行包括中國銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、中金公司、花旗集團(tuán)、德意志銀行、匯豐控股，以及渣打銀行。
