把握綠色金融發(fā)展機遇 推進ESG評價體系建設(shè)
5月19日，多位業(yè)內(nèi)專家在“第一屆中小銀行高質(zhì)量發(fā)展論壇”的圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞綠色金融發(fā)展機遇展開深度交流。圓桌嘉賓表示，對于中小銀行而言，推進發(fā)展綠色金融，既是順應(yīng)政策要求、踐行綠色發(fā)展和社會責任，也是實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展的迫切需求，建議積極推進環(huán)境、社會和公司治理（ESG）評價體系建設(shè)。
大力發(fā)展綠色金融
近年來，多家中小銀行緊抓綠色發(fā)展機遇，大力發(fā)展綠色金融，提升經(jīng)營效益。
東莞農(nóng)商行行長助理鐘國波表示，從銀行端來看，綠色發(fā)展的重要性體現(xiàn)在三方面。一是在環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展方面，綠色金融和環(huán)保產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，銀行要不斷開發(fā)新產(chǎn)品，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。二是在社會責任方面，主要體現(xiàn)在支持綠色信貸、鄉(xiāng)村振興、普惠金融等，地方性農(nóng)商行會承擔更多責任。三是在公司治理上，ESG領(lǐng)域治理績效突出，使中小銀行在社會公眾面前有更好的價值體現(xiàn)，獲得更高認可。
在南方基金固收研究部董事黃河看來，資管機構(gòu)重視綠色發(fā)展和ESG主要基于兩方面需求。一方面是資管機構(gòu)長期投資的需要，目前ESG投資是主流的綠色投資理念之一。其投資理念和資管機構(gòu)一直倡導(dǎo)的長期投資、價值投資理念契合，將環(huán)境、社會、公司治理三個維度納入投資分析和決策流程中，有助于資管機構(gòu)篩選出既能為股東創(chuàng)造經(jīng)濟回報，也能創(chuàng)造社會價值的長期投資標的。另一方面是基于資管機構(gòu)防控風(fēng)險的需要。ESG或綠色發(fā)展理念，能夠幫助資管機構(gòu)有效管理尾部風(fēng)險。
信息披露仍待完善
談及目前發(fā)展ESG業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與困難，黃河認為，目前較大的挑戰(zhàn)來自企業(yè)ESG信息披露方面�！凹词故切畔⑴蹲龅幂^好的上市公司，在2022年披露ESG報告的占比也只有1/3左右。非上市的發(fā)債企業(yè)，主動披露ESG報告的更少。”
蘇州農(nóng)商行投研部副總經(jīng)理倪嬌嬌表示，ESG發(fā)展成本是不少企業(yè)發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)的阻力之一。“對于企業(yè)而言，如果要內(nèi)化ESG成本，有兩種可能性。一種是要損耗凈利潤水平；另一種是把這部分成本向產(chǎn)業(yè)鏈下游傳導(dǎo)，可能造成提價，并由此導(dǎo)致市場份額損失�！彼J為，從金融機構(gòu)所代表的資產(chǎn)端考慮，在目前的經(jīng)濟周期背景下，ESG相關(guān)投資價值或被低估。
從具體業(yè)務(wù)來看，首創(chuàng)證券資產(chǎn)管理事業(yè)部副總裁史笑石認為，ESG債券業(yè)務(wù)目前還存在兩方面障礙。一方面，交易人員認識尚有不足。市場債券投資交易員要在意識上有所改變，才能增加相關(guān)債券的流動性，從實質(zhì)上給投資者帶來切身回報；另一方面，資管機構(gòu)要想將新的投資標的納入體系，包括風(fēng)控、研究、合規(guī)在內(nèi)的架構(gòu)都需要新的體系建設(shè)，這是比較大的挑戰(zhàn)。
完善ESG評價體系
在構(gòu)建ESG評價體系方面，摩根資產(chǎn)管理中國ESG業(yè)務(wù)總監(jiān)張大川表示，目前還沒有標準的ESG評價系統(tǒng)，且許多研究發(fā)現(xiàn)不同ESG評級機構(gòu)的結(jié)果也存在分歧，這種情況可能源自數(shù)據(jù)不足、分析方法或權(quán)重分配等原因。
鐘國波表示，各類綠色產(chǎn)業(yè)目錄及ESG評級有助于銀行機構(gòu)更好地識別可持續(xù)發(fā)展企業(yè)或項目，幫助銀行機構(gòu)發(fā)掘長期投資機會，有效降低投資風(fēng)險。但我國ESG實踐起步晚，缺少業(yè)界統(tǒng)一的ESG風(fēng)險評級標準。統(tǒng)一國內(nèi)ESG標準體系、制定本土化ESG標準，并將之量化很有必要。
黃河建議：“監(jiān)管部門可進一步引導(dǎo)上市公司、發(fā)債主體主動披露ESG報告，并推進ESG信評體系一致化、標準化，這將給ESG業(yè)務(wù)帶來非常大的幫助�！�
