信托資產(chǎn)規(guī)模余額逼近24萬(wàn)億 6.6萬(wàn)億元投向證券市場(chǎng)

　　信托資產(chǎn)規(guī)模余額繼續(xù)回升，已逼近24萬(wàn)億元。

　　昨日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)舉行發(fā)布會(huì)。最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為23.92萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)5.65%，同比增長(zhǎng)13.17%。

　　與此同時(shí)，信托業(yè)務(wù)分類(lèi)改革正在快速推進(jìn)。中國(guó)信托登記有限公司副總裁劉鐵峰在上述發(fā)布會(huì)上透露，2023年6月至12月，信托行業(yè)共成立信托產(chǎn)品30415個(gè)，成立規(guī)模為43325.05億元。

　　規(guī)模增速有加快趨勢(shì)

　　當(dāng)前，信托資產(chǎn)重回加快上升的通道。

　　自2022年二季度開(kāi)始，信托資產(chǎn)規(guī)模企穩(wěn)回升，同比增速逆轉(zhuǎn)為正。截至2023年末，信托資產(chǎn)規(guī)模已連續(xù)7個(gè)季度保持正增長(zhǎng)，且增速呈現(xiàn)加快趨勢(shì)。

　　從信托功能角度看，截至2023年四季度末，投資類(lèi)信托規(guī)模為11.57萬(wàn)億元，占比48.34%；融資類(lèi)信托規(guī)模為3.48萬(wàn)億元，占比14.5%；事務(wù)管理類(lèi)信托規(guī)模為8.88萬(wàn)億元，占比37.12%。

　　從資金來(lái)源看，截至2023年四季度末，集合資金信托規(guī)模為13.52萬(wàn)億元，占比達(dá)到56.5%；單一資金信托規(guī)模為3.86萬(wàn)億元，占比為16.12%；管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模為6.55萬(wàn)億元，占比27.37%。

　　營(yíng)收平均數(shù)逾12億元

　　截至2023年四季度末，信托公司固有資產(chǎn)規(guī)模為8959.39億元。實(shí)際上，受行業(yè)發(fā)展環(huán)境影響，2017年以后信托公司固有資產(chǎn)投資增速已逐步放緩。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年全年信托業(yè)經(jīng)營(yíng)收入為863.61億元，同比增速為2.96%；凈利潤(rùn)為423.73億元，剔除特殊情況后（如因信托公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的一次性收入和利潤(rùn)等），2023年信托公司整體利潤(rùn)較上年小幅增長(zhǎng)約2.29%。

　　此外，根據(jù)52家信托公司披露的年報(bào)信息，信托公司營(yíng)業(yè)收入的平均數(shù)為18.25億元，較2022年下降3.75%；如果剔除合并口徑的樣本和特殊數(shù)據(jù)，營(yíng)業(yè)收入平均數(shù)則為12.62億元，較2022年下降3.76%。

　　超6萬(wàn)億投向證券市場(chǎng)

　　資管新規(guī)實(shí)施以來(lái)，信托公司根據(jù)“業(yè)務(wù)三分類(lèi)”的通知要求，大力發(fā)展標(biāo)品信托，培育金融市場(chǎng)投資能力，投向證券市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模和占比持續(xù)提升。

　　截至2023年四季度末，資金信托總規(guī)模達(dá)到17.38萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)5.66%，同比增長(zhǎng)15.59%。其中，投向證券市場(chǎng)（含股票、基金、債券）的規(guī)模合計(jì)為6.6萬(wàn)億元，占比38%，環(huán)比上升3個(gè)百分點(diǎn)，同比增速則高達(dá)51.52%。

　　同期，信托資產(chǎn)投向金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模為2.37萬(wàn)億元，占比13.64%，環(huán)比增速與同比增速也都較為可觀。

　　具體到證券投資信托的配置類(lèi)型，截至2023年四季度末，組合投資占比為71.62%。

　　業(yè)界觀察人士分析，總體上看，信托公司專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)配置能力逐步增強(qiáng)。從證券投資信托的合作方式來(lái)看，私募基金（特別是私募債券基金）和銀信合作是信托公司開(kāi)展外部合作的兩類(lèi)重要渠道，信托公司服務(wù)和融入大資管的合作生態(tài)獲得了進(jìn)一步培育。

　　業(yè)務(wù)分類(lèi)改革進(jìn)展迅速

　　在此次發(fā)布會(huì)上，劉鐵峰還透露了信托業(yè)務(wù)分類(lèi)改革啟動(dòng)以來(lái)，三大業(yè)務(wù)所取得的成果。

　　中國(guó)信登信托產(chǎn)品登記數(shù)據(jù)顯示，2023年6月至12月，信托行業(yè)共成立信托產(chǎn)品30415個(gè)，成立規(guī)模為達(dá)43325.05億元。具體來(lái)看，資產(chǎn)服務(wù)信托新成立19046個(gè)信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為24708.41億元，規(guī)模占比57.03%；資產(chǎn)管理信托新成立10862個(gè)信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為18416.76億元，規(guī)模占比42.51%。

　　另?yè)?jù)披露數(shù)據(jù)，2023年6月至12月，全行業(yè)共有48家信托公司開(kāi)展了行政管理服務(wù)信托業(yè)務(wù)，新成立產(chǎn)品916個(gè)，成立規(guī)模8367.88億元；共有21家信托公司開(kāi)展了風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托業(yè)務(wù)，新成立產(chǎn)品68個(gè)，成立規(guī)模3258.31億元；共有33家信托公司開(kāi)展了資產(chǎn)證券化服務(wù)信托業(yè)務(wù)，新成立產(chǎn)品348個(gè)，成立規(guī)模4034.94億元。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，財(cái)富管理和資產(chǎn)管理是信托業(yè)回歸信托本源的重要方向，財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為資產(chǎn)管理的上游業(yè)務(wù)，是資管機(jī)構(gòu)的必爭(zhēng)之地，信托公司利用自身制度優(yōu)勢(shì)參與財(cái)富管理業(yè)務(wù)可謂水到渠成。在“非標(biāo)”轉(zhuǎn)“標(biāo)”持續(xù)推進(jìn)，缺少剛兌的非標(biāo)產(chǎn)品來(lái)吸引客戶的背景下，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，“雙輪”驅(qū)動(dòng)的模式也將成為多數(shù)信托公司的選擇。