10月19日,“富國(guó)基金2018養(yǎng)老金論壇”在業(yè)界人士及投資者倍受矚目中如期舉行。此次論壇上,富國(guó)基金總經(jīng)理陳戈對(duì)公司養(yǎng)老金“穩(wěn)健”之術(shù)做出了詳細(xì)解答。他表示,在選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的基礎(chǔ)上,具備控制回撤的投資意識(shí),并在投資的過(guò)程中懂得取舍。陳戈認(rèn)為養(yǎng)老基金投資的本質(zhì)是要從不同維度強(qiáng)調(diào)紀(jì)律性,他重點(diǎn)提到了富國(guó)基金在養(yǎng)老金投資方面所遵守的3個(gè)原則。
首先是強(qiáng)調(diào)絕對(duì)收益。陳戈解釋到,養(yǎng)老基金投資是老百姓的養(yǎng)老錢,目前中國(guó)的養(yǎng)老基金剛起步。老百姓對(duì)養(yǎng)老基金的接觸程度不是很高,強(qiáng)調(diào)絕對(duì)收益是養(yǎng)老投資的前提和約束條件�！拔覀儾幌Ｍ顿Y經(jīng)理用過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)去獲取收益,而是要風(fēng)險(xiǎn)收益比相對(duì)平衡,在適度風(fēng)險(xiǎn)中追求更高收益。”
其次是不追求短期排名。陳戈表示,富國(guó)基金更強(qiáng)調(diào)絕對(duì)收益,避免基金經(jīng)理為了追求短期的收益排名從而讓組合承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn),給投資者帶來(lái)不必要的損失。
最后是控制回撤。作為一名專業(yè)的基金經(jīng)理,控制回撤是需要注意的事情。養(yǎng)老金投資應(yīng)區(qū)別于公募基金投資,后者強(qiáng)調(diào)風(fēng)格穩(wěn)定、風(fēng)格鮮明、有高辨識(shí)度,而對(duì)于養(yǎng)老目標(biāo)基金,富國(guó)強(qiáng)調(diào)一定要穩(wěn)健以及相對(duì)靈活,要有控制回撤的意識(shí)。
富國(guó)基金本著這3個(gè)養(yǎng)老金投資原則,現(xiàn)所管理的養(yǎng)老投資組合達(dá)80多個(gè),其資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)800億以上。而對(duì)于權(quán)益資產(chǎn)配置,陳戈也指出,未來(lái),對(duì)于居民養(yǎng)老,合理增加權(quán)益資產(chǎn)的配置是關(guān)鍵。他的理由是,“在權(quán)益類資產(chǎn)投資上,真正能在業(yè)余時(shí)間里把股票做得特別好的人不多,這需要專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者,專業(yè)養(yǎng)老基金做的事情就是幫助投資者進(jìn)行權(quán)益類資產(chǎn)的配置。從中長(zhǎng)期看,權(quán)益投資一定是養(yǎng)老金投資里面非常重要的組成部分,也是抵抗通脹、后期產(chǎn)生更高收益的重要來(lái)源。
