近期隨著全球貨幣政策漸入寬松期,全球經(jīng)濟(jì)有望迎來新一輪降息周期。5月份以來,隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速及通脹預(yù)期回落,貨幣政策仍有寬松空間。市場人士認(rèn)為,隨著全球國債利率的下降,國內(nèi)債市未來有望持續(xù)向好。綜合目前市場環(huán)境,債券資產(chǎn)配置價(jià)值持續(xù)升溫,正好迎接配置優(yōu)質(zhì)債券基金的好時(shí)機(jī)。記者了解到,今年以來盡管面對持續(xù)承壓的債市環(huán)境,鵬華固收黃金戰(zhàn)隊(duì)旗下“明星債基”依舊保持亮眼的業(yè)績表現(xiàn)。其中,由13年固收投研老將祝松執(zhí)掌的鵬華產(chǎn)業(yè)債(206018)無懼牛熊周期切換,自2013年成立以來保持每年正收益的優(yōu)秀表現(xiàn),備受投資者的青睞。
記者獲悉,作為三年、五年持續(xù)五星評(píng)級(jí)的“明星產(chǎn)品”,鵬華產(chǎn)業(yè)債(206018)在不同的牛熊周期中,中長期始終保持穩(wěn)健優(yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)。根據(jù)銀河證券,截至2019年6月14日,今年以來收獲4.89%投資回報(bào),在同類型基金中排名前7%,過去一年、三年和五年的投資回報(bào)分別為9.64%、16.16%和46.97%,分別在同類型基金中排名第4、第6和第14名,中長期業(yè)績表現(xiàn)均在同期領(lǐng)跑同類型的產(chǎn)品。該基金自2013年2月成立以來總回報(bào)為51.55%,年化回報(bào)為6.76%,2014～2018連續(xù)五年收獲正收益,完整會(huì)計(jì)年度收益分別為18.65%、10.32%、0.79%、2.98%和7.77%。即便面對深度調(diào)整的2017年債市環(huán)境,在業(yè)績比較基準(zhǔn)當(dāng)年度下滑1.2%的情況下,鵬華產(chǎn)業(yè)債依舊收獲將近3%的投資回報(bào)。憑借持續(xù)穩(wěn)健優(yōu)秀的投資表現(xiàn),鵬華產(chǎn)業(yè)債同時(shí)收獲銀河證券三年期和五年期的五星評(píng)級(jí),自成立以來累計(jì)分紅18次,助力投資者更早收獲落袋為安。
據(jù)悉,以債券投資為主的固定收益投資,尤為考驗(yàn)基金“掌舵人”對市場變化的靈活應(yīng)對以及對風(fēng)險(xiǎn)的較高管理能力。鵬華基金產(chǎn)業(yè)債的基金經(jīng)理祝松從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超13年,現(xiàn)任鵬華基金固定收益總部公募債券投資部副總經(jīng)理,多年來積累非常豐富的債券投資管理經(jīng)驗(yàn)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),祝松自2014年3月開始接管鵬華產(chǎn)業(yè)債,截至6月17日,其任職期間總回報(bào)達(dá)53.12%,任職年化回報(bào)達(dá)8.43%,超越基準(zhǔn)回報(bào)22.73%,同類排名前10%。根據(jù)基金一季報(bào),祝松表示鵬華產(chǎn)業(yè)債在報(bào)告期內(nèi)以買入并持有中高評(píng)級(jí)信用債為主,組合久期平均水平較上季度有所降低,同時(shí)對可轉(zhuǎn)債和可交換債加大了投資交易力度,并對個(gè)券品種優(yōu)化選擇,為組合貢獻(xiàn)了較多收益。
據(jù)了解,鵬華產(chǎn)業(yè)債(206018)是成立于2013年的開放式一級(jí)債基,對固定收益類資產(chǎn)的投資比例不低于80%;對產(chǎn)業(yè)債的投資比例不低于固收類資產(chǎn)的80%,不直接投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場的新股申購與股票增發(fā)。該基金債性純正,較好滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好較低投資者配置資產(chǎn)的需求。
鵬華產(chǎn)業(yè)債保持長期穩(wěn)健優(yōu)秀業(yè)績也是鵬華基金固收團(tuán)隊(duì)管理實(shí)力的重要驗(yàn)證。據(jù)了解,鵬華固收團(tuán)隊(duì)成立于2003年,在固定收益投資領(lǐng)域積累了16年的投資管理經(jīng)驗(yàn),在業(yè)內(nèi)素有固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”之稱。目前團(tuán)隊(duì)成員共有55名,包括15名平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超過9年的專業(yè)投資人員和15名全行業(yè)覆蓋的信用研究員。截至2019年一季度,鵬華固收團(tuán)隊(duì)管理的公募債基產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到50只,涵蓋純債基金、一級(jí)債基、二級(jí)債基、可轉(zhuǎn)債基金等,固收類公募基金資產(chǎn)總規(guī)模超3200億元。
