中證網(wǎng)訊（記者 馬爽）日前，東興證券鋼鐵行業(yè)分析師鄭閔鋼、張清清表示，對(duì)下半年鋼材需求仍較樂觀：其一，鋼價(jià)與房屋施工面積的相關(guān)性更顯著，目前施工面積增速仍未見拐點(diǎn)；其二，外需有轉(zhuǎn)向內(nèi)需的必要性，逆周期調(diào)節(jié)政策大概率會(huì)加強(qiáng)；其三，地方專項(xiàng)債充當(dāng)重大項(xiàng)目的資本金，帶來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的邊際增量。供需結(jié)構(gòu)改善，7月份隨著需求回暖，大概率迎來鋼價(jià)和利潤(rùn)的反彈期。
投資策略方面，上述分析師表示，低成本鋼企的ROE韌性更好，鋼價(jià)反彈時(shí)對(duì)博弈價(jià)值的提升更顯著，如方大特鋼、三鋼閩光。汽車家電用鋼板、油氣用鋼管及高端裝備制造用特種鋼需求有可持續(xù)的增長(zhǎng)潛力，相關(guān)標(biāo)的具備長(zhǎng)期配置價(jià)值，如寶鋼股份、大冶特鋼、常寶股份等細(xì)分領(lǐng)域的龍頭。
