掛牌期貨公司首份業(yè)績快報已經(jīng)出爐。
永安期貨（833840.OC）公布了其2017年度業(yè)績快報。數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)永安期貨實現(xiàn)營業(yè)收入96.9億元、凈利潤8.89億元，同比分別增長了42.43%和46.11%。
與2017年中報數(shù)據(jù)相比，2017年下半年，永安期貨業(yè)績繼續(xù)大幅增長。而去年中報數(shù)據(jù)顯示，永安期貨也是14家掛牌期貨公司中唯一一家凈利潤破億的期貨公司。
“最近這兩三年期貨公司基本都是高速增長的特點，2016年整個國內(nèi)以及全球商品期貨市場都非�；馃�，2017年雖然沒有2016年那么火熱，但整體來看也可以說是大宗商品的大年了�！�1月30日，北京某中型券商一位策略分析師表示。
業(yè)績繼續(xù)增長
“報告期內(nèi)，公司‘5+1’業(yè)務(wù)，期貨經(jīng)紀、風險管理、財富管理、資產(chǎn)管理、境外業(yè)務(wù)加資金管理持續(xù)高質(zhì)量優(yōu)化發(fā)展，經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)新高�！庇腊财谪浿赋觥�
數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年永安期貨實現(xiàn)營業(yè)收入49.03億元，實現(xiàn)凈利潤4.73億元，同比增長率則雙雙突破100%，分別達到了108.12%和140.37%。
這也是2015年以來永安期貨經(jīng)營業(yè)績同比增長幅度最大的一次。
據(jù)披露，2017年上半年永安期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續(xù)費收入同比增長18.04%，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比增長14.67%，利息凈收入同比增長 23.18%。而其他業(yè)務(wù)收入同比增長了114.49%，主要得益于風險管理子公司永安資本現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)規(guī)模擴大。
實際上，風險管理業(yè)務(wù)帶來的貢獻在2016年就已經(jīng)有所顯現(xiàn)。
2016年，永安期貨實現(xiàn)營業(yè)收入68.03億元，其中其他業(yè)務(wù)收入就達到53.8億元，占營業(yè)收入的比重達到79.08%，是所有業(yè)務(wù)中最高的，同比增長了72.13%。
當時，永安期貨即指出原因為永安資本加大了基差貿(mào)易的力度，現(xiàn)貨貿(mào)易量增加。
此外，永安資本2016年實現(xiàn)營業(yè)收入43.25億元，實現(xiàn)凈利潤1.07億元，同比增長67.76%，而這個數(shù)據(jù)占到了同期永安期貨凈利潤的17.4%。
“作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局的一部分，風險管理業(yè)務(wù)以永安資本為突破口，步入良性發(fā)展軌道，發(fā)展?jié)摿︼@現(xiàn)，成為公司新的利潤增長點�！庇腊财谪浿赋�。
事實上，不少期貨公司都在風險管理業(yè)務(wù)上加大投入力度。
“風險管理業(yè)務(wù)在2016年開始有了大幅的提升，一些風險管理子公司的業(yè)績也得到了明顯的提升，未來我們也看好這會在期貨行業(yè)形成一個風口�！�1月30日，弘業(yè)期貨（03678.HK）副總經(jīng)理鄭培光告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
鄭培光介紹稱，“目前我們風險管理子公司業(yè)務(wù)開展得十分順利，通過期現(xiàn)結(jié)合的其他業(yè)務(wù)和衍生品類做市等場外業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動，來開展風險管理業(yè)務(wù)�！�
除此之外，永安期貨還提及了2017年在“保險+期貨”這一模式上的探索，指出“利用自身專業(yè)優(yōu)勢服務(wù)‘三農(nóng)’，通過開展專業(yè)培訓(xùn)、提供風險管理方案、推廣‘保險+期貨’等多種創(chuàng)新服務(wù)模式，著力精準扶貧”。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，2017年永安期貨共開展了包括交易所項目及精準扶貧項目在內(nèi)的8個“保險+期貨”和場外期權(quán)項目。
“保險+期貨”試點自2016年開始推出，到2017年，上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所共開展了79個試點項目，涉及了天然橡膠(13000, -585.00, -4.31%)、大豆(3534, 3.00, 0.08%)、玉米(1793, 0.00, 0.00%)、白糖(5797, 28.00, 0.49%)、棉花(15175, -125.00, -0.82%)5個期貨品種。
“這方面我們今年肯定會加大投入。這是受政府鼓勵的模式，而且去年我們在玉米品種上做得不錯，跟保險公司的合作也不錯，今年應(yīng)該會擴大到其他品種繼續(xù)嘗試�！�1月30日，廣州某期貨公司業(yè)務(wù)部人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
“傳統(tǒng)+創(chuàng)新”雙重業(yè)務(wù)落點
當然，在傳統(tǒng)的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)上，各家公司也不會放松力度。
隨著近期原油期貨的風聲越來越近，不少期貨公司都對其中蘊含的業(yè)績增長機會提出關(guān)注。
“原油期貨幾乎占據(jù)著全球商品期貨三分之一的交易量，整起來看期貨市場雖然有幾十個品種，但是活躍的能起到主導(dǎo)地位的并不多，而龍頭期貨公司能主導(dǎo)活躍品種的交易通道，基本就能鎖定經(jīng)紀業(yè)務(wù)的優(yōu)勢�！鼻笆龇治鰩熤赋�。
此前在1月15日舉行的第十一屆亞洲金融論壇上，證監(jiān)會副主席姜洋表示，將推出原油期貨，并歡迎境內(nèi)外投資者參與，以滿足境內(nèi)外企業(yè)及投資者風險管理的需求。
“2018年，傳統(tǒng)的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)隨著新品種原油期貨、大宗商品期權(quán)等的推出上市，整體市場交易的規(guī)模會較去年有進一步提升；另一方面就是風險管理業(yè)務(wù)規(guī)模會迎來進一步大幅增長，如果這兩部分業(yè)務(wù)做好，也會給2018年業(yè)績帶來提升和幫助�！编嵟喙獗硎�。
在前述分析師看來，原油期貨推出后整個商品期貨交易量有望再上一個臺階，此外，原油期貨允許外資參與，一些規(guī)模和業(yè)績靠前，評級也相對領(lǐng)先的期貨龍頭公司相比而言更受青睞，因此更受益于人民幣原油期貨的推出。
值得一提的是，在業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展的同時，行業(yè)嚴監(jiān)管的情況仍不容忽視。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者梳理，今年1月以來，海航期貨（834104.OC）、上海中期（871467.OC）、混沌天成（871102.OC）、華龍期貨（834303.OC）4家期貨公司均公告近期收到了證監(jiān)會行政監(jiān)管措施決定書或責令改正監(jiān)管措施決定。
據(jù)披露，證監(jiān)會指出海航期貨在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中，存在使用公司基本賬戶存放客戶委托資產(chǎn)的違規(guī)行為；上海中期則被指出印章管理混亂、違規(guī)向投資者宣傳資產(chǎn)管理計劃預(yù)期收益率、從業(yè)人員代理客戶從事期貨交易的情況。
此外，混沌天成被指出存在安排其他結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃作為委托資金變相規(guī)避杠桿倍數(shù)限制、個別資產(chǎn)管理計劃由提供投資建議的第三方機構(gòu)直接執(zhí)行投資指令，未有效執(zhí)行風險管控機制的情況；華龍期貨則是從業(yè)人員從事期貨交易管控方面存在漏洞。
另外，2017年4月證監(jiān)會還修訂了《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，調(diào)整內(nèi)容包括提高最低凈資本要求至3000萬元，按流動性、可回收性及風險度大小進一步細化資產(chǎn)調(diào)整比例，調(diào)整資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險資本準備計提范圍與計提標準等內(nèi)容，并于2017年10月1日起施行。
“結(jié)合業(yè)務(wù)的需要，如果進一步需要補充資本金也會進行。雖然嚴監(jiān)管會有一定的影響，但是長期來說這對行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展是件好事。”鄭培光表示。
