中糧期貨為中小企業(yè)量身定制風(fēng)險管理方案
中證網(wǎng)訊(記者 周璐璐)中國證券報記者9月9日獲悉,中糧期貨及其風(fēng)險管理子公司中糧祈德豐(北京)商貿(mào)有限公司(以下稱“中糧祈德豐商貿(mào)”),為中小企業(yè)量身定制風(fēng)險管理方案,積極幫助困難企業(yè)渡過難關(guān)、恢復(fù)發(fā)展,勇?lián)胺€(wěn)經(jīng)濟(jì)”的排頭兵,爭做“保價格”的主力軍。
近兩年錫成為有色金屬的明星品種。市場波動使錫產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨嚴(yán)重的成本控制風(fēng)險,其中大部分中小企業(yè)在應(yīng)對市場價格波動以及維持資金流動性方面經(jīng)驗不足。
記者了解到,中糧期貨風(fēng)險管理子公司服務(wù)的一家中小型傳統(tǒng)錫錠貿(mào)易企業(yè),在國內(nèi)通過大型錫錠供應(yīng)商采購現(xiàn)貨,常備錫錠庫存用以供貨,下游有穩(wěn)定的銷售渠道,客戶通過期貨點價+升貼水的方式來進(jìn)行定價結(jié)算采購。背對背傳統(tǒng)模式導(dǎo)致企業(yè)會面臨以下幾個痛點:一,國內(nèi)錫價波動大,導(dǎo)致企業(yè)無法轉(zhuǎn)嫁價格風(fēng)險,如何降低采購成本成為一項重要任務(wù);二,企業(yè)需要通過進(jìn)口錫補充國內(nèi)資源,如何鎖定采購利潤成為亟需解決的問題;三,貿(mào)易企業(yè)面臨巨大資金回籠壓力,如何實現(xiàn)快速銷售加快公司資金流轉(zhuǎn)同樣成為企業(yè)運營的關(guān)鍵。
中糧祈德豐商貿(mào)通過對該錫錠貿(mào)易企業(yè)全面調(diào)研,結(jié)合其實際情況,圍繞采購、進(jìn)口貿(mào)易、銷售流通等全產(chǎn)業(yè)過程,制定出以控制風(fēng)險為首要任務(wù),降低成本、鎖定利潤、促進(jìn)流通為目的的解決方案。該方案通過“上游-場外期權(quán)累購產(chǎn)品降采購成本、進(jìn)口-內(nèi)外盤價差互換產(chǎn)品為企業(yè)進(jìn)口原料鎖利潤、下游-買斷交割促流通”三個產(chǎn)品,為企業(yè)提供全方位一攬子風(fēng)險管理服務(wù)。首先,利用場外期權(quán)衍生品工具,有效幫助企業(yè)規(guī)避價格波動風(fēng)險并實現(xiàn)公司采購成本下降;其次,利用內(nèi)外盤價差互換,解決了中小企業(yè)無法在海外設(shè)立主體、境外套保業(yè)務(wù)難以開展的問題,另外該產(chǎn)品收取內(nèi)外盤大邊保證金,降低了套期保值內(nèi)外盤雙邊追保的問題;最后,中糧祈德豐商貿(mào)提供買斷交割業(yè)務(wù),通過現(xiàn)貨注冊成標(biāo)準(zhǔn)倉單,后期通過上期所賣出交割,協(xié)助客戶提前完成回款,紓解企業(yè)資金壓力。
市場人士認(rèn)為,中糧期貨充分發(fā)揮風(fēng)險管理和期現(xiàn)結(jié)合的專業(yè)能力,為中小企業(yè)提供上游采購、進(jìn)口貿(mào)易、下游銷售等全過程風(fēng)險管理服務(wù)。把場內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)期貨不能解決的問題,通過場外期權(quán)、內(nèi)外盤價差互換、買斷交割等產(chǎn)品實現(xiàn),真正做到發(fā)揮期貨市場管理風(fēng)險的功能,踐行服務(wù)中小企業(yè)使命,為實體經(jīng)濟(jì)�!皟r”護(hù)航,彰顯了中糧的社會擔(dān)當(dāng)與責(zé)任。