上海期貨交易所：不斷提升服務實體經濟質效 穩(wěn)步擴大“上海價格”國際影響力
8月23日，新修訂的《上海市推進國際金融中心建設條例》（下稱《條例》）正式公布。新《條例》多處定調期貨和衍生品市場發(fā)展，提出“完善期貨和衍生品產品序列，推動更多期貨和期權品種上市、對外開放”“發(fā)展期貨和衍生品，豐富風險管理工具，構建種類齊全、豐富多元的金融產品和服務體系”等。
上海期貨交易所相關負責人在接受上海證券報記者專訪時表示，本次《條例》修訂是上海落實國家重要戰(zhàn)略部署、建設強大的國際金融中心的有力舉措。新《條例》為支持期貨和衍生品市場發(fā)展設置了單獨條款，包含了有關產品創(chuàng)新、品種國際化、市場功能發(fā)揮等多個重要規(guī)定，為上期所“加快建成世界一流交易所”提供了有力的法治保障。
不斷夯實服務實體經濟基礎
《條例》自2009年發(fā)布以來，為增強上海國際金融中心競爭力和影響力發(fā)揮了重要保障作用。在《條例》支持下，上期所以服務國家戰(zhàn)略和實體經濟為宗旨，深化改革創(chuàng)新，加快制度型開放進程，發(fā)揮期貨市場功能，持續(xù)助力上海國際金融中心建設。
據介紹，2009年至2023年，上期所（含子公司上海國際能源交易中心，下同）的年度成交量從8.7億手增長至22.3億手，成交金額從73.8萬億元增長至187.2萬億元。
“作為上海國際金融中心重要的金融要素市場，一直以來，上期所的改革、創(chuàng)新和發(fā)展都離不開上海的支持?！鄙掀谒嚓P負責人表示，在上海的支持下，上期所持續(xù)扎根實體企業(yè)，深入了解市場需求，不斷拓展產業(yè)服務的內涵與外延，大力提升服務實體經濟質效。
以具體品種舉例，作為全球首個依托我國指數開發(fā)的航運期貨品種，今年8月集運指數（歐線）期貨迎來上市一周年，上市以來總體運行平穩(wěn)，期現(xiàn)價格聯(lián)動緊密，市場各方參與積極，期貨功能發(fā)揮逐步顯現(xiàn)，為航運企業(yè)提供良好的風險管理工具。目前，上期所正在積極推動鉛、鎳、錫和氧化鋁期權，以及鑄造鋁合金、液化天然氣、膠版印刷紙等新期貨品種的上市工作。
在服務模式創(chuàng)新方面，上期所2023年整合推出上期“強源助企”服務品牌，并不斷發(fā)揮產融服務基地的功能，助推期貨市場產融結合邁入高質量發(fā)展的新階段。目前，上期“強源助企”產融服務基地共有104家，包括了產業(yè)、銀行、高校、協(xié)會、信息、服務等多個類別企業(yè)。同時打造多環(huán)節(jié)“企業(yè)深耕計劃”，攜手期貨公司，服務實體產業(yè)鏈重點企業(yè)、龍頭企業(yè)，幫助企業(yè)更有效地進行風險管理。
積極拓展對外開放路徑和模式
中央金融工作會議提出“增強上海國際金融中心的競爭力和影響力”。新《條例》提出“提高金融市場國際化水平，豐富金融領域‘上海價格’‘上海指數’指標體系，培育人民幣資產定價基準”。據介紹，上期所近年來穩(wěn)步推進對外開放，提升“上海價格”國際影響力。
目前，上期所已上市6個國際化品種，16個品種引入了合格境外投資者。市場參與者遍布全球31個國家和地區(qū)，覆蓋了產業(yè)鏈上下游的國內外企業(yè)、跨國貿易巨頭、知名投資銀行、基金及資產管理公司等多元化的行業(yè)標桿性經營主體。2023年，境外客戶（不含QFI）日均成交量和年末持倉量分別同比增長40%和37%。
同時，上期所積極拓展對外開放路徑，探索跨境交收服務模式，創(chuàng)新“境內交割+境外提貨”機制；開展結算價授權合作，實現(xiàn)上海紙漿期貨結算價授權挪威漿紙交易所，這也是我國首次向境外交易所輸出中國期貨價格。
如今，“上海銅”已經成為國內產業(yè)鏈貿易定價基準，被產業(yè)廣泛使用；上海原油期貨作為全球第三大原油期貨市場，輻射亞太地區(qū)的價格基準已初步形成；“上海膠”成交量已遠超境外同品種，全球橡膠定價中心正在上海逐步形成。
加強對新質生產力的金融支持
上期所相關負責人告訴記者，本次《條例》修訂充分吸收了上海各金融要素市場的意見，上期所也積極建言獻策。新《條例》內容非常全面，是上海各金融要素市場智慧的結晶，體現(xiàn)了上海建設國際金融中心使命必達的行動力。
面向未來，上期所將以新《條例》為重要指引，繼續(xù)堅持市場化、法治化、國際化發(fā)展方向，以服務實體經濟高質量發(fā)展為使命，提升“上海價格”影響力，向“加快建成世界一流交易所”目標奮力邁進，助力上海建成具有全球重要影響力的國際金融中心。具體舉措包括：一是服務新質生產力，加強對新科技、新能源、新賽道的金融支持，為全球產業(yè)提供更多、更好的產品；二是推動實現(xiàn)更多品種逐步向境外投資者直接開放，探索提升跨境交割服務能力，力爭從“交易引進來”拓展到“交割走出去”；三是不斷優(yōu)化品種運行機制、服務體系以及價格功能，力爭為實體經濟高質量發(fā)展提供更加精準的期貨服務；四是繼續(xù)把防風險作為首要任務，依法全面加強監(jiān)管，全力維護市場平穩(wěn)運行。
