高質(zhì)高效 北交所上市審核提速

　　近期，北交所發(fā)行上市審核節(jié)奏明顯加快，部分項目審核用時不到40天（從受理到上會）。業(yè)內(nèi)人士表示，北交所上市審核不僅速度快，而且質(zhì)量有保障，體現(xiàn)在申報企業(yè)前期有規(guī)范基礎(chǔ)、申報企業(yè)自身質(zhì)地較為良好、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量持續(xù)提升等方面。

　　申報企業(yè)質(zhì)地良好

　　7月29日，華嶺股份、天馬新材兩家公司的上市申請獲北交所上市委審議通過，它們從受理到過會分別用時37天、52天。中科美菱上市申請于6月29日獲受理，其將于8月5日接受北交所上市委審議，用時37天。

　　北交所上市申報項目審核推進(jìn)快，與申報企業(yè)前期有規(guī)范基礎(chǔ)緊密相關(guān)。北交所申報企業(yè)均為掛牌滿一年的創(chuàng)新層公司，已經(jīng)過掛牌準(zhǔn)入審查、持續(xù)監(jiān)管，公司治理運營相對規(guī)范。

　　具體來看，上述三家企業(yè)申報上市前公司治理基礎(chǔ)較好，均建立了健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)和獨立自主的運營機制，信息披露規(guī)范，內(nèi)部控制有效運行，財務(wù)基礎(chǔ)也相對較好。同時，掛牌期間積極參與公司治理專項行動及“強基計劃”，充分利用各類培訓(xùn)、活動、溝通平臺，補短板、強弱項，公司治理機制逐步健全、治理水平得到明顯提升。

　　北交所開市以來，各項制度有效運轉(zhuǎn)，企業(yè)申報積極性不斷提高。今年上半年，共有115家企業(yè)提交申報材料，申報項目企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量明顯提高，最近一年營收和盈利中位數(shù)分別為3.26億元、4086.6萬元，較2021年申報項目分別增長94.8%、75.8%。

　　比如，華嶺股份是國內(nèi)知名的第三方集成電路專業(yè)測試企業(yè)，測試能力覆蓋存儲器、邏輯和混合電路、可編程邏輯電路、射頻電路四大類的多種芯片。天馬新材主要從事高性能精細(xì)氧化鋁粉體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司是第一批國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，入選工信部“制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)”，自主研發(fā)生產(chǎn)的電子陶瓷用粉體材料是我國重點發(fā)展的新材料之一。

　　發(fā)揮存量監(jiān)管優(yōu)勢

　　中國證券報記者了解到，北交所上市審核發(fā)揮存量監(jiān)管優(yōu)勢，通過流程再造打通掛牌審查、持續(xù)監(jiān)管、上市審核各環(huán)節(jié)，共享監(jiān)管檔案，對申報上市的公司提前梳理，逐家形成有針對性的審核預(yù)案。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步聚焦發(fā)行上市條件及相關(guān)信息披露重點問題，突出重大性、精準(zhǔn)性，減少業(yè)務(wù)與行業(yè)通識性問題、已規(guī)范事項的問題等，提高審核問詢針對性和效率。問詢后，及時向中介機構(gòu)傳達(dá)問詢目的、審核要求等，促進(jìn)提高回復(fù)效率與質(zhì)量。

　　另外，北交所不斷優(yōu)化自律審核與輔導(dǎo)備案、發(fā)行注冊的協(xié)同聯(lián)動，建立了高效的協(xié)作機制，保障發(fā)行上市審核的質(zhì)量與效率。

　　值得一提的是，企業(yè)在新三板掛牌即可啟動北交所上市程序。企業(yè)掛牌新三板后，可以“邊融資、邊規(guī)范、邊發(fā)展、邊上市”。北交所現(xiàn)有104家上市公司在新三板掛牌期間平均進(jìn)行了2次定向發(fā)行融資，契合企業(yè)經(jīng)營需要。掛牌后，企業(yè)、中介機構(gòu)即可對標(biāo)上市要求進(jìn)行規(guī)范，開展上市輔導(dǎo)相關(guān)工作。

　　此外，北交所持續(xù)引導(dǎo)中介機構(gòu)全面提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。一是通過審核案例等形式向市場傳達(dá)審核標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)督促市場主體按北交所定位與標(biāo)準(zhǔn)遴選企業(yè)、提高申報質(zhì)量。二是及時梳理總結(jié)審核典型問題，通過咨詢溝通、審核動態(tài)、座談交流、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方式，引導(dǎo)中介機構(gòu)全面提高核查與披露質(zhì)量。比如，上述三個項目招股說明書披露質(zhì)量較高，問詢問題核查充分且回復(fù)效率較高；同時，三個項目還有一個突出的共同點，負(fù)責(zé)審計財務(wù)報告的會計師事務(wù)所近三年未曾更換，財務(wù)審計工作的延續(xù)性和穩(wěn)定性較強。