保險版“以房養(yǎng)老”擴圍全國 盈利困境難解僅139人投保
8月8日，21世紀經濟報道記者獲悉，老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（下稱保險版“以房養(yǎng)老”），將從目前的試點擴大到全國范圍開展。
所謂老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險，即擁有房屋完全產權的老年人，將其房產抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人同意的處置權，按照約定條件領取養(yǎng)老金直至身故；在身故后，保險公司獲得抵押房產處置權，處置所得優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關費用。
試點四年以來，保險版“以房養(yǎng)老”遇冷，與傳統(tǒng)養(yǎng)老意識、房屋價值評估、風險規(guī)避手段、政府稅收政策以及房屋產權性質等方面不無關系。
僅一家公司取得實質性突破
2014年6月，原保監(jiān)會發(fā)布正式啟動老年人住房反向抵押保險試點，試點期間自2014年7月1日起至2016年6月30日止；2016年7月，又將這一試點期間延長至2018年6月30日，并將試點范圍擴大至各直轄市、省會城市（自治區(qū)首府）、計劃單列市，以及江蘇省、浙江省、山東省、廣東省的部分地級市。
21世紀經濟報道記者了解到，目前市場上正常銷售的產品僅有幸福人壽2015年3月推出的《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（A款）》（下稱“幸福房來寶”）。這從側面反映出保險公司參與這一業(yè)務的積極性并不高。
21世紀經濟報道記者在采訪中發(fā)現，不少老年人頗為關注房屋預期增值收益、房價下跌和長壽給付風險等問題。對此，8月8日，幸福人壽回復21世紀經濟報道記者稱：“幸福房來寶產品已經考慮到房屋預期增值收益。首先，在幸福人壽評估抵押房產價值，對價值增長部分調增養(yǎng)老金，提前把給付投保人房產預期增值收益因素考慮在內。其次，幸福人壽不參與分享房產增值收益，如果將來房價上漲，抵押房產價值增長全部歸屬于投保人或繼承人。”
“公司承擔房價下跌和長壽給付風險。在投保后老年人即可終身領取固定養(yǎng)老金，不受房價下跌的影響；老人去世后，如繼承人不贖回抵押房屋，保險公司將處分抵押房屋、所得用于償還養(yǎng)老保險相關費用，如果不足，不足部分由保險公司承擔；公司在一定限度內承擔投保人長壽帶來的超額給付。”幸福人壽續(xù)稱。
截至2018年7月底，“幸福房來寶”簽約意向客戶201單（141戶），承保139單（99戶）。從參保情況來看，這一業(yè)務尤其適合中低收入家庭、失獨家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，尤其是不存在房產繼承問題的無子女老人。
一位保險公司副總裁對21世紀經濟報道記者坦言，自己所在的公司調研過保險版“以房養(yǎng)老”，與地方政府也洽談過，但最后還是選擇放棄。“這一業(yè)務涉及房地產、金融、財稅等多個領域，存在諸多不確定性，尤其是法律法規(guī)尚不健全，政策基礎較為薄弱，業(yè)務流程管理和風險管控難度較大，難以盈利�！�
接受“以房養(yǎng)老”仍需時間
事實上，保險公司參與養(yǎng)老事業(yè)熱情頗高。例如，8月2日，中國太保集團通過了《太平洋保險養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，表示將在3-5年內首期投資100億元，在全國重點城市打造“太保家園”系列高品質養(yǎng)老社區(qū)，目前已在成都、武漢、上海、云南等地確定多個意向性項目，并通過開發(fā)與養(yǎng)老社區(qū)入住及相關服務掛鉤的保險產品。
然而，保險版“以房養(yǎng)老”緣何遇冷？一位不愿透露姓名的保險業(yè)人士對21世紀經濟報道記者表示：“從實踐經驗看，‘養(yǎng)兒防老’的傳統(tǒng)觀念是推進緩慢的主要原因之一。目前，老年人對抵押房產還存在一定程度上的觀念不認同；也對這一業(yè)務存在一定的誤解，如誤認為保險版‘以房養(yǎng)老’等同于將房子賣給保險公司、房價上漲歸屬保險公司等�！�
對于保險公司而言，該人士強調，這是一項微利業(yè)務，還面臨房價因素、長壽因素、操作因素等風險。
中央財經大學保險學院副院長徐曉華對此表示認同。他告訴21世紀經濟報道記者，保險版“以房養(yǎng)老”從客戶投保到最終完成承保、發(fā)放養(yǎng)老金的整個過程比較復雜，包括簽訂投保意向、房產評估、簽約、律師調查、抵押登記和公證等多個流程，內外部手續(xù)繁多，涉及到多個部門和機構。因此，了解和接受確實需要一個過程。
銀保監(jiān)會在此次保險版“以房養(yǎng)老”試點擴圍的通知中強調，保險機構要做好金融市場、房地產市場等綜合研判，加強老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務的風險防范與管控；積極創(chuàng)新產品，豐富保障內容，拓展保障形式，有效滿足社會養(yǎng)老需求，增加老年人養(yǎng)老選擇。
