新華保險2021投資策略出爐 明確財富管理“三步走”路線圖
在新華保險日前舉辦的2020年公司開放日上，新華保險首席執(zhí)行官、總裁李全透露，未來市場會越來越呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化特征，在投資方面需選準賽道，把賽道的結(jié)構(gòu)化做到極致，在結(jié)構(gòu)化中取得生存之道。
他表示，未來會繼續(xù)發(fā)揮投資端優(yōu)勢，支撐負債端的業(yè)務(wù)發(fā)展。在具體資產(chǎn)配置上，未來會加大股權(quán)投資比例，對于非標投資和銀行存款則會適當降低。
在本次開放日上，李全還披露了“三步走”的財富管理規(guī)劃發(fā)展路線圖：2019到2020年是過渡調(diào)整期，明確財富管理在公司層面的定位，進行內(nèi)部架構(gòu)職能調(diào)整和人員配置；2021到2023年是深化建設(shè)期，針對多元化客戶需求，在渠道、投資、風控、管理方面進行能力匹配，持續(xù)拓展第三方資源，實現(xiàn)科技賦能；2024到2025年是體系完善期，建成集成化聯(lián)動式財富管理平臺，客戶需求可全方位得到響應(yīng)。
未來將加大股權(quán)投資比例
“從方向上來看，我們會加大股權(quán)投資的比例。新華保險可投比例約35%左右，如果后續(xù)有增加的意愿，還能夠提高到40%左右�！崩钊磉_了他對股權(quán)投資的整體看法。
他解釋說，一方面，股權(quán)投資在中國市場越來越得到重視，隨著債務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生一些變化，很多公司必須通過股權(quán)投資來改善資產(chǎn)負債表；另一方面，目前股權(quán)投資中已出現(xiàn)了一些好的標的。
談及未來具體投資方向，李全表示，需要在結(jié)構(gòu)化中取得生存之道。“未來三到五年，所有領(lǐng)域基本都會呈結(jié)構(gòu)化的特點。未來各行各業(yè)都會出現(xiàn)結(jié)構(gòu)化的特征。要發(fā)現(xiàn)正確的賽道，守住賽道�！�
此外，李全表示，保險資管必須將公司戰(zhàn)略融入到國家戰(zhàn)略中去，在投資方面不斷地向綠色投資和服務(wù)實體經(jīng)濟方面傾斜。
明年將減少非標投資
“當前，優(yōu)質(zhì)非標資產(chǎn)供給有所下滑，給險資投資帶來了一定難題�！崩钊寡�，從2013年到2019年，公司非標投資一直是增加的，但未來非標投資在固收方面可能會略微減少。
他表示，在非標方面，公司更傾向于在PE端投資。從趨勢方面，結(jié)構(gòu)、新經(jīng)濟、賽道是公司特別注重的三個核心詞。
同時，公司未來對銀行存款的投入也會不斷減少。李全認為，目前中國財富管理資產(chǎn)規(guī)模已超過300萬億元，其中銀行存款占比為31%。隨著利率逐漸下調(diào)，銀行存款會呈減少的趨勢，可能更多向著財富管理、資產(chǎn)管理方面進行大類資產(chǎn)配置。
發(fā)力第三方業(yè)務(wù)
他表示，目前保險資金僅占據(jù)中國財富管理資產(chǎn)規(guī)模的7%，有較大的發(fā)展空間。2020年險資運用余額預期達到30萬億元規(guī)模，其中第三方資金規(guī)模大概3.76萬億元。
李全認為，第三方業(yè)務(wù)是未來保險資管的重要發(fā)力點。此外，隨著第三支柱得到更大發(fā)展，也會為未來保險業(yè)整體的資產(chǎn)管理發(fā)展帶來更多資金。據(jù)他透露，新華保險的第三方業(yè)務(wù)規(guī)模目前已超過3500億元，預計今年年底將接近4000億元左右。
李全指出，未來三至五年內(nèi)，公司將在持續(xù)做大做強保險業(yè)務(wù)的同時，以養(yǎng)老金、第三方資金作為突破口，以科技賦能加強渠道獲客能力，進一步豐富產(chǎn)品體系，形成雙輪驅(qū)動效應(yīng)，帶動負債業(yè)務(wù)再上新臺階。
