光伏產(chǎn)業(yè)向好拉動POE需求增長

　　12月26日晚，鼎際得公告稱，全資子公司石化科技擬投資98.68億元建設聚烯烴彈性體（POE）高端新材料項目。中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)已有東方盛虹、萬華化學、誠志股份等上市公司布局POE產(chǎn)能。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，POE有更好的水汽阻隔率和更好的耐候性能、抗PID能力，光伏N型TOPCon電池和雙面雙玻組件滲透率提升將顯著拉動光伏級POE粒子需求，預計2023年光伏POE需求有望達到30萬噸以上。

　　國產(chǎn)化進程加速

　　鼎際得公告顯示，POE高端新材料項目建設內(nèi)容包括40萬噸/年P(guān)OE聯(lián)合裝置、30萬噸/年α-烯烴裝置、25萬噸/年碳酸酯裝置、400Nm3/h電解水制氫裝置等。項目分兩期實施，總建設周期為5年。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)已有多家上市公司宣布投建POE產(chǎn)能。12月13日，萬華化學公告稱，擬投資176億元在煙臺工業(yè)園實施乙烯二期工程，建設120萬噸/年乙烯及下游高端聚烯烴項目，其中包括2×20萬噸/年P(guān)OE裝置。

　　11月29日，東方盛虹公告稱，三級控股子公司盛景新材料擬在連云港石化基地投資建設POE等高端新材料項目，建設內(nèi)容主要包括20萬噸/年α-烯烴裝置、30萬噸/年P(guān)OE裝置、30萬噸/年丁辛醇裝置、30萬噸/年丙烯酸及酯裝置、24萬噸/年雙酚A裝置，項目總投資97.30億元。

　　8月30日，誠志股份公告稱，擬通過全資子公司青島華青在青島西海岸新區(qū)董家口經(jīng)濟區(qū)投資建設POE項目和超高分子量聚乙烯項目，預計投資金額分別約為40億元和8億元。

　　誠志股份在公告中表示，我國POE消費量主要來源于進口。萬華化學也表示，國內(nèi)POE、超高壓電纜絕緣材料（XLPE）等高端聚烯烴產(chǎn)品基本被國外壟斷。鼎際得表示，國內(nèi)高端聚烯烴、工程塑料、功能性膜材料、高性能纖維和電子化學品等諸多領(lǐng)域自給率仍然較低。

　　華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)進口POE為63.99萬噸，同比增長8.6%；進口金額為14.16億美元，同比增長48.74%。

　　不過，目前上市公司正加速POE國產(chǎn)化進程。9月28日，東方盛虹宣布旗下斯爾邦石化800噸/年P(guān)OE中試裝置成功實現(xiàn)POE催化劑及全套生產(chǎn)技術(shù)完全自主化。萬華化學在投資者互動平臺表示，公司POE產(chǎn)品已經(jīng)完成中試，計劃在2024年建成投產(chǎn)。衛(wèi)星化學表示，公司自主研發(fā)α-烯烴，解決POE原料限制，連云港石化年產(chǎn)1000噸α-烯烴工業(yè)試驗裝置項目預計在今年底完成建設并進行調(diào)試和試生產(chǎn)。

　　POE材料性能優(yōu)異

　　華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年光伏產(chǎn)業(yè)成為國內(nèi)POE需求的最大市場，需求比例為40%，其次是汽車市場，占比為26%。

　　公開資料顯示，POE膠膜是光伏組件核心輔材封裝膠膜的一種，具有優(yōu)異的水汽阻隔能力和離子阻隔能力，水汽透過率僅為EVA的1/8左右，且其分子鏈結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，具有優(yōu)異的抗老化性。

　　招商證券研報表示，今年以來，N型TOPCon電池逐步開始規(guī)模應用，POE以其更好的水汽阻隔率與更好的耐候性能、抗PID能力，與N型TOPCon電池有更好的適配性。部分TOPCon組件企業(yè)較早就開始選擇和導入POE膠膜，目前POE膠膜的滲透率在20%左右，預計伴隨TOPCon電池繼續(xù)放量，POE膠膜滲透率會相應加速提升。

　　國信證券光伏行業(yè)分析師薛聰在2022第九屆光伏聚合物國際大會上表示，雙面雙玻組件多采用POE膜�！昂芏嚯p玻組件光伏電站業(yè)主在招標階段指定采用POE膜，加之雙玻組件份額持續(xù)提升，長期看好POE膜的滲透率�！�

　　據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年P(guān)OE膠膜以及共擠型EPE（EVA-POE-EVA）膠膜合計市場占比為23.1%，測算對應POE需求約為14萬噸，預計2023年光伏POE需求有望達到30萬噸以上。隨著高效組件滲透率提升，預計POE在光伏領(lǐng)域的需求有望進一步增長。