催化劑有望深度發(fā)酵 消費電子產(chǎn)業(yè)鏈站上風(fēng)口

　　8月12日A股市場顯著走強。與消費電子密切相關(guān)的覆銅板、電路板指數(shù)分別大漲6.55%、5.75%，名列Wind概念板塊指數(shù)漲幅前兩位。手機產(chǎn)業(yè)指數(shù)、華為概念指數(shù)也漲幅居前。消費電子個股十分活躍，生益科技、弘信電子、明陽電路等多只個股掀起漲停潮。

　　三季度一向是消費電子產(chǎn)品的傳統(tǒng)旺季，由于華為、三星電子等巨頭將在近期發(fā)布5G新款手機，整個消費電子產(chǎn)業(yè)鏈將進入備貨高峰。與此同時，受外部因素影響，我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的理念已逐步落地推進，疊加華為近期推出鴻蒙操作系統(tǒng)，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈有望在三季度持續(xù)成為市場焦點。

　　新一輪換機潮來臨

　　IDC最新數(shù)據(jù)顯示，2019年第二季度，中國智能手機市場出貨量約9790萬部，同比下降6.1%。當(dāng)季，華為以3630萬部的出貨量排名第一，出貨量同比增27%，市場份額37%；vivo出貨量1830萬部，同比減8.2%，市場份額18.7%；OPPO出貨量1820萬部，同比減13.9%，市場份額18.6%。

　　近期多款5G手機發(fā)布在即。三星Note10國內(nèi)發(fā)布會將在9月舉行；vivo NEX系列旗艦新品和小米首款5G手機預(yù)計在9月發(fā)布；三星A90、華為Mate 30系列以及vivoX系列新品也將在9月以后發(fā)布。業(yè)界人士推測，隨著各大品牌5G手機持續(xù)上市，智能手機市場有望迎來新一輪換機潮。

　　9月的蘋果新品發(fā)布會可能進一步將消費電子產(chǎn)業(yè)鏈推至風(fēng)口。據(jù)內(nèi)部知情人士處獲得的消息，蘋果將在今年9月10日舉行新品發(fā)布會，主角將會是新一代iPhone手機。新款iPad、MacBook以及智能音箱HomePod也有望隨后陸續(xù)亮相。

　　上周在華為舉辦的全球開發(fā)者大會上，鴻蒙操作系統(tǒng)的推出也成為了消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的催化劑。該系統(tǒng)志于滿足全場景智慧體驗的高標(biāo)準(zhǔn)的連接要求，提出了4大特性的系統(tǒng)解決方案。川財證券分析師方科認為，華為新系統(tǒng)的研發(fā)一方面有望加速實現(xiàn)萬物互聯(lián)，終端共享，反哺網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需求；另一方面，利好國產(chǎn)手機電子產(chǎn)業(yè)鏈三季度深度發(fā)酵。