農(nóng)林牧漁板塊積蓄反彈動能
2月26日,中信一級行業(yè)指數(shù)中,農(nóng)林牧漁指數(shù)在盤初表現(xiàn)搶眼,漲幅位居前三位。然而隨后出現(xiàn)V型走勢,并在午后再度回調(diào),最終該指數(shù)小幅收跌0.19%,在全部30個指數(shù)中表現(xiàn)居于第10位。分析人士指出,隨著日常生活逐步恢復(fù)正軌,農(nóng)林牧漁的需求將升溫,資金將進(jìn)一步投資優(yōu)質(zhì)標(biāo)的,農(nóng)林牧漁板塊或正在積蓄反彈動能。
種業(yè)股迎入場良機(jī)
在農(nóng)林牧漁細(xì)分板塊中,有市場分析師認(rèn)為,隨著政策支持,種業(yè)股或迎來入場良機(jī)。
天風(fēng)證券在最新研究報(bào)告中指出,種業(yè)利好政策頻出,帶來種業(yè)發(fā)展大機(jī)遇!拔覀兎治霎(dāng)前種業(yè)政策核心點(diǎn)有三個:第一,是加強(qiáng)種質(zhì)資源保護(hù)和利用;第二,是加強(qiáng)品種保護(hù)和打擊種業(yè)違法;第三,是推進(jìn)種業(yè)科技創(chuàng)新。我們認(rèn)為,這三點(diǎn)正切中當(dāng)前種業(yè)發(fā)展的要害(品種創(chuàng)新不足),一方面通過種子資源開發(fā)利用和科技創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)品種升級;另一方面只有通過品種保護(hù)和違法打擊才能優(yōu)化種業(yè)競爭環(huán)境,才能使得種業(yè)研發(fā)創(chuàng)新取得的品種獲得應(yīng)有的市場經(jīng)濟(jì)回報(bào),從而激勵種業(yè)龍頭加大研發(fā)投入和品種創(chuàng)新!
天風(fēng)證券認(rèn)為,種子行業(yè)有望觸底復(fù)蘇,轉(zhuǎn)基因政策有望推進(jìn)帶來產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級,種業(yè)將迎來發(fā)展黃金期。
東興證券分析師程詩月也對種業(yè)板塊較為樂觀。程詩月指出,糧食安全是維護(hù)國家安全的重要部分,而種業(yè)是為糧食種植提供生產(chǎn)資料的重要環(huán)節(jié)。年初以來政策陸續(xù)出臺,強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)生物技術(shù)發(fā)展,以及轉(zhuǎn)基因玉米種子安全性評價(jià)通過,轉(zhuǎn)基因種子迎來政策利好。轉(zhuǎn)基因技術(shù)的使用推廣一方面能夠顯著提升種植業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,帶來種子銷售價(jià)格企業(yè)盈利能力的提升,另一方面提升了行業(yè)壁壘,加速種業(yè)集中度提升。
提前“潛伏”優(yōu)質(zhì)標(biāo)的
市場人士同時(shí)指出,有一些細(xì)分板塊和標(biāo)的可能暫時(shí)受到疫情影響,然而隨著疫情逐步緩解,部分優(yōu)質(zhì)標(biāo)的上漲動能可能更強(qiáng),因此值得資金提前“潛伏”。
國泰君安研究員鐘凱鋒指出,禽板塊市場雖然短期低迷,但后期將反彈發(fā)力。鐘凱鋒強(qiáng)調(diào),“短期來看,家庭消費(fèi)低迷、毛雞集中出欄,價(jià)格持續(xù)低位;中長期來看,受疫情前期持續(xù)毀苗、補(bǔ)欄效率低等因素影響,產(chǎn)能供給乏力,疫情穩(wěn)定后的報(bào)復(fù)性消費(fèi)主推雞價(jià)反彈回升!
程詩月指出,看好動物保健板塊。從短期看,新冠疫情不改下游生豬養(yǎng)殖存欄回暖的大趨勢,動保產(chǎn)品需求回升,生豬產(chǎn)品為主營的企業(yè)彈性更大,業(yè)績拐點(diǎn)將至。中長期來看下游養(yǎng)殖門檻提升、集中度提升,倒逼動保行業(yè)集中度提升,帶來防疫成本顯著提升。非瘟疫苗作為潛在大單品,有望在未來帶來50億元以上的市場擴(kuò)容。
此外,程詩月強(qiáng)調(diào),生豬養(yǎng)殖龍頭優(yōu)勢強(qiáng)化。非洲豬瘟疫情造成的產(chǎn)能大幅去化,短時(shí)間內(nèi)很難恢復(fù),并且新冠疫情影響的部分補(bǔ)欄及新投產(chǎn)項(xiàng)目節(jié)奏,生豬價(jià)格景氣周期有望拉長。聚焦企業(yè)核心競爭優(yōu)勢仍是成本優(yōu)勢與出欄成長,龍頭企業(yè)依靠防疫優(yōu)勢和綜合管理優(yōu)勢,成本優(yōu)勢進(jìn)一步強(qiáng)化;在種源優(yōu)勢與政策支持下,出欄增長有望持續(xù)兌現(xiàn)。因此,今年龍頭企業(yè)盈利能力將持續(xù)提升,業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)。