機(jī)構(gòu)：著眼“十四五” 擇機(jī)布局

　　9月30日早盤，國(guó)防軍工板塊延續(xù)昨日勢(shì)頭，表現(xiàn)活躍，截至發(fā)稿，晨曦航空、中天火箭漲停，新余國(guó)科漲超11%，中船應(yīng)急漲超6%，江龍船艇漲超5%。

　　9月28日，中共中央政治局會(huì)議決定，第十九屆五中全會(huì)于10月26~29日在北京召開。據(jù)悉，會(huì)議上將研究制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃。

　　興業(yè)證券建議，著眼“十四五”，擇機(jī)戰(zhàn)略布局確定性受益于裝備建設(shè)的核心標(biāo)的。該機(jī)構(gòu)指出，軍工行業(yè)的特性是計(jì)劃性較強(qiáng)，處在需求加速方向的標(biāo)的成長(zhǎng)確定性強(qiáng)、遠(yuǎn)期安全邊際極高。當(dāng)前繼續(xù)重點(diǎn)看好航天裝備、重點(diǎn)航空裝備產(chǎn)業(yè)鏈高成長(zhǎng)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

　　銀河證券指出，短期看，軍工板塊調(diào)整較為充分，在市場(chǎng)逐步企穩(wěn)的條件下，四季度有望迎來戴維斯雙擊。中長(zhǎng)期看，堅(jiān)定看好軍工行業(yè)景氣度的持續(xù)提升，“十四五”規(guī)劃的出臺(tái)將會(huì)對(duì)裝備需求帶來結(jié)構(gòu)性調(diào)整，重視由此引發(fā)的優(yōu)質(zhì)細(xì)分賽道的投資機(jī)會(huì)。

　　該機(jī)構(gòu)建議關(guān)注兩條主線：一是關(guān)注受益于裝備“十四五”規(guī)劃傾斜的子領(lǐng)域，推薦新材料領(lǐng)域的中簡(jiǎn)科技、軍工電容器領(lǐng)域的火炬電子、軍工通信領(lǐng)域的七一二、軍用無人機(jī)領(lǐng)域的航天彩虹以及航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的航發(fā)動(dòng)力、鋼研高納等；二是關(guān)注估值與成長(zhǎng)兼具的優(yōu)質(zhì)個(gè)股，包括航天發(fā)展、中航機(jī)電、大立科技等。