科技股急漲之后又“剎車”！這些細(xì)分賽道獲私募青睞
原標(biāo)題：科技股急漲之后又“剎車”！這些細(xì)分賽道獲私募青睞
受美股科技板塊走弱、周期性股票顯著走強(qiáng)等因素影響，11月10日A股科技板塊遭遇短線“剎車”，消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、電子元器件等多個(gè)科技板塊均走弱。
多家私募認(rèn)為，在部分細(xì)分行業(yè)高景氣度和泛科技板塊基本面向好預(yù)期的共同“加持”下，功率半導(dǎo)體、汽車電氣化、5G換機(jī)、消費(fèi)電子等細(xì)分賽道，依然值得關(guān)注。
急漲之后現(xiàn)回調(diào)
受輝瑞和BioNTech新冠疫苗Ⅲ期實(shí)驗(yàn)積極進(jìn)展的刺激，11月9日全球股市普遍大漲，但價(jià)值周期板塊表現(xiàn)明顯強(qiáng)于成長(zhǎng)股。以美股為例，投資者紛紛拋售在疫情期間表現(xiàn)突出的高市值科技股，轉(zhuǎn)而買入前期因疫情遭受長(zhǎng)期壓制的價(jià)值型股票。
受外圍市場(chǎng)影響，11月10日A股科技股整體下行，表現(xiàn)明顯弱于部分順周期及可選消費(fèi)板塊。通達(dá)信數(shù)據(jù)顯示，在兩市354個(gè)板塊指數(shù)中，跌幅居前的指數(shù)，有1/3左右與科技有關(guān)。
從個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，韋爾股份、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新等近期領(lǐng)漲的龍頭股均出現(xiàn)較大幅度下跌。
不過(guò)，從科技板塊部分強(qiáng)勢(shì)個(gè)股的賺錢效應(yīng)來(lái)看，截至收盤，10月以來(lái)，不少龍頭股的漲幅依舊可觀。
強(qiáng)勁基本面仍是主要支撐
對(duì)于近期科技板塊的整體表現(xiàn)，肇萬(wàn)資產(chǎn)總經(jīng)理崔磊表示，近兩周以5G、半導(dǎo)體為代表的科技股強(qiáng)勢(shì)上漲，除外圍風(fēng)險(xiǎn)事件落定以外，相關(guān)行業(yè)強(qiáng)勁的基本面才是這輪行情的主導(dǎo)因素。
該機(jī)構(gòu)的行業(yè)跟蹤顯示，當(dāng)前半導(dǎo)體、電子零件供求兩旺，海外疫情二次擴(kuò)散對(duì)于需求的影響程度弱于預(yù)期。隨著5G換機(jī)潮來(lái)臨，部分芯片產(chǎn)品或出現(xiàn)“一芯難求”。
崔磊認(rèn)為，科技板塊仍有望在強(qiáng)勁基本面推動(dòng)下，走出跨年度行情。整體來(lái)看，本輪科技股疊加了中國(guó)制造業(yè)升級(jí)與科技創(chuàng)新周期的雙重紅利，預(yù)計(jì)行情會(huì)繼續(xù)演繹。
悟空投資董事長(zhǎng)鮑際剛稱，部分科技股行業(yè)景氣度較高，是驅(qū)動(dòng)本輪行情的根本原因。以半導(dǎo)體設(shè)計(jì)板塊為例，該行業(yè)三季度在消費(fèi)電子傳統(tǒng)備貨旺季的帶動(dòng)下，大多實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，板塊內(nèi)也不乏業(yè)績(jī)超預(yù)期的標(biāo)的。
戊戌資產(chǎn)總經(jīng)理陳戰(zhàn)偉分析，半導(dǎo)體行業(yè)多家龍頭企業(yè)三季報(bào)紛紛交出亮眼財(cái)報(bào)，說(shuō)明行業(yè)處于快速發(fā)展期，并對(duì)相關(guān)個(gè)股的高估值帶來(lái)較強(qiáng)支撐。7月之后科技股的深度調(diào)整，也為本輪行情的重新爆發(fā)奠定了基礎(chǔ)。
多個(gè)賽道受私募熱捧
對(duì)于科技股投資的進(jìn)一步把握，鮑際剛稱，相較于年初“春季躁動(dòng)”時(shí)的科技股普漲行情，近期科技股的表現(xiàn)分化更加明顯。考慮到當(dāng)前科技成長(zhǎng)板塊處于5G建設(shè)帶來(lái)的景氣上升周期之中，重點(diǎn)看好受益于宏觀經(jīng)濟(jì)回暖的功率半導(dǎo)體板塊、行業(yè)集中度提升且競(jìng)爭(zhēng)格局改善的國(guó)產(chǎn)顯示面板龍頭企業(yè)，以及5G換機(jī)周期帶來(lái)的消費(fèi)電子供應(yīng)鏈廠商成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
陳戰(zhàn)偉稱，目前把握科技股機(jī)會(huì)的關(guān)鍵，在于抓住產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)中業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性最好的方向，建議重點(diǎn)投資景氣度高的細(xì)分行業(yè)。軍工科技、半導(dǎo)體以及消費(fèi)電子相關(guān)個(gè)股，有望在國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈更新?lián)Q代、需求擴(kuò)張等方面，迎來(lái)廣闊的深耕機(jī)會(huì)。
崔磊進(jìn)一步分析稱，結(jié)合中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向來(lái)看，除半導(dǎo)體、5G等人氣行業(yè)之外，汽車電氣化的“新科技賽道”，也值得重點(diǎn)關(guān)注。
�。ㄎ恼聛�(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
