順周期板塊持續(xù)下跌 白酒券商能否擔(dān)綱反彈先鋒
周三，A股縮量下跌，上證綜指失守3400點(diǎn)關(guān)口，滬深兩市成交額較前一日減少263億元。以有色金屬股為代表的順周期板塊持續(xù)下跌，引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)情緒。另一方面，券商、白酒板塊再度發(fā)力，盤(pán)中數(shù)次帶動(dòng)指數(shù)回升。
最近兩個(gè)交易日，順周期板塊連續(xù)大跌。昨日有色板塊領(lǐng)跌兩市，其中，云鋁股份、閩發(fā)鋁業(yè)等鋁業(yè)股連續(xù)兩日跌停，中國(guó)鋁業(yè)也跌逾6%。不過(guò)，滬鋁期貨跌幅已較前一日大幅收窄。截至收盤(pán)，滬鋁期貨主力合約報(bào)17075元/噸，跌0.50%。
化工、鋼鐵等板塊昨日也延續(xù)跌勢(shì)，中國(guó)巨石、三友化工跌停，太鋼不銹、華菱鋼鐵跌幅超7%。建材、機(jī)械設(shè)備、采掘等順周期板塊行業(yè)指數(shù)跌幅也超過(guò)2%。徐工機(jī)械跌逾9%，三一重工跌5%，旗濱集團(tuán)跌7.7%，金能科技跌停。
對(duì)于順周期板塊再遭重挫的原因，市場(chǎng)人士認(rèn)為，隔夜國(guó)際油價(jià)大跌或是催化因素之一。隔夜美原油、布倫特原油主力合約價(jià)格雙雙大跌，對(duì)其他大宗商品走勢(shì)產(chǎn)生情緒方面的影響，導(dǎo)致A股順周期板塊承壓。
粵開(kāi)證券認(rèn)為，根據(jù)目前已披露的一季報(bào)預(yù)告，化工、有色金屬等順周期行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異。預(yù)計(jì)供給端緊平衡狀態(tài)將持續(xù)，大宗商品價(jià)格依然具備一定的上行空間。
昨日寧德時(shí)代、海天味業(yè)、比亞迪、恒瑞醫(yī)藥、順豐控股等機(jī)構(gòu)重倉(cāng)權(quán)重股繼續(xù)下挫，也是股指承壓的原因。據(jù)統(tǒng)計(jì)，按盤(pán)中最低價(jià)計(jì)算，2020年四季度末公募基金持倉(cāng)市值超10億元的313家A股公司中，有82家公司昨日創(chuàng)出今年以來(lái)新低。
另一方面，券商板塊昨日再度發(fā)力護(hù)盤(pán)，國(guó)盛金控拉升至漲停。中銀證券、中金公司等紛紛跟漲。人氣股國(guó)聯(lián)證券昨日收漲3%，盤(pán)中一度觸及漲停板，本周以來(lái)累計(jì)上漲超24%。
近日，多家券商公布2020年度業(yè)績(jī)報(bào)告，業(yè)績(jī)總體表現(xiàn)良好。國(guó)聯(lián)證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.9億元，同比增長(zhǎng)12.8%；中信證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)149.02億元，同比增長(zhǎng)21.86%，資產(chǎn)規(guī)模突破萬(wàn)億元。華泰證券、浙商證券等也實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)。
天風(fēng)證券非銀行業(yè)分析師羅鉆輝表示，今年以來(lái)，滬深兩市交易額、兩融余額、IPO融資規(guī)模等行業(yè)核心指標(biāo)仍維持高位，券商在一季度有望迎來(lái)業(yè)績(jī)與景氣度的向上拐點(diǎn)。券商板塊整體估值處于歷史低點(diǎn)，估值提升空間顯著。
昨日白酒板塊也有所回暖，板塊內(nèi)中小市值個(gè)股率先大幅反彈，金徽酒高開(kāi)后迅速拉升至漲停，股價(jià)實(shí)現(xiàn)三連板；金種子酒、皇臺(tái)酒業(yè)也跟進(jìn)漲停；老白干酒、青青稞酒等漲幅均在6%以上。貴州茅臺(tái)、五糧液等大市值個(gè)股則紛紛收跌。
興業(yè)證券認(rèn)為，經(jīng)過(guò)前期快速、大幅調(diào)整，白酒板塊已經(jīng)開(kāi)始企穩(wěn)筑底，有消息催化的個(gè)股已經(jīng)開(kāi)始反彈。從市場(chǎng)溝通情況來(lái)看，投資者對(duì)于美債收益率的敏感性在逐漸降低、對(duì)機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)”的態(tài)度也逐漸友善，導(dǎo)致板塊下跌的負(fù)面擾動(dòng)逐漸鈍化，預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)程度將逐漸成為板塊行情的主要因素。
華鑫證券表示，隨著一季報(bào)披露期即將到來(lái)，建議關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)的企業(yè)，并堅(jiān)持優(yōu)選具有核心價(jià)值的細(xì)分行業(yè)及相關(guān)上市公司，包括一線(xiàn)白酒龍頭、保健品、速凍食品、乳酪等�！ �
