指數(shù)全周探低回升 高景氣板塊引領(lǐng)反彈

　　本周A股三大指數(shù)走出下探回升走勢(shì)，周初滬深兩市集體回調(diào)，周四、周五則連續(xù)震蕩反彈。昨日，在鋰電、芯片板塊活躍表現(xiàn)帶動(dòng)下，創(chuàng)業(yè)板指漲勢(shì)尤為突出。截至收盤(pán)，上證指數(shù)全周下跌0.55%。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指則分別上漲0.01%和1.02%。

　　成交量方面，本周市場(chǎng)量能持續(xù)萎縮，日成交額始終維持在萬(wàn)億水平之下，周三、周四一度縮至8000多億元，周五市場(chǎng)情緒小幅回暖，成交量也有所回升，滬深兩市合計(jì)成交9890億元，逼近萬(wàn)億元。

　　北向資金昨日恢復(fù)交易，大幅凈買(mǎi)入26.93億元。個(gè)股方面，寧德時(shí)代、隆基股份、陽(yáng)光電源買(mǎi)入額居前，分別獲凈買(mǎi)入10.25億元、8.12億元、5.58億元。

　　盤(pán)面上，板塊間輪動(dòng)加快，鋰電、芯片板塊昨日領(lǐng)漲，煤炭、石油等板塊也在連續(xù)調(diào)整后迎來(lái)反彈。白酒、醫(yī)美等板塊則跌幅居前。

　　昨日，鋰電龍頭寧德時(shí)代股價(jià)持續(xù)攀升，盤(pán)中一度大漲超8%，逼近歷史高點(diǎn)。截至收盤(pán)，該股漲6.89%，成交額達(dá)128億元。在其帶動(dòng)下，鋰電板塊大幅走高，杉杉股份、新宙邦、科達(dá)制造、盛新鋰能等紛紛大漲。

　　消息面上，10月15日，美國(guó)商用電動(dòng)汽車(chē)制造商Electric Last Mile Solutions宣布已與寧德時(shí)代達(dá)成協(xié)議，為其全電動(dòng)1級(jí)城市交付商用車(chē)提供電池并確保產(chǎn)能。此外，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟之前也發(fā)布了2021年9月份國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池?cái)?shù)據(jù)。9月份國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池合計(jì)生產(chǎn)了23.3GWh，同比增長(zhǎng)168.9%，環(huán)比增長(zhǎng)18.9%。

　　東莞證券認(rèn)為，我國(guó)汽車(chē)電動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，將充分享受全球汽車(chē)電動(dòng)化紅利。目前行業(yè)仍處于下游需求旺盛、上游產(chǎn)能緊張的格局，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格維持高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)三季度業(yè)績(jī)保持快速增長(zhǎng)。

　　半導(dǎo)體板塊昨日掀起漲停潮，鳳凰光學(xué)、斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、新潔能、上海貝嶺等多股漲停。其中，鳳凰光學(xué)已經(jīng)連續(xù)收獲7個(gè)漲停，總市值增至84億元。此前，鳳凰光學(xué)發(fā)布重組預(yù)案，主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體外延材料領(lǐng)域。

　　盤(pán)后交易數(shù)據(jù)顯示，游資是其股價(jià)上漲最大的助推力量。10月11日至10月15日，鳳凰光學(xué)多次登上龍虎榜榜單，買(mǎi)入席位被營(yíng)業(yè)部包攬，華泰證券武定路營(yíng)業(yè)部、華鑫證券杭州分公司等紛紛現(xiàn)身該股龍虎榜。

　　中信證券認(rèn)為，芯片行業(yè)缺貨今年第三季度或已達(dá)到高峰，第四季度部分消費(fèi)電子類(lèi)芯片缺貨可能逐步緩解，但8英寸晶圓生產(chǎn)的模擬芯片、功率器件或仍將延續(xù)緊張態(tài)勢(shì)。中信證券建議關(guān)注長(zhǎng)期趨勢(shì)確立、有全球化競(jìng)爭(zhēng)力的高增長(zhǎng)公司。

　　國(guó)海證券認(rèn)為，自主可控是驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的主要因素，當(dāng)前業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力是決定后續(xù)板塊走勢(shì)的關(guān)鍵，科技創(chuàng)新周期和自主可控決定國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體板塊的長(zhǎng)期投資價(jià)值，半導(dǎo)體板塊仍將是未來(lái)3年至5年科技投資主線(xiàn)。