滬指延續(xù)反彈 國(guó)企改革概念股領(lǐng)漲

　　周五，A股三大指數(shù)震蕩分化，滬指延續(xù)反彈。截至收盤，上證綜指報(bào)2910.22點(diǎn)，上漲0.14%；深證成指報(bào)8762.33點(diǎn)，下跌1.06%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1682.48點(diǎn)，下跌2.23%。

　　資金面上，滬深兩市昨日成交8287億元，較上個(gè)交易日縮量628億元。北向資金全天凈買入15.1億元，其中滬股通凈買入19.15億元，深股通凈賣出4.05億元。

　　盤面上，國(guó)企改革概念股走強(qiáng)，海南高速、浦東金橋、開開實(shí)業(yè)等多股漲停；地產(chǎn)板塊中，特發(fā)服務(wù)漲停，華夏幸福、深深房A等跟漲；游戲股展開反彈，中青寶漲超16%，盛天網(wǎng)絡(luò)、凱撒文化等紛紛跟漲。下跌方面，CRO概念股午后集體跳水，藥明康德跌停；光伏設(shè)備、消費(fèi)電子等板塊跌幅居前。

　　國(guó)企改革概念股表現(xiàn)活躍

　　昨日，上海、海南等地方國(guó)企改革概念股輪動(dòng)上漲。海南板塊中，海南瑞澤、海南椰島、海南高速、海汽集團(tuán)等多股漲停；上海本地股延續(xù)漲勢(shì)，板塊內(nèi)個(gè)股再掀漲停潮，上海凱鑫、浦東金橋、開開實(shí)業(yè)、上海鳳凰等紛紛漲停。

　　消息面上，上海市副市長(zhǎng)華源1月26日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，浦東是上海“五個(gè)中心”建設(shè)的核心承載區(qū)，在浦東新區(qū)開展綜合改革試點(diǎn)，對(duì)上海深化高水平改革開放，將起到示范引領(lǐng)和攻堅(jiān)突破作用。上海將始終堅(jiān)持“四個(gè)放在”的政治站位、“五個(gè)中心”的總體定位，聚焦強(qiáng)化“四大功能”的實(shí)踐落位，以推進(jìn)浦東新區(qū)綜合改革試點(diǎn)為契機(jī)，在更高起點(diǎn)上全面深化改革開放，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，國(guó)企改革深化、央企業(yè)績(jī)釋放，疊加市值管理納入考核，或催生央地國(guó)企板塊“估值+業(yè)績(jī)”的雙重催化。申萬宏源證券表示，截至2023年三季度末，剔除金融后A股央企整體ROE拐點(diǎn)率先出現(xiàn)，2024年繼續(xù)回升的確定性強(qiáng)；市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整后，央企整體PE、PB與2022年11月首次提出“中特估”時(shí)基本持平，性價(jià)比依舊凸顯。極高的安全邊際、ROE持續(xù)改善預(yù)期疊加市值管理納入考核的政策催化，央企新一輪價(jià)值重估值得期待。

　　游戲股震蕩走高

　　昨日，游戲股盤中大幅拉升，截至收盤，中青寶漲超16%，華聞集團(tuán)漲停，盛天網(wǎng)絡(luò)、凱撒文化、迅游科技、冰川網(wǎng)絡(luò)等個(gè)股跟漲。

　　消息面上，1月26日，國(guó)家新聞出版署發(fā)布2024年1月國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟�信息，�?15款游戲獲批。萬聯(lián)證券表示，隨著游戲版號(hào)常態(tài)化發(fā)放，新品上線節(jié)奏恢復(fù)，多款游戲蓄勢(shì)待發(fā)，備受關(guān)注。中國(guó)自研游戲出海收入維持在較高規(guī)模水平，看好游戲景氣度恢復(fù)，有望帶動(dòng)2024年游戲行業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　中信證券認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來看，游戲行業(yè)仍有廣闊的發(fā)展空間，特別是注重內(nèi)容精品化和出海發(fā)展的相關(guān)公司。同時(shí)，游戲行業(yè)注重創(chuàng)新，通過AI、VR等技術(shù)創(chuàng)新，游戲公司仍有望持續(xù)創(chuàng)造增量。

　　機(jī)構(gòu)：A股具備向上修復(fù)空間

　　展望后市，國(guó)盛證券認(rèn)為，反彈絕非一蹴而就，市場(chǎng)信心恢復(fù)是一個(gè)緩慢的過程，反彈前期的每一次回調(diào)或都是較好的入場(chǎng)機(jī)會(huì)，可積極把握。投資方向上，可關(guān)注新能源、消費(fèi)電子、食品飲料等板塊的布局機(jī)會(huì)。

　　渤海證券表示，鑒于近期政策層面多管齊下，且考慮到當(dāng)前市場(chǎng)估值整體仍處于歷史低位，A股具備向上修復(fù)空間。行業(yè)配置方面，可關(guān)注“市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核”政策催化下央企板塊的投資機(jī)會(huì)；市場(chǎng)情緒修復(fù)背景下，可博弈前期超跌板塊的反彈修復(fù)機(jī)會(huì)，如電力設(shè)備、醫(yī)藥、TMT板塊。此外，還可關(guān)注中長(zhǎng)期資金入場(chǎng)所帶來的大金融板塊的投資機(jī)會(huì)。

　　銀華基金認(rèn)為，配置層面上，估值不高且具備分紅、回購(gòu)潛力的央企值得關(guān)注；部分已跌至有吸引力區(qū)間的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，逐步具備中長(zhǎng)期配置價(jià)值；景氣回升和紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合也是有效的配置思路。