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年報(bào)透視長線資金布局 入市步伐不斷加快

羅逸姝 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

  A股2023年年報(bào)季收官,上市公司前十大流通股東數(shù)據(jù)也揭示出包括社?;?、險(xiǎn)資、QFII等在內(nèi)的長線資金布局情況。值得注意的是,從增持?jǐn)?shù)量、增持金額、機(jī)構(gòu)數(shù)量等數(shù)據(jù)來看,長線資金入市步伐正在不斷加快,中長期投資力量不斷壯大。

  長線內(nèi)資積極配置A股

  整體來看,社?;稹㈦U(xiǎn)資等長線資金正在積極配置A股,新進(jìn)、增持個(gè)股數(shù)量占比均較高。

  Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2023年底,社?;鸸铂F(xiàn)身679只個(gè)股的前十大流通股東榜,其中新進(jìn)個(gè)股數(shù)量約為115只,增持個(gè)股數(shù)量約為198只,持倉數(shù)量保持不變的個(gè)股數(shù)量約為233只??傮w來看,社?;鸷嫌?jì)持股數(shù)量約為614.65億股,相比去年三季度的603.93億股繼續(xù)增長,持股總市值約為4065.65億元。

  不少重倉個(gè)股獲得了社?;鸬脑龀帧H缣柤垬I(yè)前十大流通股東名單中共有全國社?;?03組合、全國社?;?6041組合、全國社?;?09組合、全國社保基金16042組合四只社?;?,合計(jì)持股數(shù)量約為1.45億股,相比去年三季度末增加逾2674萬股,合計(jì)持倉市值約為17.59億元。

  險(xiǎn)資目前共現(xiàn)身764只個(gè)股的前十大流通股東榜,其中新進(jìn)個(gè)股約155只,增持個(gè)股約225只,持股數(shù)量不變的個(gè)股約199只。數(shù)據(jù)顯示,險(xiǎn)資合計(jì)持股數(shù)量約為883.04億股,相比去年三季度的869.55億股同樣明顯增長,持股總市值約為1.15萬億元。

  在險(xiǎn)資新進(jìn)的155只個(gè)股中,同樣不乏“大手筆”。如電投能源獲太平人壽買入8000萬股,龍佰集團(tuán)獲中國人壽買入超4871萬股,廣電運(yùn)通獲新華人壽最新買入超3683萬股??傮w來看,獲險(xiǎn)資最新買入超千萬股的個(gè)股數(shù)量達(dá)到32只。

  QFII積極新進(jìn)個(gè)股

  對(duì)于QFII而言,持倉則更趨分散,其中新進(jìn)個(gè)股的情況較為亮眼。

  Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2023年底,QFII共現(xiàn)身784只個(gè)股的前十大流通股東,其中新進(jìn)個(gè)股數(shù)量約355只,占比約為45%;增持個(gè)股數(shù)量約為189只,持倉數(shù)量保持不變的個(gè)股數(shù)量約為32只。QFII合計(jì)持股88.09億股,相比去年三季度的78.69萬股同樣保持增長;持股總市值約為1183.82億元。

  不少新進(jìn)個(gè)股在去年四季度獲QFII持倉超千萬股。數(shù)據(jù)顯示,QFII去年四季度新進(jìn)南鋼股份4734.40萬股,新進(jìn)新集能源、山煤國際超3000萬股,新進(jìn)國信證券、陽光照明、星輝娛樂、和而泰等6只個(gè)股超2000萬股,還新進(jìn)了中集車輛、中國銀河等14只個(gè)股超1000萬股。

  在增持個(gè)股中,還有五只個(gè)股獲得了QFII千萬股以上的增持,分別為華測檢測、保稅科技、寶利國際、富瑞特裝、中電環(huán)保。例如,保稅科技獲摩根士丹利國際股份有限公司去年四季度增持超2393萬股,獲高盛集團(tuán)增持超396萬股,獲瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)增持超339萬股;富瑞特裝同樣獲摩根士丹利國際股份有限公司增持超1509萬股,獲瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)增持超991萬股;而中電環(huán)保則分別獲瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)、摩根大通證券有限公司、摩根士丹利國際股份有限公司增持超524萬股、超472萬股、超329萬股。

  值得注意的是,在我國金融開放不斷推進(jìn)、市場吸引力持續(xù)增強(qiáng)的背景下,QFII“俱樂部”名單近年來也不斷擴(kuò)容。日前,倫敦大學(xué)退休金計(jì)劃遞交了合格境外投資者(QFII/RQFII)資格的申請,并于3月25日正式獲中國證監(jiān)會(huì)受理。該機(jī)構(gòu)是由倫敦10多所高校和研究機(jī)構(gòu)組成的大學(xué)行政系統(tǒng),負(fù)責(zé)管理上述大學(xué)工作人員的養(yǎng)老金投資。此前,英國養(yǎng)老保障基金委員會(huì)在2月18日向中國證監(jiān)會(huì)遞交了合格境外投資者資格申請,10天后獲批。公開資料顯示,英國養(yǎng)老保障基金已運(yùn)營約20年,在長期投資策略、固定收益領(lǐng)域等方面具備豐富經(jīng)驗(yàn),截至2023年底,這只基金管理著29.5萬名成員的資產(chǎn)約330億英鎊。

  與此同時(shí),加拿大安大略省教師養(yǎng)老金計(jì)劃委員會(huì)、瑞典第二國家養(yǎng)老金、泰國政府養(yǎng)老基金、澳大利亞Aware養(yǎng)老金私人有限公司等多只境外養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)均已獲得QFII資格并開展A股投資。中金公司策略分析師李求索認(rèn)為,境外養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)申請QFII/RQFII資格提速,一方面表明境外長期投資資金認(rèn)可中國經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展前景,另一方面表明中國在金融市場對(duì)外開放領(lǐng)域的努力,也贏得了市場認(rèn)可。

  長期投資力量持續(xù)壯大

  此前,國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(簡稱新“國九條”)提出,大力推動(dòng)中長期資金入市,持續(xù)壯大長期投資力量。

  新“國九條”對(duì)于大力推動(dòng)中長期資金入市提出明確要求,明確“建立培育長期投資的市場生態(tài),完善適配長期投資的基礎(chǔ)制度,構(gòu)建支持‘長錢長投’的政策體系”。此外,新“國九條”還提出,優(yōu)化保險(xiǎn)資金權(quán)益投資政策環(huán)境,落實(shí)并完善國有保險(xiǎn)公司績效評(píng)價(jià)辦法,更好鼓勵(lì)開展長期權(quán)益投資。完善保險(xiǎn)資金權(quán)益投資監(jiān)管制度,優(yōu)化上市保險(xiǎn)公司信息披露要求。完善全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資政策。提升企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金投資靈活度。鼓勵(lì)銀行理財(cái)和信托資金積極參與資本市場,提升權(quán)益投資規(guī)模。

  近年來,引導(dǎo)中長期資金入市的政策信號(hào)密集釋放。2023年,國家金融監(jiān)督管理總局降低保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股、科創(chuàng)板股票等標(biāo)的資本占用風(fēng)險(xiǎn)因子;財(cái)政部對(duì)國有商業(yè)保險(xiǎn)公司實(shí)施三年長周期考核,有利于更好發(fā)揮中長期資金的市場穩(wěn)定器和經(jīng)濟(jì)發(fā)展助推器作用;去年12月,財(cái)政部發(fā)布《全國社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法(征求意見稿)》,目前股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別可達(dá)40%和30%。

  “我們注意到,2024年一季度ETF份額凈增1144億元,同比增長263%。另外,保險(xiǎn)資金投資于股票的金額也持續(xù)攀升?!比疸y證券中國股票策略分析師孟磊表示,預(yù)計(jì)未來A股市場將大力發(fā)展權(quán)益類公募基金,推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展并鼓勵(lì)長期資金(保險(xiǎn)、社保、養(yǎng)老金、銀行理財(cái)?shù)龋┤胧?。機(jī)構(gòu)化程度的加深或有助于優(yōu)質(zhì)公司和高股息率個(gè)股跑贏市場。

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