九大金牛陽光私募管理公司龍虎榜
深圳展博投資管理有限公司秉承“市場(chǎng)惟一不變是變化”的投資哲學(xué)，堅(jiān)持趨勢(shì)投資，將基本面研究和市場(chǎng)趨勢(shì)有機(jī)結(jié)合，充分發(fā)揮陽光私募的靈活性；追求絕對(duì)收益，并把持續(xù)獲取超額收益作為公司的投資目標(biāo)。公司投資策略主要包括前瞻性研究、倉位管理和波段交易，通過自上而下的行業(yè)配置和事件性主題投資，并輔以倉位管理，在獲取最大收益的情況下有效控制下行風(fēng)險(xiǎn)。2011年展博旗下運(yùn)作滿一年的產(chǎn)品有3只獲得了正收益，另1只也僅下跌1%，超越市場(chǎng)收益25%以上。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，展博投資旗下產(chǎn)品在2011年的月均收益率為0.90%，在本屆金牛公司中排名第二。展博投資旗下產(chǎn)品在2011年的最大回撤僅為-7.06%，在全部陽光私募公司中排名前2%，在本屆金牛公司中與星石投資并列第一。展博投資旗下產(chǎn)品在2011年的下行風(fēng)險(xiǎn)僅為2%，在全部陽光私募公司中排名前3%，在本屆金牛公司中與星石投資并列第一。其風(fēng)控和收益能力在同類產(chǎn)品中均名列前茅，體現(xiàn)了極好的風(fēng)險(xiǎn)管理和絕對(duì)收益獲取能力。
北京市星石投資管理有限公司以“追求絕對(duì)回報(bào)”為目標(biāo)，投資風(fēng)格穩(wěn)健，波動(dòng)率及下行風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期處于極低水平。公司采用宏觀驅(qū)動(dòng)的價(jià)值投資理念，建立收益風(fēng)險(xiǎn)配比決策模型，控制投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，通過行業(yè)與公司驅(qū)動(dòng)因素的研究，把握確定性強(qiáng)的投資機(jī)會(huì)，達(dá)到追求每年絕對(duì)回報(bào)、長(zhǎng)期復(fù)合收益顯著超過股票指數(shù)的投資目標(biāo)。由于采取了“全復(fù)制”投資策略，2011年星石旗下產(chǎn)品收益率保持在-1%-1%之間，最大凈值回撤基本控制在-2%以內(nèi)，規(guī)避了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，貫徹和實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)收益的投資目標(biāo)。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，星石投資旗下產(chǎn)品在2011年的最大回撤僅為-1.18%，在全部陽光私募公司中排名前2%，在本屆金牛公司中與展博投資并列第一。星石投資旗下產(chǎn)品在2011年的年化下行風(fēng)險(xiǎn)僅為1.30%，在全部陽光私募公司中排名前3%，在本屆金牛公司中與展博投資并列第一。其風(fēng)險(xiǎn)控制水平在同類產(chǎn)品中均名列前茅。截至2011年12月31日，星石投資旗下產(chǎn)品平均獲國(guó)信一年期、二年期的平均評(píng)級(jí)結(jié)果均在4A以上（5A為最高評(píng)級(jí)），綜合能力處于行業(yè)中上游。
深圳中睿合銀投資管理有限公司創(chuàng)始人劉睿曾為國(guó)家圍棋隊(duì)專業(yè)選手，心態(tài)沉穩(wěn)，具有大局觀。以他為核心的投資團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持對(duì)投資人誠(chéng)實(shí)、對(duì)投資人財(cái)產(chǎn)負(fù)責(zé)的工作態(tài)度，堅(jiān)持順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，在深入挖掘企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的同時(shí)，不墨守長(zhǎng)期價(jià)值投資的成規(guī)，靈活運(yùn)用波段操作和倉位控制等手段和投資方法。同時(shí)秉行“知行合一”的投資哲學(xué)及“短線操作+趨勢(shì)投資”為主的投資策略，以絕對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)控制為核心指標(biāo)，通過相對(duì)高頻的交易和對(duì)短期趨勢(shì)的準(zhǔn)確預(yù)判，為投資者實(shí)現(xiàn)超額收益。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，中睿合銀旗下產(chǎn)品在2011年的最大回撤僅為-9.14%，在全部陽光私募公司中排名前12%，在本屆金牛公司中排名第三。中睿合銀旗下產(chǎn)品在2011年的年化下行風(fēng)險(xiǎn)僅為7.62%，在全部陽光私募公司中排名前14%，在本屆金牛公司中排名第四，其風(fēng)控能力在金牛產(chǎn)品中名列前茅。
截至2011年12月31日，中睿合銀旗下產(chǎn)品全部獲國(guó)信三年期5A評(píng)級(jí)（5A為最高評(píng)級(jí)），長(zhǎng)期綜合能力值得肯定。
上海朱雀投資發(fā)展中心通過公平的考核機(jī)制，構(gòu)造了“朱雀的未來屬于對(duì)朱雀價(jià)值量最大的人”的合伙人文化。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的投資理念，嚴(yán)格的投資流程制度保證了朱雀投資業(yè)績(jī)及投資模式的可持續(xù)性。朱雀投資秉承長(zhǎng)線人生、長(zhǎng)線投資、快樂工作的投資理念，并堅(jiān)持保守、專注、思辨的投資風(fēng)格。保守即堅(jiān)持價(jià)值投資，堅(jiān)持有所取舍；專注即做行業(yè)專家，像內(nèi)部人一樣理解公司；思辨即獨(dú)立思考，前瞻判斷，敬畏市場(chǎng)。公司秉承“防范為主、監(jiān)控到位、獨(dú)立執(zhí)行”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，將風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于投資流程的全部環(huán)節(jié)。
點(diǎn)評(píng)
2011年，朱雀旗下產(chǎn)品平均收益超越市場(chǎng)12%左右。截至2011年12月31日，朱雀投資旗下產(chǎn)品在2011年的最大回撤僅為-13.65%，在全部陽光私募公司中排名前28%，其風(fēng)控能力處于行業(yè)中上游。
截至2011年12月31日，朱雀投資旗下產(chǎn)品平均獲國(guó)信三年期評(píng)級(jí)結(jié)果在4A以上（5A為最高評(píng)級(jí)），長(zhǎng)期綜合能力值得肯定。
北京源樂晟資產(chǎn)管理有限公司成立于2008年初，注冊(cè)資本金1000萬元。公司核心成員來自國(guó)內(nèi)最大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)具有影響力的研究機(jī)構(gòu)，投資及研究經(jīng)驗(yàn)豐富，形成了理性務(wù)實(shí)的投資風(fēng)格和優(yōu)異的市場(chǎng)敏銳度，通過規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和系統(tǒng)的研究投資框架，追求實(shí)現(xiàn)超額收益最大化。該團(tuán)隊(duì)能夠在低迷的2008年通過嚴(yán)格控制倉位和精選個(gè)股取得正收益，也能夠在2009年市場(chǎng)的快速反轉(zhuǎn)過程中快速做出反應(yīng)，實(shí)現(xiàn)凈值翻番，又在2010年的震蕩市中穩(wěn)健地取得正收益。2011年，源樂晟旗下產(chǎn)品平均收益超越市場(chǎng)13%左右。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，源樂晟旗下產(chǎn)品在2011年的年化下行風(fēng)險(xiǎn)僅為8.82%，在全部陽光私募公司中排名前23%，在本屆金牛公司中排名第五，其風(fēng)控能力在同類產(chǎn)品中排名靠前。
截至2011年12月31日，源樂晟旗下產(chǎn)品全部獲國(guó)信三年期5A評(píng)級(jí)（5A為最高評(píng)級(jí)），長(zhǎng)期綜合能力值得肯定。
北京鴻道投資管理有限責(zé)任公司核心人員來自國(guó)內(nèi)大型基金管理公司、證券公司等，具有豐富的投資研究和資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，歷經(jīng)多次牛市、熊市的考驗(yàn)，投資業(yè)績(jī)持續(xù)優(yōu)異。公司建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，獨(dú)立評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，全面監(jiān)控投資流程。此外，公司堅(jiān)持“遠(yuǎn)望”與“守拙”的投資理念，以獨(dú)立研究為基礎(chǔ)，保持開放的視野，注重投資研究的前瞻性、整體性，充分把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。依靠孫建冬在公募基金的優(yōu)異業(yè)績(jī)，鴻道投資的規(guī)模在短短的一年多快速擴(kuò)張，當(dāng)前管理規(guī)模已位列市場(chǎng)前位。鴻道投資2011年產(chǎn)品平均收益超越市場(chǎng)13%。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，鴻道投資旗下產(chǎn)品在2011年的最大回撤僅為-11.18%，在本屆金牛公司中排名第五。鴻道投資旗下產(chǎn)品在2011年的年化ALPHA為0.44%，在本屆金牛公司中排名第二，其風(fēng)控和收益能力在同類產(chǎn)品中均處于行業(yè)中上游。截至2011年12月31日，鴻道投資旗下產(chǎn)品鴻道1期和鴻道精英1號(hào)均獲國(guó)信一年期5A評(píng)級(jí)（5A為最高評(píng)級(jí)），相對(duì)同類產(chǎn)品綜合能力較為出色。
淡水泉（北京）投資管理有限公司秉承專業(yè)的、積極的投資管理能夠創(chuàng)造價(jià)值的投資理念，通過對(duì)信息的有效處理，深入的基本面研究和專業(yè)分工基礎(chǔ)上的團(tuán)隊(duì)合作來獲取持續(xù)的超額收益。此外，倚靠定量技術(shù)、紀(jì)律性投資策略以及風(fēng)險(xiǎn)管理提升長(zhǎng)期投資績(jī)效。公司投資特點(diǎn)是，自行開發(fā)了獨(dú)有的i-FARM投資研究思路產(chǎn)生平臺(tái)，并采用基于公司基本面研究的逆向選股策略，基于數(shù)量模型實(shí)證研究的行業(yè)輪動(dòng)策略，以及事件驅(qū)動(dòng)型策略。公司堅(jiān)持最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，努力把風(fēng)險(xiǎn)控制在公司和客戶可接受的范圍內(nèi)。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，淡水泉旗下產(chǎn)品在2011年的年化ALPHA（阿爾法）為1.45%，在全部陽光私募公司中排名前7%，在本屆金牛公司中名列榜首，其超越市場(chǎng)的主動(dòng)投資能力在同類產(chǎn)品中脫穎而出。截至2011年12月31日，淡水泉旗下產(chǎn)品全部獲國(guó)信三年期5A評(píng)級(jí)（5A為最高評(píng)級(jí)），歷史長(zhǎng)期的出色表現(xiàn)值得肯定。
上海重陽投資管理有限公司以管理資產(chǎn)的可持續(xù)成長(zhǎng)為己任，致力于成為中國(guó)領(lǐng)先的精品財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。
公司秉承價(jià)值投資理念，將“發(fā)現(xiàn)并投資確定低估成長(zhǎng)公司”作為投資研究的第一目標(biāo)。在投資運(yùn)作上，重陽投資通過有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，把握確定的投資機(jī)會(huì)，追求財(cái)富的長(zhǎng)期復(fù)合增長(zhǎng)。在投資方法上，公司注重研究驅(qū)動(dòng)的投資，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的投資流程在投資中的重要性。在投資策略上，則尋找自上而下的宏觀和行業(yè)配置與自下而上的公司選擇之間的理想結(jié)合點(diǎn)。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，重陽投資旗下產(chǎn)品在2011年的年化超額收益率為0.01%，在全部陽光私募公司中排名前44%，在本屆金牛公司中排名第五，其超越市場(chǎng)的主動(dòng)投資能力在行業(yè)中處于中上游。
截至2011年12月31日，重陽投資旗下產(chǎn)品平均獲國(guó)信三年期評(píng)級(jí)的結(jié)果為4A（5A為最高評(píng)級(jí)），其綜合能力相對(duì)市場(chǎng)同類較為出色。
上海景林資產(chǎn)管理有限公司是一家秉承價(jià)值投資理念，以國(guó)際的視野，專注于投資中國(guó)市場(chǎng)，同時(shí)管理國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)、有長(zhǎng)期執(zhí)行多空策略經(jīng)驗(yàn)、具有最長(zhǎng)和最優(yōu)秀投資業(yè)績(jī)記錄、最具規(guī)模的中國(guó)私募資產(chǎn)管理公司之一。公司堅(jiān)持“價(jià)值投資，把握趨勢(shì)，控制風(fēng)險(xiǎn)”的投資理念，采取價(jià)值投資和宏觀策略相結(jié)合、自下而上與自上而下相結(jié)合的策略進(jìn)行投資。景林注重公司調(diào)研，以深入選股的特色和優(yōu)勢(shì)，將資產(chǎn)配置于所發(fā)掘出的具備長(zhǎng)期增長(zhǎng)爆發(fā)力、同時(shí)價(jià)值被低估的行業(yè)和股票及證券品種上，以穩(wěn)健的投資風(fēng)格為投資者追求長(zhǎng)期回報(bào)。
點(diǎn)評(píng)
截至2011年12月31日，景林資產(chǎn)旗下產(chǎn)品在2011年的最大回撤僅為-10.01%，在全部陽光私募中排名前16%，在本屆金牛公司中排名第四。景林資產(chǎn)旗下產(chǎn)品在2011年的年化下行風(fēng)險(xiǎn)僅為6.77%，在全部陽光私募公司中排名前10%，在本屆金牛公司中排名第三，其風(fēng)控能力在同類產(chǎn)品中名列前茅。旗下產(chǎn)品平均獲國(guó)信二年期、三年期4A以上評(píng)級(jí)（5A為最高評(píng)級(jí)）。