【基金經(jīng)理畫像報(bào)告】大成基金劉旭：堅(jiān)守價(jià)值 穩(wěn)中求勝

　　【摘要】 

　　劉旭，管理學(xué)碩士，現(xiàn)任大成基金股票投資部總監(jiān)、董事總經(jīng)理，截至2024年11月29日，劉旭的基金經(jīng)理年限為9.35年，目前在管的基金產(chǎn)品有7只，管理規(guī)?？傆?jì)216.29億元。

　　投資理念：價(jià)值投資、長期主義、精選個(gè)股?；鸾?jīng)理堅(jiān)持價(jià)值投資的投資理念，他關(guān)注企業(yè)的長期價(jià)值，用長跑的態(tài)度對待投資事業(yè)，采用自下而上的方法精選個(gè)股。

　　業(yè)績特點(diǎn)：在管基金產(chǎn)品走勢相似，代表作大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股票超額收益持續(xù)增長，其業(yè)績未受到規(guī)模擴(kuò)大影響。與對比基金相比，代表基金既具有進(jìn)攻性，回撤控制也較優(yōu)。

　　投資特點(diǎn)：

　　·倉位水平：保持高倉位不擇時(shí)；

　　·行業(yè)配置：較為集中，能力圈有所擴(kuò)大；

　　·估值情況：注重估值合理性；

　　·股票集中度：重倉股（前十大）集中度高；

　　·個(gè)股分析：投資操作與投資理念契合；

　　·換手率分析：偏向長期投資。

　　總結(jié)建議與風(fēng)險(xiǎn)分析：劉旭是一位長期業(yè)績較優(yōu)的基金經(jīng)理，與對比基金經(jīng)理相比具有攻守兼?zhèn)涞奶攸c(diǎn)。但投資者同時(shí)應(yīng)該注意三方面風(fēng)險(xiǎn)：能力圈拓展失敗風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、投資者未能長期持有收益不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告僅對基金經(jīng)理投資風(fēng)格和特點(diǎn)進(jìn)行畫像。所有分析均基于公開信息，不構(gòu)成任何投資建議；若市場環(huán)境或政策因素發(fā)生不利變化將可能造成行業(yè)發(fā)展表現(xiàn)不及預(yù)期。報(bào)告采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計(jì)方式存在誤差的風(fēng)險(xiǎn)。