五個基本條件+兩個新三板指標 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司向科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法出爐

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）11月27日，上交所發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法（試行）》（以下簡稱《轉(zhuǎn)板上市辦法》），向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為2020年12月11日。

　　據(jù)悉，《轉(zhuǎn)板上市辦法》對轉(zhuǎn)板上市條件、轉(zhuǎn)板上市審核、上市安排及自律監(jiān)管等事項作出了具體規(guī)定，旨在規(guī)范轉(zhuǎn)板公司向交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市的行為，做好制度銜接。上交所強調(diào)，在制訂思路和內(nèi)容安排上，《轉(zhuǎn)板上市辦法》嚴格遵循上位制度確立的基本原則，按照市場導(dǎo)向、統(tǒng)籌兼顧、試點先行、防控風(fēng)險的思路，立足轉(zhuǎn)板公司已在精選層掛牌、無需發(fā)行股份的業(yè)務(wù)邏輯，設(shè)計簡便高效的轉(zhuǎn)板要求和程序，并同步做好做好制度及監(jiān)管銜接，防范套利。

　　一是明確轉(zhuǎn)板條件。《轉(zhuǎn)板上市指導(dǎo)意見》要求轉(zhuǎn)板上市條件與首次公開發(fā)行并上市條件保持基本一致，交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要提出差異化要求。為平衡不同市場的發(fā)行上市條件，轉(zhuǎn)板公司向科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板的，應(yīng)當符合科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市條件。同時，基于轉(zhuǎn)板公司已經(jīng)過公開發(fā)行、交易等實際情況，適當增加流動性及交易類指標。

　　具體來看，《轉(zhuǎn)板上市辦法》明確8項條件，除兜底條款外7項，其中5項為“基本”項（基本指標同科創(chuàng)板IPO指標無差異），還有2項是新三板“定制“項。

　　基本指標如下：符合科創(chuàng)板《注冊辦法》第10至13條規(guī)定的發(fā)行條件；轉(zhuǎn)板公司或者其控股股東、實際控制人不存在最近三年受到證監(jiān)會行政處罰，因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見，或者最近12個月受到全國股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)等情形；總股本不低于3000萬；公眾股東持股比例達到轉(zhuǎn)板公司股份總數(shù)的25%以上或者轉(zhuǎn)板公司股本總額超過人民幣4億元的，公眾股東持股的比例為10%以上；市值及財務(wù)指標符合科創(chuàng)板“五套標準”中的一項；有雙重投票權(quán)的符合科創(chuàng)板兩套標準中的一項。

　　另外的兩個新三板指標為：股東人數(shù)不少于1000人；董事會審議通過轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前連續(xù)60交易日（不包括股票停牌日）的股票累計成交量不低于1000萬股。

　　二是優(yōu)化轉(zhuǎn)板審核。轉(zhuǎn)板上市屬于股票交易場所的變更，不涉及股票公開發(fā)行，故僅需進行上市審核并報證監(jiān)會備案，無需履行注冊程序。鑒于轉(zhuǎn)板公司在精選層掛牌期間已接受持續(xù)監(jiān)管，具有一定的規(guī)范運行基礎(chǔ)，《轉(zhuǎn)板上市辦法》將交易所審核時限由首次公開發(fā)行的三個月縮短為兩個月，進一步提高審核效率。具體來看，上交所應(yīng)自受理申請文件之日起兩個月內(nèi)作出是否同意轉(zhuǎn)板上市的決定；轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)回復(fù)審核問詢的時間總計不超過兩個月。

　　三是做好轉(zhuǎn)板銜接。一是做好審核制度銜接。結(jié)合注冊制發(fā)行上市審核規(guī)則及實踐，明確轉(zhuǎn)板上市審核各關(guān)鍵節(jié)點的審核安排，強調(diào)轉(zhuǎn)板公司及其股東、董監(jiān)高等主體的信息披露責(zé)任。二是做好持續(xù)監(jiān)管制度銜接。結(jié)合上市公司持續(xù)監(jiān)管制度，明確轉(zhuǎn)板公司上市后的持續(xù)督導(dǎo)、鎖定期、交易等制度的銜接安排。

　　另外，轉(zhuǎn)板公司股東參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當使用滬市A股證券賬戶；轉(zhuǎn)板公司股東未開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的，僅能繼續(xù)持有或者賣出轉(zhuǎn)板公司股票，不得買入轉(zhuǎn)板公司股票或者參與科創(chuàng)板其他股票交易。

　　上交所表示，《轉(zhuǎn)板上市辦法》是細化落實《轉(zhuǎn)板上市指導(dǎo)意見》基本制度安排的專門業(yè)務(wù)規(guī)則，為更好發(fā)揮新三板市場承上啟下功能，拓寬企業(yè)上市渠道，加強多層次資本市場有機聯(lián)系提供進一步制度路徑和規(guī)則支持。