新品受熱捧 養(yǎng)老理財(cái)打出特色牌

　　3月9日，由光大理財(cái)發(fā)行的第4只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在北京、上海等十個(gè)試點(diǎn)地區(qū)同步開(kāi)售。中國(guó)證券報(bào)記者在北京地區(qū)調(diào)研了解到，該產(chǎn)品一亮相即獲得投資者青睞。

　　根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)部署，3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。為滿足更多地區(qū)投資者需求，多只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品蓄勢(shì)待發(fā)。專家認(rèn)為，理財(cái)公司應(yīng)明確目標(biāo)客戶定位，設(shè)計(jì)出更符合消費(fèi)者需求的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

　　獲投資者青睞

　　此前，光大理財(cái)獲準(zhǔn)在青島開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)，已發(fā)行3款產(chǎn)品。隨著養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)擴(kuò)圍，光大理財(cái)發(fā)行的第4只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在十個(gè)試點(diǎn)城市亮相。其為封閉式運(yùn)作的凈值型產(chǎn)品，期限5年，募集上限為100億元。

　　“昨天理財(cái)經(jīng)理就向我推薦了養(yǎng)老理財(cái)，正好我有一筆錢到期，就換成了這款產(chǎn)品�！痹诠獯筱y行北京分行營(yíng)業(yè)部，一位老年投資者在理財(cái)經(jīng)理幫助下購(gòu)買了此款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

　　“這款產(chǎn)品投資風(fēng)格穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為5.8%至8%。目前來(lái)看，買的人非常多�！痹摼W(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理說(shuō)。

　　還有多款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品蓄勢(shì)待發(fā)。工銀理財(cái)日前發(fā)布預(yù)告稱，將在十個(gè)試點(diǎn)城市發(fā)售“頤享安泰固定收益類封閉凈值型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品已經(jīng)完成備案，將于3月12日開(kāi)始募集。

　　此外，建行深圳市福田區(qū)某網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理介紹，當(dāng)前在售的5年期“建信理財(cái)安享固收類封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品2022年第2期”銷售情況良好，將于3月14日結(jié)束募集。后續(xù)即將開(kāi)售10年期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

　　盡管試點(diǎn)地區(qū)已經(jīng)擴(kuò)圍至10個(gè)城市，但仍有投資者感嘆買不到養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。“去年我就關(guān)注到幾家銀行銷售養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，收益率非常吸引人。遺憾的是，我的身份證地址不在試點(diǎn)地區(qū)，無(wú)法購(gòu)買�！北本┌最I(lǐng)小李說(shuō)。

　　擴(kuò)充產(chǎn)品線

　　中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，存續(xù)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品共有8只，其中建信理財(cái)和光大理財(cái)各發(fā)行3只，工銀理財(cái)和招銀理財(cái)各發(fā)行1只。另有3只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在售或預(yù)售。

　　從運(yùn)作模式看，2021年12月發(fā)行的首批4只試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品均為封閉式凈值型。隨著試點(diǎn)推進(jìn)，申購(gòu)靈活度更高的產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)，建信理財(cái)和光大理財(cái)日前分別發(fā)行了1只開(kāi)放式凈值型產(chǎn)品。

　　以建信理財(cái)發(fā)行的開(kāi)放式凈值型產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品1元起購(gòu)，按月開(kāi)放申購(gòu)，最低持有5年。該產(chǎn)品支持智能定投，可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)扣款申購(gòu)，幫助投資者養(yǎng)成持續(xù)定期投入的養(yǎng)老金積累習(xí)慣，并引導(dǎo)客戶進(jìn)行長(zhǎng)期養(yǎng)老規(guī)劃。60周歲以上客戶不受最低持有5年限制，可在產(chǎn)品開(kāi)放時(shí)間段內(nèi)申請(qǐng)贖回。

　　后續(xù)，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品線將繼續(xù)豐富。光大理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，除封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品外，光大理財(cái)將布局開(kāi)放式產(chǎn)品線，產(chǎn)品形態(tài)分為三類：一是定期開(kāi)放、每筆投資資金最低持有5年；二是產(chǎn)品成立1年以內(nèi)定期開(kāi)放，產(chǎn)品成立滿1年后封閉運(yùn)作；三是每月定期定額投資，最少定投60期，引導(dǎo)投資者定投至60周歲。光大理財(cái)將在2022年上半年陸續(xù)實(shí)現(xiàn)兩條產(chǎn)品線、四種產(chǎn)品類型的布局。

　　籌備新產(chǎn)品

　　養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)擴(kuò)圍后，新入局的多家機(jī)構(gòu)“劇透”了產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路。

　　中郵理財(cái)表示，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面將重點(diǎn)布局長(zhǎng)期限（5年起）產(chǎn)品，引導(dǎo)客戶以養(yǎng)老為目的進(jìn)行財(cái)富積累，通過(guò)特定功能匹配養(yǎng)老客群特征，滿足客戶特殊情況下的順利退出。在投資策略方面，將采用國(guó)際普遍使用的“目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)”“目標(biāo)日期”等投資策略，實(shí)現(xiàn)超越通脹的財(cái)富保值增值。

　　交銀理財(cái)即將推出的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有客群特色，結(jié)合交銀集團(tuán)“已老”和“未老”客群特色及差異化需求，提供差異化的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給。產(chǎn)品將突出長(zhǎng)期、穩(wěn)健、普惠的特性。

　　中信證券聯(lián)席首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，各理財(cái)公司應(yīng)重視市場(chǎng)調(diào)研，傾聽(tīng)消費(fèi)者需求，在產(chǎn)品期限、投資范圍、投資策略、收益分配、風(fēng)控機(jī)制、信息披露等方面更加契合用戶畫(huà)像，設(shè)計(jì)出更加符合消費(fèi)者需求的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

　　在加強(qiáng)投資者教育方面，明明強(qiáng)調(diào)，我國(guó)有養(yǎng)老金融需求的中老年群體金融知識(shí)相對(duì)匱乏，損失厭惡情緒濃厚。銀行應(yīng)做好投資者教育，幫助客戶樹(shù)立正確的投資觀念，將合適的產(chǎn)品推薦給客戶。