西部利得季季穩(wěn)90天滾動(dòng)持有債券首發(fā)

　　中證網(wǎng)訊（王珞）2022年以來(lái)，A股持續(xù)震蕩，以穩(wěn)健著稱的純債基金“壓艙石”效應(yīng)凸顯。同時(shí)，伴隨資管新規(guī)的正式實(shí)施，純債基金正成為理財(cái)凈值化時(shí)代的新風(fēng)尚。在此背景下，西部利得基金于4月6日推出——西部利得季季穩(wěn)90天滾動(dòng)持有債券（A類014748、C類014749）。該基金擬由西部利得固收投資總監(jiān)、雙金名將嚴(yán)志勇領(lǐng)銜掌舵，有望成為投資者閑錢理財(cái)?shù)墓ぞ摺?/p>

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，在2012年至2021年間，對(duì)比中長(zhǎng)期純債基金、短期純債基金、偏股混合基金三個(gè)類型基金指數(shù)的年度收益率，可以看到中長(zhǎng)期純債基金、短期純債型基金的基金指數(shù)在過(guò)去十年里每一年均取得了正收益。尤其在股市表現(xiàn)低迷的2016年和2018年，偏股混合基金指數(shù)受到相應(yīng)影響出現(xiàn)大幅回撤。純債基金由于不投資于股票類資產(chǎn)，僅投資債券、銀行存款、同業(yè)存單等，相比可投股票、可轉(zhuǎn)債的二級(jí)債基，純債基金的回撤與波動(dòng)率相對(duì)更小，不失為規(guī)避股票市場(chǎng)波動(dòng)的理財(cái)工具。在震蕩市環(huán)境下適當(dāng)配置純債基金，有利于優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，提升投資體驗(yàn)。公開資料顯示，作為一只純債基金，西部利得季季穩(wěn)90天滾動(dòng)持有債券，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，不投股票等權(quán)益類資產(chǎn)，不投可轉(zhuǎn)債等含權(quán)資產(chǎn)，以降低組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在投資策略上，該基金主要投資于中短久期中高等級(jí)信用債，通過(guò)對(duì)持倉(cāng)債券緊密信用跟蹤，嚴(yán)格防控可能的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)捕捉利率債波段交易機(jī)遇，力爭(zhēng)收益增厚。

　　與傳統(tǒng)開放式及定開式基金相比，該基金設(shè)定90天滾動(dòng)運(yùn)作期，鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有。持有人可隨時(shí)申購(gòu)，在每份基金份額的運(yùn)作期到期日即可贖回，并可隨時(shí)追加投資份額。一方面能夠滿足投資者規(guī)律投資，減少頻繁申贖帶來(lái)的投資損失，適度兼顧流動(dòng)性需求；另一方面，便于基金經(jīng)理提高資金使用效率，爭(zhēng)取較好的投資回報(bào)。展望債市發(fā)展，嚴(yán)志勇表示，今年全球的資本市場(chǎng)都出現(xiàn)了較大的波動(dòng)，國(guó)內(nèi)債市投資者面臨的挑戰(zhàn)也在增大，但這不代表市場(chǎng)完全沒有投資機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)2022年債券市場(chǎng)還是以震蕩為主，債市還是會(huì)有不少波段機(jī)會(huì)，在震蕩市環(huán)境中票息策略可能占優(yōu)。而新基金在投資上將精選行業(yè)龍頭，通過(guò)配置中高等級(jí)信用債來(lái)獲取相對(duì)較為穩(wěn)定的票息收益，同時(shí)通過(guò)小倉(cāng)位的利率波段增厚組合收益，核心是平滑組合波動(dòng)，力爭(zhēng)更好的投資體驗(yàn)。