華夏理財(cái)副總裁賈志敏：堅(jiān)守絕對(duì)收益路線 深耕“難而正確”的事
對(duì)公司戰(zhàn)略如數(shù)家珍，對(duì)敏感問題毫不避諱，對(duì)行業(yè)發(fā)展充滿熱忱……這是在兩個(gè)小時(shí)采訪過程中，華夏理財(cái)副總裁賈志敏給中國證券報(bào)記者留下的深刻印象。
成立兩年來，華夏理財(cái)在業(yè)內(nèi)聲名鵲起�！按蛟靸�(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠”的經(jīng)營理念被廣為流傳；“ESG投資”和“科創(chuàng)投資”兩張?zhí)厣钊肴诵�；在業(yè)內(nèi)率先發(fā)起“華夏理財(cái)節(jié)”，力圖營造更佳的客戶體驗(yàn)……
“相較于公募基金短負(fù)債追求相對(duì)收益、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)長負(fù)債獲取絕對(duì)收益模式，銀行理財(cái)短負(fù)債實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益是正確且不容易的事，需要始終保持進(jìn)取和學(xué)習(xí)的狀態(tài)。”賈志敏表示，目前華夏理財(cái)正在向“理財(cái)工廠2.0”轉(zhuǎn)型。投資者教育方面，公司希望更多通過自我革新滿足客戶需求，9月底還將推出直銷APP，以優(yōu)化投資者體驗(yàn)。
推進(jìn)理財(cái)工廠迭代 始終以客戶為中心
如何內(nèi)化出適合自身系統(tǒng)的方法論？如何因時(shí)而進(jìn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整公司發(fā)展策略？對(duì)于資管新規(guī)之后宛若新生的銀行理財(cái)行業(yè)而言，這是每個(gè)公司無法回避的問題，也是華夏理財(cái)持續(xù)探索的領(lǐng)域。
自成立以來，華夏理財(cái)便推出“打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠”的經(jīng)營理念，搭建起以規(guī)�；a(chǎn)、體系化運(yùn)作、精細(xì)化管理、ESG融合和金融科技賦能的理財(cái)工廠運(yùn)作模式。這既保證了華夏理財(cái)業(yè)務(wù)流程的穩(wěn)健運(yùn)行，也推動(dòng)了產(chǎn)品收益的穩(wěn)定表現(xiàn)。
“公司仍處于爬坡期。盡管管理規(guī)模變化不大，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)較兩年前已發(fā)生顯著變化�！辟Z志敏表示，一是理財(cái)產(chǎn)品即將實(shí)現(xiàn)100%凈值化；二是系統(tǒng)體系、組織架構(gòu)、規(guī)章制度等基礎(chǔ)設(shè)施趨于完善、智能；三是人員選拔、內(nèi)部考核更加市場化，公司干事創(chuàng)業(yè)氛圍良好。
盡管如此，華夏理財(cái)仍繼續(xù)朝著“理財(cái)工廠2.0”轉(zhuǎn)型。賈志敏說，“相比1.0，2.0的流程運(yùn)作更精細(xì)，特別是投資八步法的制定和營銷板塊的組織架構(gòu)優(yōu)化，極大提升了營銷和投資的協(xié)同效應(yīng)，分工明確、聯(lián)動(dòng)緊密�！�
市場化方面也更進(jìn)一步�！皬慕衲昴瓿蹰_始，華夏理財(cái)持續(xù)完善考核制度，最終導(dǎo)向是更專業(yè)、能力更強(qiáng)的人才能管理更大的資產(chǎn)規(guī)模�！彼硎荆谝越^對(duì)收益為運(yùn)行底座的前提下，公司對(duì)投資經(jīng)理最核心的考核指標(biāo)就是業(yè)績基準(zhǔn)達(dá)標(biāo)率。
在他看來，市場化不僅涵蓋人才結(jié)構(gòu)、薪酬制度、考核機(jī)制，更重要的是給優(yōu)秀人才足夠的話語權(quán)和發(fā)展空間。值得關(guān)注的是，今年以來，華夏理財(cái)積極建立自上而下和自下而上相結(jié)合的投資決策和資產(chǎn)配置體系，并于近期分別組建了固收、混合和權(quán)益策略小組。
據(jù)了解，各策略小組由績優(yōu)的投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人、投資經(jīng)理組成，每半年更新一次�！八麄儠�(huì)制定每個(gè)月的每類產(chǎn)品包括期限、久期、杠桿等關(guān)鍵投資指標(biāo)，以及重點(diǎn)投資方向。通過決策與執(zhí)行的上下統(tǒng)一，降低投資失誤的概率，爭取在動(dòng)蕩的市場環(huán)境下，能夠做到最優(yōu)或次優(yōu)的選擇。”賈志敏說，策略小組的設(shè)置是“理財(cái)工廠”工藝不斷完善的表現(xiàn)，是2.0版本中比較重要的環(huán)節(jié)，能夠保證公司出品符合各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，且質(zhì)量穩(wěn)定。
全市場布局渠道 外銷直銷兩端發(fā)力
去年以來，銀行理財(cái)市場跑馬圈地特征日益明顯，渠道建設(shè)成為各家理財(cái)公司發(fā)展的重要命題。自成立以來，華夏理財(cái)靠前發(fā)力，全方位、多層次銷售體系建設(shè)初見成效。
“目前，華夏理財(cái)行外代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量接近40家，涵蓋國有大行、股份制銀行、區(qū)域性銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行以及外資銀行等各類機(jī)構(gòu)�！辟Z志敏向記者介紹，截至8月末，公司行外代銷規(guī)模已突破千億元，這也在一定程度上說明了公司產(chǎn)品的競爭力。
同時(shí)，理財(cái)公司獨(dú)立運(yùn)營后，基于客戶畫像、展示公司風(fēng)采、完善信披渠道、減少溝通鏈條與傳導(dǎo)誤差等需求，賈志敏表示，華夏理財(cái)將推出直銷APP。在他看來，代銷和直銷渠道可以實(shí)現(xiàn)相得益彰的效果。“在傳統(tǒng)銀行中，手機(jī)銀行承載了很多業(yè)務(wù)品種，無法專門為銀行理財(cái)敏捷迭代用戶體驗(yàn)�！彼硎�，華夏理財(cái)計(jì)劃以直銷APP為抓手，不斷豐富投顧生態(tài)和優(yōu)化投資者體驗(yàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)代銷渠道服務(wù)的補(bǔ)充。
為助力渠道工作順利開展，華夏理財(cái)在金融科技方面不遺余力。“我們高度重視金融科技在公司的戰(zhàn)略地位，持續(xù)加大科技資源投入，致力于打造極致的用戶體驗(yàn)、銷售推廣多元、產(chǎn)品創(chuàng)新靈活、研究決策精準(zhǔn)、投資交易迅捷、運(yùn)營管理安全、風(fēng)險(xiǎn)管理智能的數(shù)字化平臺(tái)�！辟Z志敏表示，目前已從最初僅有兩套系統(tǒng)，發(fā)展到涵蓋投研管理、運(yùn)營管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)管理、信息披露與監(jiān)管報(bào)送等五大系統(tǒng)群，為公司精細(xì)化經(jīng)營管理和各業(yè)務(wù)板塊專業(yè)化發(fā)展提供了更多助力。
追求絕對(duì)收益 敏捷響應(yīng)投資者需求
追求絕對(duì)收益是銀行理財(cái)行業(yè)整體發(fā)展路線，但在波譎云詭的資本市場中卻并不容易實(shí)現(xiàn)。
在金融行業(yè)摸爬滾打多年，賈志敏對(duì)銀行理財(cái)在資產(chǎn)配置方面所處的“尷尬境地”直言不諱�！跋鄬�(duì)保險(xiǎn)資金和公募基金，銀行理財(cái)資金負(fù)債期短，但又要做出絕對(duì)收益，攤上兩頭劣勢，想實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益其實(shí)很難�！�
華夏理財(cái)正是在這樣的環(huán)境下摸索出一套較為成熟的方法論�！袄碡�(cái)工廠和絕對(duì)收益這條路值得走，也應(yīng)該去走，只要最后能給客戶創(chuàng)造收益。這是全市場超過9000萬銀行理財(cái)投資者的需求所決定的�！睂�(duì)于理財(cái)工廠2.0，賈志敏坦言，“也許2.0還不夠完善，但我們會(huì)始終保持進(jìn)化和學(xué)習(xí)的狀態(tài)，不斷摸索，去實(shí)踐、去優(yōu)化。”
投資者服務(wù)方面，他表示，華夏理財(cái)?shù)睦砟钍峭ㄟ^自我革新滿足客戶需求。據(jù)了解，今年以來，華夏理財(cái)已優(yōu)化在售固收類理財(cái)產(chǎn)品的標(biāo)簽化管理，細(xì)分現(xiàn)金管理、低波動(dòng)、短債、中長債、固收增強(qiáng)、固收債權(quán)等特征，提升產(chǎn)品辨識(shí)度。銷售服務(wù)方面，華夏理財(cái)已構(gòu)建對(duì)客沙龍、直播以及對(duì)內(nèi)培訓(xùn)、路演、場景演練的宣傳矩陣和能力，客戶分層投顧服務(wù)體系初見成效�！半S著營銷板塊職能架構(gòu)的優(yōu)化，銷售渠道服務(wù)響應(yīng)將更精細(xì)、更專業(yè)、更敏捷�！睋�(jù)他介紹，成立一周年時(shí)，華夏理財(cái)推出行業(yè)首家理財(cái)節(jié)活動(dòng)�！敖衲旯境闪芍苣�，我們傾情打造了7款費(fèi)率優(yōu)惠的活動(dòng)產(chǎn)品，推出5款H5有獎(jiǎng)投教小游戲，真誠回饋新老客戶的支持與厚愛，這樣的理財(cái)節(jié)活動(dòng)我們會(huì)堅(jiān)持舉辦并不斷升級(jí)優(yōu)化，給客戶最好的服務(wù)感受�！�
談及當(dāng)前資產(chǎn)配置，賈志敏表示，公司對(duì)未來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿信心，但市場存在波動(dòng)，需要管理人適度的等待、適度的耐心，逢低布局�！岸唐趤砜矗瑐袌稣w存在機(jī)會(huì)；中長期來看，公司將做好應(yīng)對(duì)和加強(qiáng)防守，提升組合流動(dòng)性，擇機(jī)加大權(quán)益類資產(chǎn)配置，重點(diǎn)關(guān)注高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)域�！�
