華夏理財副總裁賈志敏：堅守絕對收益路線 深耕“難而正確”的事
對公司戰(zhàn)略如數(shù)家珍，對敏感問題毫不避諱，對行業(yè)發(fā)展充滿熱忱……這是在兩個小時采訪過程中，華夏理財副總裁賈志敏給中國證券報記者留下的深刻印象。
成立兩年來，華夏理財在業(yè)內(nèi)聲名鵲起�！按蛟靸�(yōu)質(zhì)理財工廠”的經(jīng)營理念被廣為流傳；“ESG投資”和“科創(chuàng)投資”兩張?zhí)厣钊肴诵�；在業(yè)內(nèi)率先發(fā)起“華夏理財節(jié)”，力圖營造更佳的客戶體驗……
“相較于公募基金短負債追求相對收益、保險機構(gòu)長負債獲取絕對收益模式，銀行理財短負債實現(xiàn)絕對收益是正確且不容易的事，需要始終保持進取和學(xué)習(xí)的狀態(tài)�！辟Z志敏表示，目前華夏理財正在向“理財工廠2.0”轉(zhuǎn)型。投資者教育方面，公司希望更多通過自我革新滿足客戶需求，9月底還將推出直銷APP，以優(yōu)化投資者體驗。
推進理財工廠迭代 始終以客戶為中心
如何內(nèi)化出適合自身系統(tǒng)的方法論？如何因時而進、動態(tài)調(diào)整公司發(fā)展策略？對于資管新規(guī)之后宛若新生的銀行理財行業(yè)而言，這是每個公司無法回避的問題，也是華夏理財持續(xù)探索的領(lǐng)域。
自成立以來，華夏理財便推出“打造優(yōu)質(zhì)理財工廠”的經(jīng)營理念，搭建起以規(guī)�；a(chǎn)、體系化運作、精細化管理、ESG融合和金融科技賦能的理財工廠運作模式。這既保證了華夏理財業(yè)務(wù)流程的穩(wěn)健運行，也推動了產(chǎn)品收益的穩(wěn)定表現(xiàn)。
“公司仍處于爬坡期。盡管管理規(guī)模變化不大，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)較兩年前已發(fā)生顯著變化�！辟Z志敏表示，一是理財產(chǎn)品即將實現(xiàn)100%凈值化；二是系統(tǒng)體系、組織架構(gòu)、規(guī)章制度等基礎(chǔ)設(shè)施趨于完善、智能；三是人員選拔、內(nèi)部考核更加市場化，公司干事創(chuàng)業(yè)氛圍良好。
盡管如此，華夏理財仍繼續(xù)朝著“理財工廠2.0”轉(zhuǎn)型。賈志敏說，“相比1.0，2.0的流程運作更精細，特別是投資八步法的制定和營銷板塊的組織架構(gòu)優(yōu)化，極大提升了營銷和投資的協(xié)同效應(yīng)，分工明確、聯(lián)動緊密�！�
市場化方面也更進一步�！皬慕衲昴瓿蹰_始，華夏理財持續(xù)完善考核制度，最終導(dǎo)向是更專業(yè)、能力更強的人才能管理更大的資產(chǎn)規(guī)模。”他表示，在以絕對收益為運行底座的前提下，公司對投資經(jīng)理最核心的考核指標就是業(yè)績基準達標率。
在他看來，市場化不僅涵蓋人才結(jié)構(gòu)、薪酬制度、考核機制，更重要的是給優(yōu)秀人才足夠的話語權(quán)和發(fā)展空間。值得關(guān)注的是，今年以來，華夏理財積極建立自上而下和自下而上相結(jié)合的投資決策和資產(chǎn)配置體系，并于近期分別組建了固收、混合和權(quán)益策略小組。
據(jù)了解，各策略小組由績優(yōu)的投資團隊負責(zé)人、投資經(jīng)理組成，每半年更新一次�！八麄儠贫總�月的每類產(chǎn)品包括期限、久期、杠桿等關(guān)鍵投資指標，以及重點投資方向。通過決策與執(zhí)行的上下統(tǒng)一，降低投資失誤的概率，爭取在動蕩的市場環(huán)境下，能夠做到最優(yōu)或次優(yōu)的選擇�！辟Z志敏說，策略小組的設(shè)置是“理財工廠”工藝不斷完善的表現(xiàn)，是2.0版本中比較重要的環(huán)節(jié)，能夠保證公司出品符合各項標準，且質(zhì)量穩(wěn)定。
全市場布局渠道 外銷直銷兩端發(fā)力
去年以來，銀行理財市場跑馬圈地特征日益明顯，渠道建設(shè)成為各家理財公司發(fā)展的重要命題。自成立以來，華夏理財靠前發(fā)力，全方位、多層次銷售體系建設(shè)初見成效。
“目前，華夏理財行外代銷機構(gòu)數(shù)量接近40家，涵蓋國有大行、股份制銀行、區(qū)域性銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行以及外資銀行等各類機構(gòu)�！辟Z志敏向記者介紹，截至8月末，公司行外代銷規(guī)模已突破千億元，這也在一定程度上說明了公司產(chǎn)品的競爭力。
同時，理財公司獨立運營后，基于客戶畫像、展示公司風(fēng)采、完善信披渠道、減少溝通鏈條與傳導(dǎo)誤差等需求，賈志敏表示，華夏理財將推出直銷APP。在他看來，代銷和直銷渠道可以實現(xiàn)相得益彰的效果�！霸趥鹘y(tǒng)銀行中，手機銀行承載了很多業(yè)務(wù)品種，無法專門為銀行理財敏捷迭代用戶體驗�！彼硎�，華夏理財計劃以直銷APP為抓手，不斷豐富投顧生態(tài)和優(yōu)化投資者體驗，進而實現(xiàn)對代銷渠道服務(wù)的補充。
為助力渠道工作順利開展，華夏理財在金融科技方面不遺余力。“我們高度重視金融科技在公司的戰(zhàn)略地位，持續(xù)加大科技資源投入，致力于打造極致的用戶體驗、銷售推廣多元、產(chǎn)品創(chuàng)新靈活、研究決策精準、投資交易迅捷、運營管理安全、風(fēng)險管理智能的數(shù)字化平臺�！辟Z志敏表示，目前已從最初僅有兩套系統(tǒng)，發(fā)展到涵蓋投研管理、運營管理、風(fēng)險管理、數(shù)據(jù)管理、信息披露與監(jiān)管報送等五大系統(tǒng)群，為公司精細化經(jīng)營管理和各業(yè)務(wù)板塊專業(yè)化發(fā)展提供了更多助力。
追求絕對收益 敏捷響應(yīng)投資者需求
追求絕對收益是銀行理財行業(yè)整體發(fā)展路線，但在波譎云詭的資本市場中卻并不容易實現(xiàn)。
在金融行業(yè)摸爬滾打多年，賈志敏對銀行理財在資產(chǎn)配置方面所處的“尷尬境地”直言不諱�！跋鄬ΡｋU資金和公募基金，銀行理財資金負債期短，但又要做出絕對收益，攤上兩頭劣勢，想實現(xiàn)絕對收益其實很難�！�
華夏理財正是在這樣的環(huán)境下摸索出一套較為成熟的方法論�！袄碡敼S和絕對收益這條路值得走，也應(yīng)該去走，只要最后能給客戶創(chuàng)造收益。這是全市場超過9000萬銀行理財投資者的需求所決定的�！睂τ诶碡敼S2.0，賈志敏坦言，“也許2.0還不夠完善，但我們會始終保持進化和學(xué)習(xí)的狀態(tài)，不斷摸索，去實踐、去優(yōu)化。”
投資者服務(wù)方面，他表示，華夏理財?shù)睦砟钍峭ㄟ^自我革新滿足客戶需求。據(jù)了解，今年以來，華夏理財已優(yōu)化在售固收類理財產(chǎn)品的標簽化管理，細分現(xiàn)金管理、低波動、短債、中長債、固收增強、固收債權(quán)等特征，提升產(chǎn)品辨識度。銷售服務(wù)方面，華夏理財已構(gòu)建對客沙龍、直播以及對內(nèi)培訓(xùn)、路演、場景演練的宣傳矩陣和能力，客戶分層投顧服務(wù)體系初見成效。“隨著營銷板塊職能架構(gòu)的優(yōu)化，銷售渠道服務(wù)響應(yīng)將更精細、更專業(yè)、更敏捷�！睋�(jù)他介紹，成立一周年時，華夏理財推出行業(yè)首家理財節(jié)活動�！敖衲旯境闪芍苣�，我們傾情打造了7款費率優(yōu)惠的活動產(chǎn)品，推出5款H5有獎投教小游戲，真誠回饋新老客戶的支持與厚愛，這樣的理財節(jié)活動我們會堅持舉辦并不斷升級優(yōu)化，給客戶最好的服務(wù)感受�！�
談及當(dāng)前資產(chǎn)配置，賈志敏表示，公司對未來中國經(jīng)濟發(fā)展充滿信心，但市場存在波動，需要管理人適度的等待、適度的耐心，逢低布局�！岸唐趤砜�，債券市場整體存在機會；中長期來看，公司將做好應(yīng)對和加強防守，提升組合流動性，擇機加大權(quán)益類資產(chǎn)配置，重點關(guān)注高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)域�！�
