緊扣“確定性”布局成機構(gòu)首選！211份中報近六成業(yè)績增長股現(xiàn)五特征
隨著8月份的到來，A股市場逐漸進入中報披露高峰期。
《證券日報》記者根據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至8月4日收盤，滬深兩市共有211家上市公司披露了2020年上半年業(yè)績。其中，123家公司實現(xiàn)上半年凈利潤同比增長，占比達58.29%。
具體來看，在上述中報業(yè)績增長的123家公司中，有35家公司實現(xiàn)上半年凈利潤同比增長超100%。其中，牧原股份、歐菲光和惠倫晶體等3家公司上半年凈利潤同比增幅均超10倍，分別為7026.08%、2290.3%和1426.8%。緊隨其后的是宏達新材、*ST奮達、唐人神、天華超凈、海欣食品等5家公司上半年凈利潤同比增長均超過500%。
對此，業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，八月的反彈行情主要是以中報行情為主，重點關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期、股價相對低位的優(yōu)質(zhì)品種機會。
記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，上述績優(yōu)股股在走勢強勁、受資金追捧，獲得機構(gòu)力薦的同時，也被五大機構(gòu)重倉持有�？梢钥吹�，緊扣中報“確定性”布局已然成為機構(gòu)首選。
首先，靚麗業(yè)績對股價的提振效應(yīng)。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在大盤震蕩加劇的情況下，上述123只增長股表現(xiàn)強勁穩(wěn)健。7月份以來至今，跑贏35家公司實現(xiàn)凈利潤同比增長超100%上證指數(shù)(累計漲幅12.97%)的個股達84只，占比68.3%。其中，冠昊生物、睿創(chuàng)微納、浙礦股份等3只個股期間累計漲幅均超80%，分別為93.99%、83.97%和80.35%。
其次，成長白馬股扎堆四行業(yè)。
進一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述業(yè)績增長公司主要扎堆在醫(yī)藥生物(20家)、化工(14家)、電子(14家)、機械設(shè)備(14家)和電氣設(shè)備(12家)等行業(yè)均在10家以上。
對此，接受《證券日報》記者采訪的龍贏富澤資產(chǎn)董事長童第軼表示，從一季報和已經(jīng)披露的中報業(yè)績預(yù)報看，中小市值好于大市值，成長好于消費好于周期，疫情影響小的板塊好于疫情影響大的板塊。從具體行業(yè)看，中游制造如汽車、電氣設(shè)備、機械設(shè)備和TMT行業(yè)利潤恢復(fù)較快；其次醫(yī)藥醫(yī)療器械和消費行業(yè)也觸底反彈，這兩個大類行業(yè)在一季度利潤下探幅度相對有限，整體業(yè)績表現(xiàn)較為堅韌。中報業(yè)績的把握依然要緊貼疫情和政策兩大主線，如受益疫情下的醫(yī)藥醫(yī)療、化學(xué)試劑、云經(jīng)濟、消費等和政策導(dǎo)向的新老基建、工程機械、新能源車等。
第三，外資盯上業(yè)績增長股。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至周二收盤，上述123只個股中，有32只個股呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢，占比近三成。其中，康泰生物、建霖家居、海康威視、銀信科技等4只個股資金凈流入居前，均超1億元，受到資金熱捧。值得關(guān)注的是，7月份以來，有54只個股現(xiàn)身滬股通、深股通前十大成交活躍股榜單，成為北上資金關(guān)注的對象。
第四，機構(gòu)集中推薦績優(yōu)股。
統(tǒng)計顯示，上述123只業(yè)績增長股中，機構(gòu)近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”等看好評級的公司達70家，占比近六成，其中，貴州茅臺、新宙邦、邁為股份等3家公司，獲得機構(gòu)推薦次數(shù)均超20次及以上，后市走勢仍值得期待。
第五，近七成業(yè)績增長股被機構(gòu)提前布局。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在上述公司中，今年二季度共有82家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII、社保、基金、券商和保險等五大機構(gòu)的身影，占比達66.7%。
“把握中報行情投資機會可從兩方面入手”。私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《證券日報》記者，第一，從價值評估角度分析，來評判業(yè)績增長是否是企業(yè)競爭力的長期體現(xiàn)，還是短期的偶然因素造成，要規(guī)避偶然因素帶來業(yè)績增長的公司，投資具備持續(xù)增長潛力的公司；第二，從市場反應(yīng)或者說預(yù)期差的角度來看，其股價對于業(yè)績增速是不是反應(yīng)非常充分。建議可以把握中報業(yè)績處于良性增長軌道的上市公司的配置機會，同時注意回避股價已經(jīng)被大幅爆炒的公司。
與此同時，華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示，中報業(yè)績大增企業(yè)或是處于景氣周期，或是受益于相關(guān)產(chǎn)業(yè)和金融改革政策，或是受疫情沖擊小，有的還受益于疫情，但能夠在不確定性大的當(dāng)下保持業(yè)績增長還是放映了這些企業(yè)比較突出的經(jīng)營管理能力和中長期成長潛力。在流動性寬松和投資者心態(tài)積極的背景下，短期看這些中報業(yè)績大增股會得到市場更多關(guān)注，也具備更強的上攻動能和空間。中長期角度，部分品種漲幅過大過快，股價會有較大波動風(fēng)險或者是調(diào)整的壓力。
表：35只凈利潤同比增長超100%的個股情況
