緊扣“確定性”布局成機(jī)構(gòu)首選！211份中報(bào)近六成業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股現(xiàn)五特征
隨著8月份的到來(lái)，A股市場(chǎng)逐漸進(jìn)入中報(bào)披露高峰期。
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至8月4日收盤，滬深兩市共有211家上市公司披露了2020年上半年業(yè)績(jī)。其中，123家公司實(shí)現(xiàn)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比達(dá)58.29%。
具體來(lái)看，在上述中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的123家公司中，有35家公司實(shí)現(xiàn)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%。其中，牧原股份、歐菲光和惠倫晶體等3家公司上半年凈利潤(rùn)同比增幅均超10倍，分別為7026.08%、2290.3%和1426.8%。緊隨其后的是宏達(dá)新材、*ST奮達(dá)、唐人神、天華超凈、海欣食品等5家公司上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超過(guò)500%。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，八月的反彈行情主要是以中報(bào)行情為主，重點(diǎn)關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期、股價(jià)相對(duì)低位的優(yōu)質(zhì)品種機(jī)會(huì)。
記者通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，上述績(jī)優(yōu)股股在走勢(shì)強(qiáng)勁、受資金追捧，獲得機(jī)構(gòu)力薦的同時(shí)，也被五大機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有�？梢钥吹剑o扣中報(bào)“確定性”布局已然成為機(jī)構(gòu)首選。
首先，靚麗業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)的提振效應(yīng)。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在大盤震蕩加劇的情況下，上述123只增長(zhǎng)股表現(xiàn)強(qiáng)勁穩(wěn)健。7月份以來(lái)至今，跑贏35家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%上證指數(shù)(累計(jì)漲幅12.97%)的個(gè)股達(dá)84只，占比68.3%。其中，冠昊生物、睿創(chuàng)微納、浙礦股份等3只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超80%，分別為93.99%、83.97%和80.35%。
其次，成長(zhǎng)白馬股扎堆四行業(yè)。
進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)公司主要扎堆在醫(yī)藥生物(20家)、化工(14家)、電子(14家)、機(jī)械設(shè)備(14家)和電氣設(shè)備(12家)等行業(yè)均在10家以上。
對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的龍贏富澤資產(chǎn)董事長(zhǎng)童第軼表示，從一季報(bào)和已經(jīng)披露的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)看，中小市值好于大市值，成長(zhǎng)好于消費(fèi)好于周期，疫情影響小的板塊好于疫情影響大的板塊。從具體行業(yè)看，中游制造如汽車、電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備和TMT行業(yè)利潤(rùn)恢復(fù)較快；其次醫(yī)藥醫(yī)療器械和消費(fèi)行業(yè)也觸底反彈，這兩個(gè)大類行業(yè)在一季度利潤(rùn)下探幅度相對(duì)有限，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為堅(jiān)韌。中報(bào)業(yè)績(jī)的把握依然要緊貼疫情和政策兩大主線，如受益疫情下的醫(yī)藥醫(yī)療、化學(xué)試劑、云經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)等和政策導(dǎo)向的新老基建、工程機(jī)械、新能源車等。
第三，外資盯上業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至周二收盤，上述123只個(gè)股中，有32只個(gè)股呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢(shì)，占比近三成。其中，康泰生物、建霖家居、�？低�、銀信科技等4只個(gè)股資金凈流入居前，均超1億元，受到資金熱捧。值得關(guān)注的是，7月份以來(lái)，有54只個(gè)股現(xiàn)身滬股通、深股通前十大成交活躍股榜單，成為北上資金關(guān)注的對(duì)象。
第四，機(jī)構(gòu)集中推薦績(jī)優(yōu)股。
統(tǒng)計(jì)顯示，上述123只業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股中，機(jī)構(gòu)近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)的公司達(dá)70家，占比近六成，其中，貴州茅臺(tái)、新宙邦、邁為股份等3家公司，獲得機(jī)構(gòu)推薦次數(shù)均超20次及以上，后市走勢(shì)仍值得期待。
第五，近七成業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股被機(jī)構(gòu)提前布局。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述公司中，今年二季度共有82家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII、社保、基金、券商和保險(xiǎn)等五大機(jī)構(gòu)的身影，占比達(dá)66.7%。
“把握中報(bào)行情投資機(jī)會(huì)可從兩方面入手”。私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，第一，從價(jià)值評(píng)估角度分析，來(lái)評(píng)判業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的長(zhǎng)期體現(xiàn)，還是短期的偶然因素造成，要規(guī)避偶然因素帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的公司，投資具備持續(xù)增長(zhǎng)潛力的公司；第二，從市場(chǎng)反應(yīng)或者說(shuō)預(yù)期差的角度來(lái)看，其股價(jià)對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鏊偈遣皇欠磻?yīng)非常充分。建議可以把握中報(bào)業(yè)績(jī)處于良性增長(zhǎng)軌道的上市公司的配置機(jī)會(huì)，同時(shí)注意回避股價(jià)已經(jīng)被大幅爆炒的公司。
與此同時(shí)，華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，中報(bào)業(yè)績(jī)大增企業(yè)或是處于景氣周期，或是受益于相關(guān)產(chǎn)業(yè)和金融改革政策，或是受疫情沖擊小，有的還受益于疫情，但能夠在不確定性大的當(dāng)下保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)還是放映了這些企業(yè)比較突出的經(jīng)營(yíng)管理能力和中長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力。在流動(dòng)性寬松和投資者心態(tài)積極的背景下，短期看這些中報(bào)業(yè)績(jī)大增股會(huì)得到市場(chǎng)更多關(guān)注，也具備更強(qiáng)的上攻動(dòng)能和空間。中長(zhǎng)期角度，部分品種漲幅過(guò)大過(guò)快，股價(jià)會(huì)有較大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)或者是調(diào)整的壓力。
表：35只凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%的個(gè)股情況
