軍工股輪番拉升，3股4天飆漲逾35%！機構兩條主線精選三領域優(yōu)質(zhì)標的！

　　 爆款頻出的軍工板塊，形成滾雪球效應。8月6日，在滬深兩市股指震蕩盤整之際，軍工板塊大面積走強整體漲幅超過4%，60只成份股實現(xiàn)不同程度的上漲，占比超八成，其中，12只軍工股攜手漲停。不僅如此，33只軍工股股價創(chuàng)年內(nèi)新高，盡顯強勢。

　　 “當前結(jié)構性行情尚未結(jié)束，只是成長板塊短期內(nèi)面臨一定的估值調(diào)整壓力，高市盈率板塊風險較高，建議尋找低估值優(yōu)質(zhì)板塊吸入，當前股市投資應當以中長期機會為主。”中原證券分析師楊震宇稱。

　　 可以看到，經(jīng)過一段時間的平臺整理后，軍工股近期熱度持續(xù)升溫，8月份以來的4個交易日，板塊整體漲幅達到13.76%，位居申萬一級行業(yè)首位。具體來看，71只軍工股實現(xiàn)上漲，14只個股期間漲幅超20%，北方導航、北斗星通、北摩高科等3只個股期間累計漲幅均在35%以上，分別為：46.50%、46.42%、35.12%。

　　 對此，私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風光在接受《證券日報》記者采訪時表示，軍工板塊備受看好有三方面的原因，首先，國防軍工始終將會是中國全力發(fā)展的核心。其次，軍工行業(yè)賽道好，增速穩(wěn)定。國防軍工是少有的確定性增長行業(yè)。從長期看，中國的軍費占GDP比例，仍顯著低于美國和俄羅斯，未來保持較高增速的可能很大。從上市公司業(yè)績增速看，部分軍工企業(yè)業(yè)績增長顯著，也顯示出行業(yè)基本面持續(xù)向好。前十大市值軍工上市公司，未來兩年預計復合凈利潤增速為18.57%。最后，機構低配。目前，公募基金的軍工持倉比例約為9%左右，處于五年來最低水平。

　　 與此同時，太平洋證券分析師馬捷表示，軍工板塊抗經(jīng)濟下行特征突出，配置價值凸顯。在目前大國博弈日益復雜化，國內(nèi)政治穩(wěn)定的背景下，我國軍事裝備投資將在較長的時間內(nèi)保持穩(wěn)定快速的增長。目前，國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、全球受疫情影響需求經(jīng)濟動力不足，軍工板塊的抗經(jīng)濟下行、安全性、確定性屬性更為突出，板塊配置價值凸顯。

　　 對于投資者來說，集體暴漲后的軍工股行情是否還具備“上車”機會，如何進行資產(chǎn)配置成為重要課題。

　　 看好軍工股持續(xù)性行情的龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼告訴《證券日報》記者，“盡管當前市場對軍工板塊成份股的短期表現(xiàn)分歧較大，但是中長期可以抓住國產(chǎn)大飛機這一投資主線，關注估值優(yōu)勢和成長性兼具的優(yōu)質(zhì)標的�！�

　　 馬捷則建議兩條主線精選三領域優(yōu)質(zhì)標的，關注軍工板塊長期價值投資機會。聚焦兩條投資主線，一是航空、航天、艦船等核心裝備列裝速度加快，帶動板塊整體需求增長；二是國防信息化投入加大，關鍵新材料、元器件升級以及國產(chǎn)化替代加速，帶來細分領域需求快速提升。重點關注和推薦空軍核心裝備和關鍵配套、國防信息化、軍用新材料板塊三細分領域龍頭股，精選業(yè)績和估值雙提升的標的。近期重點推薦楚江新材、菲利華、七一二、火炬電子，繼續(xù)關注光威復材、中航高科、和而泰、亞光科技等優(yōu)質(zhì)標的。

　　 表：部分軍工股市場表現(xiàn)一覽

制表：吳珊