東北證券：從量化指標(biāo)看短期指數(shù)回撤的概率更大些

　　東北證券指出，上周市場回撤，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的績優(yōu)股、高估值板塊跌幅居前，游資參與度較高的低價股、虧損股以及次新股表現(xiàn)較好些。存量博弈下機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股和漲價周期股等反復(fù)輪動�？紤]到目前量能萎縮、熱點(diǎn)分化、有些雞肋的存量博弈行情特征，考慮到財報季機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股對業(yè)績的非對稱反應(yīng)（業(yè)績利好個股漲幅有限而季報業(yè)績利空時往往以跌停方式演繹），短期仍需防范機(jī)構(gòu)重倉股財報業(yè)績低于預(yù)期引發(fā)的殺跌風(fēng)險比如上周五順豐控股的走勢；維持前期的思路，即預(yù)計市場已經(jīng)處于B浪的后半段，從量化指標(biāo)看短期指數(shù)回撤的概率更大些、4月份指數(shù)收陰線的概率仍較大。操作上，以逢高控制倉位為主，風(fēng)格上偏均衡、立足業(yè)績、低估值且前期漲幅不高的周期股、績優(yōu)的中小盤股以及財報較好的部分食品醫(yī)藥類的機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股均衡輪動配置，并且需要防范出現(xiàn)日線級別的除了部分大銀行等低估值權(quán)重股抗跌護(hù)盤外的極端普跌走勢。