東北證券：從量化指標看短期指數回撤的概率更大些

　　東北證券指出，上周市場回撤，機構抱團的績優(yōu)股、高估值板塊跌幅居前，游資參與度較高的低價股、虧損股以及次新股表現(xiàn)較好些。存量博弈下機構抱團股和漲價周期股等反復輪動�？紤]到目前量能萎縮、熱點分化、有些雞肋的存量博弈行情特征，考慮到財報季機構抱團股對業(yè)績的非對稱反應（業(yè)績利好個股漲幅有限而季報業(yè)績利空時往往以跌停方式演繹），短期仍需防范機構重倉股財報業(yè)績低于預期引發(fā)的殺跌風險比如上周五順豐控股的走勢；維持前期的思路，即預計市場已經處于B浪的后半段，從量化指標看短期指數回撤的概率更大些、4月份指數收陰線的概率仍較大。操作上，以逢高控制倉位為主，風格上偏均衡、立足業(yè)績、低估值且前期漲幅不高的周期股、績優(yōu)的中小盤股以及財報較好的部分食品醫(yī)藥類的機構抱團股均衡輪動配置，并且需要防范出現(xiàn)日線級別的除了部分大銀行等低估值權重股抗跌護盤外的極端普跌走勢。