國(guó)信證券黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)張納沙：強(qiáng)化金融科技賦能 打造高質(zhì)量發(fā)展新引擎

　　■ 證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與文化建設(shè)高管談

　　伴隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等信息技術(shù)的發(fā)展成熟與深入應(yīng)用，證券行業(yè)進(jìn)入了“金融科技”時(shí)代。國(guó)信證券股份有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)張納沙在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，金融科技在證券行業(yè)的應(yīng)用，帶來(lái)的不僅是技術(shù)層面的改變，更是整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的改變，商業(yè)模式、服務(wù)模式、管理機(jī)制、企業(yè)文化、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都將發(fā)生巨變�！笆�四五”期間，證券行業(yè)發(fā)展空間進(jìn)一步擴(kuò)大，客戶需求進(jìn)一步綜合化，金融科技的賦能給證券行業(yè)帶來(lái)巨大轉(zhuǎn)變和發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也將成為影響未來(lái)證券公司高質(zhì)量發(fā)展的核心要素。

　　根據(jù)張納沙介紹，國(guó)信證券的高質(zhì)量發(fā)展路徑是一直高度重視金融科技建設(shè)與創(chuàng)新，不斷加大金融科技方面的投入，金融科技一直保持行業(yè)領(lǐng)先地位，公司已將“金融科技驅(qū)動(dòng)發(fā)展”列入六大業(yè)務(wù)主線之一。

　　金融科技與證券行業(yè)加速融合

　　科技賦能、服務(wù)實(shí)體、穩(wěn)健發(fā)展已成為新發(fā)展階段證券行業(yè)的應(yīng)有之義。張納沙表示，當(dāng)前證券行業(yè)正在與金融科技加速融合，2017年至2021年，中國(guó)證券業(yè)整體信息技術(shù)投入從160億元增至338億元，年均增速21%。2021年，15家頭部證券公司的科技投入為189億元，在全行業(yè)占比達(dá)到了55.9%。

　　“證券行業(yè)與金融科技的融合提升了證券行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。金融科技為證券行業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，管理運(yùn)營(yíng)等提供了創(chuàng)新可能，推動(dòng)了證券行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從而全面提升了證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力�！睆埣{沙指出。

　　張納沙認(rèn)為，金融科技與證券行業(yè)的融合推動(dòng)了證券行業(yè)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。近年來(lái)隨著證券公司業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，傳統(tǒng)的依靠經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的模式正在逐步朝多元化方向發(fā)展，金融科技與業(yè)務(wù)的結(jié)合也改變了客戶與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如金融科技在財(cái)富管理領(lǐng)域的應(yīng)用為高效率、低成本服務(wù)長(zhǎng)尾客戶提供了可能，在智能投顧領(lǐng)域的應(yīng)用推動(dòng)了投顧與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式變革等。

　　圍繞金融科技服務(wù)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，張納沙認(rèn)為，金融科技要遵循四大邏輯。一是回歸金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源邏輯。金融科技與傳統(tǒng)金融的結(jié)合能夠有效降低市場(chǎng)信息不對(duì)稱和機(jī)構(gòu)服務(wù)成本，大力提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得金融資源的能力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　二是堅(jiān)持以客戶為中心的服務(wù)邏輯。金融科技的本質(zhì)是運(yùn)用科技手段為金融提供服務(wù)，將客戶服務(wù)做到極致。通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行客戶畫(huà)像，深入了解客戶需求，為客戶提供精準(zhǔn)化的滿意服務(wù)，并強(qiáng)化零售客戶、機(jī)構(gòu)客戶、內(nèi)部員工等全渠道體系建設(shè)。

　　三是構(gòu)建以創(chuàng)新為宗旨的戰(zhàn)略邏輯。加快金融科技驅(qū)動(dòng)，利用信息技術(shù)將金融產(chǎn)品、服務(wù)、收益、風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵要素進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)全量全要素的連接和實(shí)時(shí)反饋，提高證券公司市場(chǎng)服務(wù)效率和決策精準(zhǔn)性，使金融科技成為證券公司創(chuàng)新服務(wù)方式、提升競(jìng)爭(zhēng)力和促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的重要手段。

　　四是打造以數(shù)據(jù)為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理邏輯。在數(shù)字化背景下，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理邏輯發(fā)生較大的轉(zhuǎn)變，從定性管理轉(zhuǎn)向定量管理，從局部思維轉(zhuǎn)向整體思維，從風(fēng)險(xiǎn)控制向風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變。金融科技條件下，用風(fēng)險(xiǎn)概率、風(fēng)險(xiǎn)限額代替零風(fēng)險(xiǎn)、零容忍，通過(guò)海量數(shù)據(jù)、模型迭代在時(shí)空維度上平衡各項(xiàng)業(yè)務(wù)的收益與風(fēng)險(xiǎn)，以較低的波動(dòng)率和穩(wěn)定的復(fù)利推動(dòng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　發(fā)展金融科技漸成行業(yè)共識(shí)

　　從近年來(lái)證券行業(yè)金融科技應(yīng)用來(lái)看，張納沙表示，2018年起，國(guó)內(nèi)多家證券公司明確將發(fā)展金融科技作為公司重要戰(zhàn)略之一，證券行業(yè)金融科技應(yīng)用進(jìn)入快速發(fā)展期，線上化、數(shù)字化、智能化以及個(gè)性化正成為證券行業(yè)金融科技發(fā)展趨勢(shì)。

　　“金融科技加速了證券行業(yè)業(yè)務(wù)線上運(yùn)營(yíng)。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，目前大部分證券公司部署了云計(jì)算平臺(tái)、大數(shù)據(jù)系統(tǒng)等，運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等已經(jīng)實(shí)現(xiàn)線上化。在業(yè)務(wù)方面，目前各大證券公司絕大部分業(yè)務(wù)已經(jīng)可以線上辦理，打破了服務(wù)客戶的時(shí)間和地域限制，極大拓寬了客戶服務(wù)半徑�！睆埣{沙表示，在信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用下，業(yè)務(wù)越來(lái)越多靠數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，數(shù)據(jù)產(chǎn)品、數(shù)據(jù)挖掘模型也將推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)的智能化。并且，海量數(shù)據(jù)也將成為一種重要的資產(chǎn)，證券行業(yè)的商業(yè)模式正在被顛覆。

　　在運(yùn)營(yíng)方面，張納沙指出，證券公司在流程、運(yùn)維、清算以及營(yíng)運(yùn)等方面已經(jīng)廣泛使用金融科技，AI技術(shù)、大數(shù)據(jù)等也與證券公司業(yè)務(wù)場(chǎng)景結(jié)合，催生了智能客服、智能交易、智能投顧、智慧投行等，提高了用戶體驗(yàn)，也帶來(lái)了增量業(yè)務(wù)。

　　但張納沙坦言，證券行業(yè)金融科技應(yīng)用目前存在一些問(wèn)題。例如，融合模式不一。盡管近年來(lái)證券公司金融科技建設(shè)成效顯著，但金融科技涉及的技術(shù)種類多，結(jié)合業(yè)務(wù)場(chǎng)景及應(yīng)用方式也各異，金融科技賦能業(yè)務(wù)作用的發(fā)揮，需要整體規(guī)劃，將業(yè)務(wù)發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新逐步融合。

　　資金投入不足也是問(wèn)題之一。張納沙介紹，相比于商業(yè)銀行和海外同行，我國(guó)證券行業(yè)對(duì)金融科技的投入仍有待提升。2020年銀行業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年銀行信息科技資金總投入達(dá)2078億元。國(guó)外頂尖投行摩根士丹利、高盛2020年IT投入分別達(dá)到24.65億美元和13.47億美元。而國(guó)內(nèi)證券行業(yè)，根據(jù)2021年中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，信息技術(shù)投入最高的證券公司也只有23.38億元。

　　“風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)也不夠。金融科技改變證券業(yè)務(wù)的同時(shí)也改變著風(fēng)險(xiǎn)特征，除了原有的風(fēng)險(xiǎn)，還在數(shù)據(jù)、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管等方面衍生出一系列新的風(fēng)險(xiǎn)�！睆埣{沙舉例表示，比如金融科技廣泛鏈接形成的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”會(huì)增加金融體系的復(fù)雜性，相互影響與傳染則可能會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，缺乏復(fù)合人才也是問(wèn)題之一。證券行業(yè)本身就是智力密集型行業(yè)，而證券公司發(fā)展金融科技需要既懂科技又懂金融的復(fù)合型人才。為打造適合自身需要的金融科技人才隊(duì)伍，證券公司在人才招聘、人才發(fā)展、人才梯隊(duì)培養(yǎng)等方面都面臨更大挑戰(zhàn)。

　　從五方面入手提升金融科技水平

　　從微觀層面來(lái)看，每個(gè)證券公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的路徑各有不同，需要結(jié)合證券公司的實(shí)際情況進(jìn)行個(gè)性化思考。張納沙介紹，國(guó)信證券的高質(zhì)量發(fā)展路徑是一直高度重視金融科技建設(shè)與創(chuàng)新，不斷加大金融科技方面的投入。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑，國(guó)信證券信息技術(shù)投入從2017年的5.7億元持續(xù)增長(zhǎng)至2021年的9.7億元，排名行業(yè)前列，并已擁有一支超過(guò)700人的高素質(zhì)、專業(yè)化的金融科技人才隊(duì)伍。

　　此外，國(guó)信證券依托上交所金橋金融基地、深交所東莞南方中心及國(guó)信證券深圳總部所在地，實(shí)現(xiàn)了“兩地三中心”的云計(jì)算數(shù)據(jù)中心布局。并且加大科技研發(fā)力度，在智能交易、財(cái)富管理、投行業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理等方面取得了一系列行業(yè)領(lǐng)先的金融科技成果。

　　在張納沙看來(lái)，未來(lái)證券公司的高質(zhì)量發(fā)展本質(zhì)上具有一個(gè)顯著的共同特征，即必須通過(guò)強(qiáng)化金融科技賦能，打造證券公司高質(zhì)量發(fā)展新引擎。具體來(lái)看，可以從五個(gè)方面入手，全面提升證券公司金融科技水平。

　　“一是全面布局業(yè)務(wù)條線，賦能業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)�！睆埣{沙表示，要充分應(yīng)用金融科技手段，踐行“金融科技驅(qū)動(dòng)發(fā)展”，開(kāi)展經(jīng)紀(jì)、資管、投行、投資以及國(guó)際化等業(yè)務(wù)條線的數(shù)字化和智能化建設(shè)，引領(lǐng)證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)全面智慧化。此外，在開(kāi)展證券公司各重要業(yè)務(wù)條線建設(shè)的同時(shí)，持續(xù)應(yīng)用金融科技在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、內(nèi)控管理、內(nèi)部管理四大領(lǐng)域開(kāi)展智慧化管理建設(shè)。

　　二是建設(shè)智慧化大中臺(tái)，實(shí)現(xiàn)組織進(jìn)化。證券公司打造中臺(tái)服務(wù)能力，已成為形成高度共識(shí)的戰(zhàn)略舉措之一。充分運(yùn)用平臺(tái)化進(jìn)行信息系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，設(shè)計(jì)結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況的大中臺(tái)架構(gòu)，采用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段加強(qiáng)中臺(tái)共享平臺(tái)建設(shè)。通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)能力的抽取與模式沉淀，實(shí)現(xiàn)跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域、跨場(chǎng)景、跨用戶的協(xié)同發(fā)展，支撐業(yè)務(wù)的快速拓展與產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，減少重復(fù)建設(shè)，最終建立中臺(tái)賦能前臺(tái)、前臺(tái)反饋推動(dòng)中臺(tái)持續(xù)迭代進(jìn)步的智慧化大中臺(tái)，實(shí)現(xiàn)組織的自我進(jìn)化。

　　三是提升數(shù)據(jù)治理能力，打造智能平臺(tái)。在證券行業(yè)加速推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、提升數(shù)據(jù)能力是數(shù)字化轉(zhuǎn)型成功的必備條件。數(shù)據(jù)與分析將成為未來(lái)證券公司競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵領(lǐng)域，各公司要豐富數(shù)據(jù)服務(wù)內(nèi)容，持續(xù)優(yōu)化數(shù)據(jù)管控平臺(tái)、數(shù)據(jù)治理體系，開(kāi)展數(shù)據(jù)分類分級(jí)的數(shù)據(jù)安全專項(xiàng)工作，以提升數(shù)據(jù)能力和人工智能應(yīng)用水平。

　　四是加強(qiáng)信息安全管理，保障安全底線。張納沙表示，證券公司作為證券市場(chǎng)的重要參與者，要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全管理，建立跨領(lǐng)域、跨組織、端到端的安全度量指標(biāo)體系，全面推動(dòng)運(yùn)維工作的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)全面數(shù)字化運(yùn)維管理保障體系，以用戶為中心，提供穩(wěn)定、高效、安全、優(yōu)秀用戶體驗(yàn)的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)服務(wù)，加強(qiáng)應(yīng)急演練，防范運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

　　五是加大金融科技投入，強(qiáng)化人才建設(shè)。張納沙指出，金融科技的發(fā)展及其與證券公司的融合離不開(kāi)資金投入和人才支撐，要確定與戰(zhàn)略發(fā)展和業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配的金融科技投入水平，建立IT投入的有效分類和優(yōu)先級(jí)評(píng)估管理體系，實(shí)現(xiàn)IT投入的彈性化。此外，深入實(shí)施人才優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化科技人才結(jié)構(gòu)，制定金融科技人才規(guī)劃，建立多層次、差異化的金融科技人才引進(jìn)和培養(yǎng)機(jī)制，制定具有顯著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的金融科技人才專項(xiàng)政策和激勵(lì)機(jī)制。（本專欄由中國(guó)證券報(bào)與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合推出）