華寶證券首席財(cái)富官楊宇：基金投顧業(yè)務(wù)有望成為引領(lǐng)券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展的新業(yè)務(wù)模式

　　中證網(wǎng)訊（記者 林倩）基金投顧業(yè)務(wù)從試點(diǎn)階段向常規(guī)化推進(jìn)，契合公募基金高質(zhì)量發(fā)展要求，證券行業(yè)大財(cái)富管理由此正式啟航。近日，華寶證券首席財(cái)富官楊宇在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，基金投顧業(yè)務(wù)有望成為引領(lǐng)證券公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新業(yè)務(wù)模式。對(duì)行業(yè)而言，傳統(tǒng)的銷售驅(qū)動(dòng)模式給客戶創(chuàng)造的真實(shí)價(jià)值非常有限，業(yè)務(wù)模式的持續(xù)性本身已經(jīng)存在顯著問題，繼續(xù)沉迷于簡(jiǎn)單銷售驅(qū)動(dòng)、通過產(chǎn)品的階段性吸引力和營銷資源投入的模式難以為繼。

　　“基金投顧業(yè)務(wù)常規(guī)化將推進(jìn)證券公司發(fā)揮專業(yè)能力，在給投資者創(chuàng)造價(jià)值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)一定的商業(yè)利益，新的業(yè)務(wù)鏈條將逐漸打通�！比A寶證券是第二批獲得基金投顧試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)，楊宇認(rèn)為，基金投顧業(yè)務(wù)將為公司財(cái)富管理轉(zhuǎn)型帶來重大歷史性機(jī)遇，公司將基金投顧定位為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的核心業(yè)務(wù)，并以該業(yè)務(wù)為核心為客戶提供綜合性的財(cái)富管理服務(wù)，且將長(zhǎng)期持續(xù)地進(jìn)行戰(zhàn)略性投入。

　　要回歸“服務(wù)”本源

　　日前證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《基金投顧新規(guī)》），為基金投顧業(yè)務(wù)常規(guī)化發(fā)展提供了新指引。

　　“本次《基金投顧新規(guī)》中提到服務(wù)‘產(chǎn)品化’傾向問題，強(qiáng)調(diào)了要回歸‘服務(wù)’本源，更加符合基金投顧業(yè)務(wù)的內(nèi)在屬性，后續(xù)公司也會(huì)積極響應(yīng)，從資金規(guī)劃、大類資產(chǎn)配置角度，持續(xù)圍繞解決‘基金賺錢、基民不賺錢’這一核心問題，重新梳理業(yè)務(wù)并優(yōu)化投研框架和服務(wù)內(nèi)容，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的財(cái)富管理服務(wù)。”楊宇表示，對(duì)于加強(qiáng)適當(dāng)性管理要求和強(qiáng)化內(nèi)部合規(guī)要求，公司將按《基金投顧新規(guī)》要求逐條審視、嚴(yán)格落實(shí)，這是既是保護(hù)投資者權(quán)益，也是公司作為金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)擔(dān)當(dāng)。

　　根據(jù)《基金投顧新規(guī)》，投顧機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格落實(shí)買方投顧的職責(zé)，改善投資者回報(bào)，服務(wù)居民財(cái)富管理需求，持續(xù)提升“投”和“顧”的能力。楊宇表示，在投資端，要持續(xù)提升專業(yè)審慎地為客戶提供更豐富策略產(chǎn)品的能力；在顧問端，要持續(xù)挖掘“顧問”服務(wù)的深度內(nèi)涵，回歸“服務(wù)本質(zhì)”，既要解決“基金賺錢、基民不賺錢”這一核心問題，也要做好客戶陪伴，提升服務(wù)滿意度。

　　“《基金投顧新規(guī)》公布后，在投資端，公司將把客戶投資體驗(yàn)作為策略評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)，并重新梳理策略體系；在顧問端，公司從資金規(guī)劃、資產(chǎn)配置入手重新梳理了服務(wù)體系，基于回歸‘服務(wù)’本源的指導(dǎo)思想，擬定了后續(xù)業(yè)務(wù)開展方案、產(chǎn)品優(yōu)化方案等�！睏钣钊绱酥赋�。

　　與客戶建立良好的信任機(jī)制

　　7月8日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公募基金費(fèi)率改革工作安排。楊宇認(rèn)為，基金費(fèi)率改革短期將對(duì)券商部分收入產(chǎn)生一定影響，長(zhǎng)期來看將增加基金銷售和保有規(guī)模，對(duì)收入增長(zhǎng)是有益的。傳統(tǒng)的銷售模式對(duì)改善投資者回報(bào)效果低于預(yù)期，這也是基金費(fèi)率改革起因之一。

　　“公募基金費(fèi)率改革在財(cái)富管理這塊藍(lán)海業(yè)務(wù)上為基金投顧業(yè)務(wù)指明了方向。”楊宇表示，由客戶的持有體驗(yàn)來評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的服務(wù)價(jià)值將引導(dǎo)基金投顧業(yè)務(wù)擯棄傳統(tǒng)銷售思維，切實(shí)回歸服務(wù)本源，圍繞改善投資者回報(bào)、服務(wù)居民財(cái)富管理需求等核心問題，在挖掘“顧問”服務(wù)的深度內(nèi)涵方面積極創(chuàng)新探索。

　　楊宇也指出，當(dāng)前投顧機(jī)構(gòu)與投資者對(duì)“買方投顧”“財(cái)富管理”等理念認(rèn)知上還存在很大差異。一方面是因?yàn)榭蛻羝毡槿狈﹂L(zhǎng)線思維，容易受短期情緒影響；另一方面，投顧機(jī)構(gòu)與客戶尚未建立良好的信任機(jī)制，導(dǎo)致投顧機(jī)構(gòu)的很多理性決策不易被客戶理解接受，最終導(dǎo)致客戶投資體驗(yàn)不佳。此外，財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型對(duì)從業(yè)人員提出新的要求，目前的投顧服務(wù)人員大部分從產(chǎn)品銷售條線轉(zhuǎn)型而來，且系統(tǒng)化的人力資源培育體系還不完善。以財(cái)富管理為核心的服務(wù)模式也仍在探索過程中，客戶目前還未體驗(yàn)到基金投顧業(yè)務(wù)的深度內(nèi)涵。

　　“從上述問題出發(fā)，后續(xù)公司在開展基金投顧業(yè)務(wù)時(shí)，首要任務(wù)是與客戶建立良好的信任機(jī)制，這是決定業(yè)務(wù)成敗的關(guān)鍵點(diǎn)，也是最大難點(diǎn)。”楊宇表示，這既要求投顧機(jī)構(gòu)的信息披露內(nèi)容更充分、形式更易于理解；也要求投顧機(jī)構(gòu)建立完善的策略體系、服務(wù)體系，通過更專業(yè)的服務(wù)獲得客戶信任。同時(shí)，在建立以客戶為中心的綜合服務(wù)能力上，公司將以改善投資者回報(bào)為導(dǎo)向，提升公司在投資策略、顧問服務(wù)、客戶陪伴的體系化能力，在向客戶提供專業(yè)審慎的投資策略的同時(shí)，協(xié)助客戶做出科學(xué)、理性的投資決策，最終實(shí)現(xiàn)提升客戶投資體驗(yàn)、加強(qiáng)客戶投資行為引導(dǎo)的目標(biāo)。