【熱點(diǎn)研報(bào)】工信部重磅發(fā)聲，事關(guān)AI；央企新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)專項(xiàng)考核方案呼之欲出
1、人工智能
主要邏輯：將適度超前建設(shè)5G、算力等基礎(chǔ)設(shè)施
3月26日，工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人、總工程師趙志國(guó)表示，當(dāng)前，5G應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域深入推廣，將適度超前建設(shè)5G、算力等基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)規(guī)?；瘧?yīng)用。要著力提升產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新能力。加快推動(dòng)以大模型為代表的人工智能賦能制造業(yè)發(fā)展。今年將開(kāi)展“人工智能+”行動(dòng)，促進(jìn)人工智能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，推動(dòng)人工智能賦能新型工業(yè)化。
中國(guó)銀河：政策明確我國(guó)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施“適度超前”，AI+發(fā)展如火如荼帶來(lái)大空間。預(yù)計(jì)“人工智能+”行動(dòng)或?qū)⒊蔀槲磥?lái)AI賦能千行百業(yè)的重要一步，由于我國(guó)下游場(chǎng)景所需計(jì)算數(shù)量規(guī)模較大，疊加近年來(lái)政策的持續(xù)推動(dòng)，算力產(chǎn)業(yè)鏈智算中心建設(shè)仍將保持較高景氣度，國(guó)內(nèi)外算力需求高增也將拉動(dòng)光模塊產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模的快速提升，同時(shí)AI應(yīng)用場(chǎng)景受政策及需求拉動(dòng)，從0到1的不斷突破將帶動(dòng)市場(chǎng)空間不斷擴(kuò)容。我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展方向及路徑逐步明晰，規(guī)?；?、國(guó)產(chǎn)化等有望帶來(lái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈更大的發(fā)展空間。建議關(guān)注：奧飛數(shù)據(jù)、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、光迅科技、華工科技、中國(guó)電信等。
2、固態(tài)電池
主要邏輯：超快充固態(tài)電池量產(chǎn)裝車(chē)
上汽集團(tuán)官方微博宣布智己L6即將大規(guī)模量產(chǎn)，同時(shí)，上汽與清陶能源共同研發(fā)的第一代固態(tài)電池也已開(kāi)始排產(chǎn)。智己汽車(chē)聯(lián)席CEO劉濤稱，智己L6電池將具備超高能量密度，實(shí)現(xiàn)超1000公里續(xù)航。超長(zhǎng)續(xù)航與超強(qiáng)動(dòng)力體驗(yàn)同時(shí)兼得。憑借納米級(jí)固態(tài)電解質(zhì)等獨(dú)家專利技術(shù)，成為行業(yè)首個(gè)準(zhǔn)900V超快充固態(tài)電池，可在更短時(shí)間完成近千公里的補(bǔ)能。更安全的固態(tài)電解質(zhì)，從電芯層面就保證電池的超高等級(jí)安全。
光大證券：智己L6搭載清陶半固態(tài)電池，實(shí)現(xiàn)0到1產(chǎn)業(yè)化加速。固態(tài)電解質(zhì)、硅碳負(fù)極及干法電極輥壓設(shè)備有望受益。固態(tài)電解質(zhì)方面，當(dāng)升科技已系統(tǒng)布局固態(tài)鋰電正極材料及電解質(zhì)，已導(dǎo)入輝能、清陶、衛(wèi)藍(lán)等并批量銷(xiāo)售；金龍羽LATP電解質(zhì)材料已處于穩(wěn)定制備階段，已完成半固態(tài)電池的生產(chǎn)工藝和材料導(dǎo)入研發(fā)；上海洗霸就固態(tài)電解質(zhì)已與新能源車(chē)企簽署合作意向協(xié)議；三祥新材致力于固態(tài)電池電解質(zhì)材料及關(guān)鍵原材料的研發(fā)生產(chǎn)，已向清陶能源送樣。半固態(tài)電池推動(dòng)硅碳、補(bǔ)鋰等負(fù)極新技術(shù)應(yīng)用，璞泰來(lái)新型硅炭材料可以作為半固態(tài)/固態(tài)電池的負(fù)極材料，目前已經(jīng)開(kāi)始小批量試產(chǎn)，并已具備固態(tài)電池電解質(zhì)涂覆設(shè)備生產(chǎn)的能力；翔豐華已與清陶在固態(tài)/半固態(tài)電池高比容負(fù)極材料關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)等方面達(dá)成全面戰(zhàn)略合作。設(shè)備方面，干法電極工藝在半固態(tài)電池上有望得到應(yīng)用，清陶能源為輥壓機(jī)設(shè)備商納科諾爾23H1前五大客戶。
3、新能源汽車(chē)
主要邏輯：央企新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)專項(xiàng)考核方案呼之欲出
中國(guó)證券報(bào)記者了解到，針對(duì)一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)三家整車(chē)央企新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)的專項(xiàng)考核方案有望加快出臺(tái)，重大專項(xiàng)加分可抵扣新能源汽車(chē)戰(zhàn)略投入期的經(jīng)營(yíng)性虧損。隨著考核指標(biāo)繼續(xù)優(yōu)化，汽車(chē)央國(guó)企創(chuàng)新轉(zhuǎn)型活力將進(jìn)一步激發(fā)，在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力有望進(jìn)一步提升。
銀河證券：從當(dāng)前市場(chǎng)新能源滲透率發(fā)展來(lái)看，新能源車(chē)對(duì)燃油車(chē)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯，推動(dòng)消費(fèi)者向新能源產(chǎn)品的持續(xù)轉(zhuǎn)化，疊加老款燃油車(chē)去庫(kù)存進(jìn)展順利，新品上市進(jìn)程顯著放緩，新能源車(chē)新品將持續(xù)形成對(duì)燃油車(chē)的替代，預(yù)計(jì)自3月起，新能源車(chē)滲透率將回升至2023年底的高水平之上，并在全年保持穩(wěn)中向上趨勢(shì)。整車(chē)端推薦廣汽集團(tuán)、比亞迪、長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)等；智能化零部件推薦華域汽車(chē)、伯特利、德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、科博達(dá)、均勝電子、星宇股份等；新能源零部件推薦法拉電子、中熔電氣、華緯科技、精鍛科技、拓普集團(tuán)、旭升集團(tuán)等。
4、AI大模型折疊屏手機(jī)
主要邏輯：vivo發(fā)布vivo X Fold3折疊屏手機(jī)
3月26日，vivo發(fā)布vivo X Fold3折疊屏手機(jī)。據(jù)介紹，vivo X Fold3是行業(yè)首款端側(cè)AI大模型折疊屏，售價(jià)6999元起。
華鑫證券：折疊屏手機(jī)是全球手機(jī)市場(chǎng)中唯一的增長(zhǎng)細(xì)分賽道，在終端品牌商的大力推動(dòng)下，滲透加速，市場(chǎng)爆發(fā)在即。產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)輕薄化，疊加價(jià)格下探是市場(chǎng)爆發(fā)的內(nèi)在因素。鉸鏈和屏幕構(gòu)成折疊機(jī)BOM最大增量成本，產(chǎn)業(yè)鏈新增組件受益最大。水滴型鉸鏈結(jié)構(gòu)符合輕量化趨勢(shì)漸成主流，鉸鏈組件創(chuàng)新主要集中在工藝和材料方面，重點(diǎn)推薦：精研科技、東睦股份、宜安科技。折疊屏是OLED趨勢(shì)性創(chuàng)新方向，重點(diǎn)推薦：京東方、維信諾。蓋板是柔性屏實(shí)現(xiàn)可折疊的關(guān)鍵，UTG有望成為首選蓋板用材，重點(diǎn)推薦：長(zhǎng)信科技、凱盛科技。
