券商競相布局家庭服務信托
證券時報記者 許盈
去年6月《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》正式實施，門檻為100萬元的家庭服務信托業(yè)務正式起航。
去年下半年以來，以中信證券、國泰君安為代表的券商已率先落地家庭服務信托業(yè)務。據(jù)證券時報記者了解，包括中信建投、銀河證券等在內(nèi)的諸多券商也在布局相關業(yè)務，有望在近期上線。
“我們非?？春眉彝シ招磐械那熬啊！庇腥倘耸肯蛴浾弑硎?。據(jù)悉，家庭服務信托大幅降低了服務信托的門檻，讓信托服務更廣泛地惠及中等收入群體。
券商積極籌備
相比1000萬元門檻的家族信托，100萬元設立門檻的家庭服務信托更具有普惠性，可為更廣闊的客戶群體提供服務。自信托分類新規(guī)實施以來，在券商領域，國泰君安、中信證券已經(jīng)率先攜手信托公司推出相關業(yè)務。
2023年8月，中信證券落地首單家庭服務信托業(yè)務。就在今年3月底，中信證券攜手中信信托對家庭服務信托業(yè)務進行升級，聯(lián)合推出“信福傳家·家庭服務信托2.0”，首次為證券公司客戶推出了“家庭服務信托+保單”服務。
國泰君安也自2023年8月1日起與上海國際信托合作，啟動“甄選傳承家庭服務信托”業(yè)務。記者從國泰君安了解到，業(yè)務上線8個多月以來，國泰君安已經(jīng)完成了對分支機構培訓的全覆蓋，并在全國各地持續(xù)舉辦客戶專題活動，覆蓋了1000多名客戶，截至目前已有近半數(shù)的分公司成功為客戶設立了家庭信托。
記者了解到，還有不少券商正積極籌備家庭服務信托業(yè)務，有望在近期推出相關業(yè)務。
“目前，我司正在開發(fā)家庭服務信托業(yè)務，預計很快將全國范圍上線。我們的家庭服務信托遴選業(yè)內(nèi)優(yōu)秀信托公司作為合作伙伴，并將實現(xiàn)全面線上化?！敝行沤ㄍ断嚓P負責人告訴證券時報記者。
“中國銀河證券正在積極布局家庭服務信托業(yè)務，布局該項業(yè)務是公司財富管理轉型的舉措之一，也是公司踐行中央金融工作會議精神，做好‘普惠金融’這篇文章的行動之一?！敝袊y河證券相關負責人稱。
延伸至中等收入家庭
據(jù)了解，家庭服務信托目標客群較家族信托而言進一步擴大，包括廣大富裕家庭和中等收入家庭。
“家庭服務信托基于家庭財富規(guī)劃，疊加法律架構對家庭資產(chǎn)進行綜合管理，以滿足家庭全生命周期的財富目標，因此針對的客群是比較廣泛的。”國泰君安相關負責人稱。
據(jù)介紹，在與大量客戶溝通和服務的過程中，國泰君安梳理了家庭服務信托一些主要客群，包括銀發(fā)客群、中小微企業(yè)主、復雜家庭、子女適婚、隔代傳承、對子女教育有較高要求的中產(chǎn)家庭等。
“家庭服務信托大幅降低了服務信托門檻，讓信托服務更廣泛地惠及中等收入群體。在我國老齡化程度不斷加深，財富代際傳承的社會背景下，開展家庭服務信托業(yè)務在解決家庭財富管理中的各類難題方面具有現(xiàn)實意義?！焙ＭㄗC券相關負責人表示。
業(yè)內(nèi)普遍認為，家庭服務信托有著廣闊的發(fā)展前景。國泰君安相關負責人稱，首先，該業(yè)務低門檻的優(yōu)勢惠及了更多客戶，同時集合了資產(chǎn)隔離、財富傳承、隱私保護、資產(chǎn)配置等多重功能，填補行業(yè)廣譜客群“傳富”工具的空白。其次，家庭信托將原先私人銀行客戶專享服務延伸至中等收入客群，客群覆蓋較家族信托擴大20余倍。
探索財富管理新藍海
在家庭服務信托業(yè)務方面，相比于信托公司，券商可以提供什么樣的差異化服務？
據(jù)中信建投相關負責人介紹，根據(jù)監(jiān)管要求，家庭服務信托的投資范圍限于以同業(yè)存款、標準化債權類資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標的的信托計劃、銀行理財產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，即大家常說的“標品”。
“雖然家庭服務信托的管理人為信托公司，但券商亦可以利用自身稟賦，立足股債的投研實力和資產(chǎn)配置能力，擔當投資顧問角色，提供匹配客戶多元需求的差異化投顧服務方案，力爭為家庭服務信托的投資保駕護航，探索財富管理新藍海?！鄙鲜鋈耸糠Q。
國泰君安相關負責人稱，在實際業(yè)務中，券商提供的差異化服務在于：一是豐富的場景化設計。通過對不同受益人分配規(guī)則的多項組合，深入匹配客戶各類生活化場景，形成教育規(guī)劃、創(chuàng)業(yè)儲備、婚姻護航、長輩頤養(yǎng)、愛的鎧甲、家企隔離、養(yǎng)老規(guī)劃等系列場景化服務。
二是豐富的底層產(chǎn)品類型。甄選傳承家庭信托資產(chǎn)配置庫包含固收、固收+、公募FOF（基金中的基金）等投資策略，提供不同類型、不同風險等級的底層產(chǎn)品，滿足客戶多樣化的需求。
