西部證券：貫徹落實(shí)新“國九條” 助推資本市場高質(zhì)量發(fā)展

　　中證網(wǎng)訊（記者 周璐璐）國務(wù)院近期出臺《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱《意見》）。西部證券表示，《意見》通過“1+N”政策體系，從上市公司監(jiān)管、中介機(jī)構(gòu)定位和資本市場生態(tài)三個方面，體現(xiàn)了強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，構(gòu)筑了凸顯資本市場政治性、人民性的新秩序框架。新“國九條”緊密貼合資本市場深化改革的趨勢，為證券公司深入貫徹中央金融工作會議精神，推動資本市場持續(xù)邁向高質(zhì)量發(fā)展界定了清晰的戰(zhàn)略導(dǎo)向與實(shí)施路徑。

　　在西部證券看來，證券公司作為資本市場的重要參與者，應(yīng)當(dāng)將中央金融工作會議等有關(guān)精神、“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”政策文件，以及新“國九條”及配套政策體系相結(jié)合，自覺肩負(fù)起“實(shí)現(xiàn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展”政策總體要求的重任，從投資供給與融資需求兩個維度同步施策，有效引導(dǎo)資本市場行業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，協(xié)同推動資本市場健康生態(tài)體系的快速構(gòu)建。

　　中國證券報記者了解到，西部證券作為國有控股金融企業(yè)，積極響應(yīng)國家政策導(dǎo)向，有效發(fā)揮投資、投行與研究“三駕馬車”專業(yè)驅(qū)動力，深入?yún)⑴c市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，理性引導(dǎo)資金有效配置，全面提升投融資雙方的匹配效率，助推我國上市企業(yè)整體質(zhì)量與實(shí)力的提升。同時，著重保護(hù)投資者，尤其是中小投資者的合法權(quán)益，讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成果，全力推動構(gòu)建更具適應(yīng)性、競爭力、普惠性的資本市場環(huán)境。

　　嚴(yán)把上市關(guān)卡 當(dāng)好資本市場“看門人”

　　西部證券認(rèn)為，證券公司應(yīng)自覺壓實(shí)“看門人”職責(zé)，嚴(yán)格把控發(fā)行上市的準(zhǔn)入門檻，不斷提升上市公司質(zhì)量。

　　具體而言，西部證券表示，一是在體系建設(shè)上，結(jié)合最新《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則（征求意見稿）》等7項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則，積極推動多層次資本市場體系的完善，堅(jiān)持各板塊定位的差異化和互補(bǔ)發(fā)展模式，增強(qiáng)資本市場適應(yīng)性、包容性；二是保薦業(yè)務(wù)中，著力提高發(fā)行上市輔導(dǎo)質(zhì)效，切實(shí)強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行上市全過程的責(zé)任落實(shí)，加大發(fā)行保薦業(yè)務(wù)全鏈條監(jiān)管力度，通過增強(qiáng)制度的穩(wěn)定性及約束力，確保資本市場環(huán)境健康有序，提升投資者獲得感和資本市場穩(wěn)定性。

　　西部證券堅(jiān)持底線思維，建立健全保薦業(yè)務(wù)制度體系，細(xì)化項(xiàng)目承攬與立項(xiàng)、盡職調(diào)查、內(nèi)核與材料報送、定價承銷以及持續(xù)督導(dǎo)等各環(huán)節(jié)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，全面提高發(fā)行上市輔導(dǎo)質(zhì)效。具體措施上，一是恪守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，切實(shí)履行保薦職責(zé)，嚴(yán)防業(yè)務(wù)風(fēng)險，確保盡職調(diào)查過程合規(guī)審慎；二是準(zhǔn)確把握資本市場各板塊的定位特征，合理引導(dǎo)企業(yè)選擇合適的上市板塊，不斷提升資本市場包容度；三是不斷完善上市公司信息披露長效機(jī)制，確保上市公司嚴(yán)格按照法律法規(guī)要求履行信息披露等有關(guān)義務(wù)，保障信息的真實(shí)、準(zhǔn)確，實(shí)現(xiàn)對投資者信心的長期提振。2023年，西部證券在深交所主板、創(chuàng)業(yè)板共有2單IPO項(xiàng)目成功過會，并順利完成1單主板IPO、1單科創(chuàng)板IPO和2單上市公司再融資項(xiàng)目發(fā)行上市工作，有效增強(qiáng)了公司對現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系中不同金融需求的適應(yīng)性和響應(yīng)能力。

　　緊跟戰(zhàn)略導(dǎo)向 當(dāng)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)“服務(wù)商”

　　在新舊動能轉(zhuǎn)換的發(fā)展周期中，證券公司應(yīng)充分發(fā)揮資本市場平臺優(yōu)勢，圍繞做好“五篇大文章”，及時找到金融助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的破題之法。

　　西部證券表示，要堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本方向，審慎開展高資本消耗型業(yè)務(wù)，著重強(qiáng)調(diào)新質(zhì)生產(chǎn)力“新”“質(zhì)”“力”三者的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，凸顯新技術(shù)、新模式、新動力，著重高質(zhì)量、高水平、高品質(zhì)的篩選原則，展現(xiàn)改革、開放、創(chuàng)新三大動力，優(yōu)先為順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)提供包括上市融資、并購重組、發(fā)行債券在內(nèi)的全方位金融服務(wù)。

　　西部證券充分利用資本市場平臺優(yōu)勢，主動擔(dān)當(dāng)國內(nèi)科技創(chuàng)新“動力引擎”，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力實(shí)現(xiàn)新的躍升。一是在“新”上，2023年，西部證券作為主辦券商助力5家小微企業(yè)在新三板掛牌，服務(wù)對象涵蓋精密儀器制造、高端機(jī)械設(shè)備、先進(jìn)電子設(shè)備、活性劑研發(fā)生產(chǎn)，以及特種材料技術(shù)等多個具有專精特新技術(shù)的企業(yè)，有力促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)集群的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。二是在“質(zhì)”上，充分調(diào)動主觀能動性，利用私募投資基金賦能科技企業(yè)成長。目前，西部證券全資子公司西部優(yōu)勢資本投資有限公司擔(dān)任管理人的西證（寶雞）產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）已完成備案工作，西部證券將憑借“基金+招商”產(chǎn)業(yè)投資模式，引導(dǎo)社會資本向?qū)氹u市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和優(yōu)質(zhì)企業(yè)聚集。三是在“力”上，大力支持國有企業(yè)深化改革，充分利用股權(quán)融資、債權(quán)融資等多種金融工具，協(xié)助陜文投、中交一航等陜西乃至全國各地國有企業(yè)依托資本市場推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程。

　　支持“長錢長投” 當(dāng)好社會資金“蓄水池”

　　西部證券表示，券商應(yīng)在增強(qiáng)產(chǎn)品能力、做大資產(chǎn)管理規(guī)模、提升機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)“一站式”服務(wù)能力、數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能等方面持續(xù)發(fā)力，著眼于制約市場缺乏長期資金的痛點(diǎn)難點(diǎn)，營造愿意來、留得住、發(fā)展得好的政策環(huán)境，積極引導(dǎo)社保、保險、年金等各類長線資金入市，鼓勵其開展長期權(quán)益投資，構(gòu)建資本市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展的良性機(jī)制。

　　西部證券助力引“長錢”、聚“活水”，提升市場投資行為穩(wěn)定性和韌性。一方面，著力打造綜合型研究智庫，為機(jī)構(gòu)客戶提供包括宏觀、策略、固定收益、行業(yè)研究等領(lǐng)域前瞻、專業(yè)、深度的研究咨詢服務(wù)；另一方面，充分發(fā)揮浮動收益憑證、資管產(chǎn)品及“西部優(yōu)選30”等產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)從日常投研到產(chǎn)品推薦定制，再到產(chǎn)品落地追蹤的全方位機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)體系。

　　此外，西部證券不斷尋求業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，圍繞券結(jié)產(chǎn)品重點(diǎn)工作部署目標(biāo)，與西部利得基金合作推出首只券商結(jié)算服務(wù)產(chǎn)品“西部利得CES半導(dǎo)體芯片指增”。當(dāng)前，已建立了涵蓋公募基金、社?；鸺捌渌ｋU資產(chǎn)管理公司、銀行/銀行理財子公司等的全品類客戶矩陣，并與20余家重點(diǎn)合作的基金公司就券結(jié)產(chǎn)品計(jì)劃展開深入溝通，積極儲備了具有券結(jié)模式特征的多元化產(chǎn)品線。

　　豐富產(chǎn)品服務(wù) 當(dāng)好社會財富“管理者”

　　在西部證券看來，資本市場是中小投資者共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利、優(yōu)化資產(chǎn)配置、實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定回報的關(guān)鍵渠道。證券公司作為資本市場上促進(jìn)投資者與發(fā)行人良性互動的重要紐帶，應(yīng)時刻不忘普惠為民的初心，注重金融發(fā)展的普惠性，構(gòu)建“財富保值增值－積極市場預(yù)期”的正向循環(huán)機(jī)制，確保中小投資者能通過市場高效運(yùn)作、資源優(yōu)化配置和合理資本定價，直接參與中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展并從中受益，從而增強(qiáng)其對資本市場的信賴感和獲得感。為此，各券商要加大投資咨詢業(yè)務(wù)新型化、專業(yè)化建設(shè)力度，同時，優(yōu)化客戶服務(wù)流程和體驗(yàn)質(zhì)量，引導(dǎo)投資者理性應(yīng)對市場波動。此外，積極推動產(chǎn)品線的橫向拓展與縱向深化，加快推出更多匹配中長期資金需求的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，幫助投資者構(gòu)建靈活多元的投資組合，形成全方位發(fā)揮優(yōu)勢的普惠金融新實(shí)踐。

　　西部證券緊密貼合財富管理服務(wù)的全生命周期，以客戶多樣化的投資需求為導(dǎo)向，積極推動財富管理從“產(chǎn)品銷售”向“以客戶需求驅(qū)動的資產(chǎn)配置服務(wù)”轉(zhuǎn)型，為客戶創(chuàng)造專業(yè)、智能、溫暖的全周期財富陪伴體驗(yàn)。構(gòu)建開放式金融產(chǎn)品服務(wù)平臺，打磨“西部優(yōu)選30”公募選基品牌，打造高端固收精品貨架，以收益憑證、質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)為抓手建立特色理財產(chǎn)品系列，為客戶在市場波動環(huán)境下提供穩(wěn)健的投資選擇；同時，不斷豐富綜合金融服務(wù)方案，根據(jù)市場的變化、客戶的生命周期及需求進(jìn)行策略調(diào)整、持倉檢視，提供陪伴式服務(wù)，持續(xù)為客戶提供更有效、更多元的資產(chǎn)配置策略及管理方案；多措并舉加快買方投顧模式轉(zhuǎn)型，促進(jìn)市場投資策略從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向投資收益導(dǎo)向。2023年西部證券圍繞“市場研究能力、客戶服務(wù)能力、多場景運(yùn)營能力”建設(shè)“以客戶為中心”的買方投顧隊(duì)伍，投顧服務(wù)簽約數(shù)同比增長73%。

　　西部證券表示，未來，將深入貫徹落實(shí)新“國九條”意見和證監(jiān)會系列配套政策文件精神，堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路。持續(xù)壓實(shí)財富管理職責(zé)和投行“看門人”責(zé)任，明確以人民為中心的價值取向，堅(jiān)守金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，助力搭建“長錢長投”體系，攜手市場各方，共同營造“愿意來、留得住”的市場環(huán)境，不斷提升市場創(chuàng)造財富、惠及社會的效能，讓更合理的資金結(jié)構(gòu)、更完善的基礎(chǔ)制度、更有效的市場調(diào)節(jié)機(jī)制、更優(yōu)質(zhì)的專業(yè)服務(wù)，為提升上市公司質(zhì)量、維護(hù)投資者權(quán)益、激發(fā)資本市場的改革創(chuàng)新提供強(qiáng)大動能，讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成果，助推資本市場向著更高級別、更高質(zhì)量的發(fā)展軌道邁進(jìn)。