國海證券2024夏季策略會在滬圓滿舉辦

　　中證網(wǎng)訊（記者 李夢揚(yáng)）近日，國海證券2024夏季策略會在上海召開。本次策略會設(shè)置了主會場及為期四天的上市公司閉門交流會議，主會場分設(shè)“總量前瞻高端論壇”“低空經(jīng)濟(jì)高端論壇”“AIGC高端論壇”“氫能高端論壇”四大主題論壇。

　　國海證券首席研究官兼研究所所長楊仁文表示，2024年伊始，我國宏觀政策效果初步顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健前行，生產(chǎn)與消費(fèi)需求逐步增長，高質(zhì)量發(fā)展質(zhì)效不斷提升。資本市場深化改革，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的樞紐功能不斷優(yōu)化，中國特色現(xiàn)代資本市場建設(shè)邁入新征程。展望未來，我國經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)生動能將持續(xù)修復(fù)，全球補(bǔ)庫存周期有望提升外需，宏觀政策的穩(wěn)定作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)。

　　國海證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家夏磊表示，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)處在新的起點(diǎn)，一是百年未有之大變局加速演進(jìn)，外部環(huán)境復(fù)雜性、嚴(yán)峻性、不確定性明顯上升，我們面臨新的外部環(huán)境；二是開年以來，消費(fèi)、投資、出口都有新突破，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、新動能在不斷積蓄，但體量仍在成長；三是亟需構(gòu)建新的房地產(chǎn)發(fā)展模式，建立“人、房、地、錢”要素聯(lián)動新機(jī)制，促進(jìn)房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　國海證券策略首席分析師胡國鵬表示，美國經(jīng)濟(jì)去年4季度以來處于補(bǔ)庫存周期，外需有韌性；內(nèi)需方面，制造業(yè)保持強(qiáng)勢，基建投資隨著增發(fā)國債和專項(xiàng)債等放量將有所恢復(fù)，消費(fèi)和服務(wù)業(yè)整體保持穩(wěn)定，地產(chǎn)基本面依然偏弱，需要政策加力。

　　股票市場方面，胡國鵬表示，目前宏觀趨穩(wěn)，流動性保持中性偏寬松，新一輪改革舉措將提升風(fēng)險偏好。建議關(guān)注三條投資線索，一是出海鏈，包括汽車、家電、工程機(jī)械等；二是地產(chǎn)鏈，包括地產(chǎn)、保險、白酒、裝修建材等；三是新質(zhì)生產(chǎn)力，包括創(chuàng)新藥、AI、低空經(jīng)濟(jì)等。

　　國海證券固收首席分析師靳毅表示，就當(dāng)前債券市場而言，短期看，受到利率債供給增加、財(cái)政刺激加速落地的影響，整體偏震蕩；但從長期看，地產(chǎn)持續(xù)調(diào)整、信用擴(kuò)張受阻，仍是本輪債市的投資主線，降準(zhǔn)降息依舊可期，從而繼續(xù)帶動債券市場利率下行，在具體投資過程中，需注意債券賠率的問題。

　　國海證券大宗首席分析師謝文迪稱，能源方面，原油供需矛盾不大，價格預(yù)計(jì)將跟隨地緣沖突來回?cái)[動；煤炭商品屬性更加凸顯，價格則預(yù)計(jì)跟隨淡旺季。建材估值雖低，但空間受建筑業(yè)終端需求改善程度影響。

　　國海證券金融工程首席分析師李楊表示，當(dāng)前高景氣資產(chǎn)估值水平較高的同時基本面質(zhì)量支撐稍弱，無論是勝率還是賠率都在提示景氣類投資的潛在風(fēng)險，近兩年配置“價值+質(zhì)量”風(fēng)格能夠突出優(yōu)勢。

　　據(jù)悉，本次為期四天的會議，邀請了線上+線下超過600家上市公司與會交流，吸引超過1500名機(jī)構(gòu)投資者報名線下參會，線上+線下預(yù)計(jì)突破萬人次。據(jù)國海證券研究所介紹，目前研究所擁有大約200人，接近30個研究小組、覆蓋了超過30個行業(yè)。