摩根大通劉鳴鏑：關(guān)注AI等四類主題股票

　　中證網(wǎng)訊（記者 林倩）5月22日，2024年摩根大通全球中國峰會媒體見面會在上海舉行，摩根大通首席亞洲及中國股票策略師劉鳴鏑在接受媒體采訪時表示，如果從近年來中國經(jīng)濟增長的階段來看，是由2021年的擴張期到2022年的收縮期，再進入到2023年的恢復，而眼下2024年可以說已進入輕微擴張。在進入輕微擴張的期間，可能月度數(shù)據(jù)之間會出現(xiàn)較大的波動，但若輕微擴張的勢頭是持續(xù)的，那么對上市公司業(yè)績中的收入和利潤率都會帶來一定的助力。目前從經(jīng)濟恢復的周期來看，對A股、港股都是利好的。

　　劉鳴鏑認為，今年是一個業(yè)績恢復期，資產(chǎn)價格的穩(wěn)定會有助于恢復的持續(xù)。她預計更多的行業(yè)會從中受益，比如材料、工業(yè)和IT，但她會更關(guān)注各個行業(yè)的龍頭，因為在增速放緩的宏觀環(huán)境中，行業(yè)領(lǐng)頭羊往往能夠在其中提高市占率。

　　劉鳴鏑指出，股市的核心邏輯是業(yè)績增長和業(yè)績增長的相對比較，業(yè)績決定資金的走向。過去3年里，在亞太市場中吸引了最多資金入場的市場，一個是印度市場，另外一個是日本市場，他們的確是同期亞太范圍內(nèi)業(yè)績最好的市場。

　　“比資金流入更重要的是業(yè)績和給投資人的回報?！眲ⅧQ鏑表示，港股表現(xiàn)最好的板塊即互聯(lián)網(wǎng)板塊，的確是回購和分紅增加非常顯著的板塊。

　　從主題來講，劉鳴鏑認為，有幾類主題的股票有機會能夠跑贏大勢，第一類是在國內(nèi)市場有高市占率的股票，以及在經(jīng)濟溫和復蘇期有能力提高市占率的股票；第二類是在細分市場賽道的領(lǐng)先頭部企業(yè)；第三類是性價比較高、在全球有競爭力的出口企業(yè)；第四類是人工智能AI主題，這是非常強大的技術(shù)變革因素。