高傅財(cái)富 -- CEO陳維忠訪談

　　高傅財(cái)富CEO陳維忠訪談“樂(lè)退”

　　不能“樂(lè)退”，真要規(guī)劃一番才行。

　　就像從自己一個(gè)人生活到組建家庭，你的生活方式會(huì)有一個(gè)大的轉(zhuǎn)變一樣，以家庭為單位的理財(cái)投資也需要重新塑造你的投資風(fēng)格和方式。家庭理財(cái)涉及到的面更廣，它已經(jīng)不單是一次對(duì)投資知識(shí)和技術(shù)的考驗(yàn)，而是會(huì)讓你自問(wèn)：未來(lái)想要一種什么樣的生活?

　　高傅財(cái)富CEO陳維忠在私人財(cái)富管理方面有20余年的經(jīng)驗(yàn)，在個(gè)人財(cái)富逐漸蓄積的中國(guó)，他聽(tīng)到最多的長(zhǎng)期投資理財(cái)目標(biāo)是“樂(lè)退”和遺產(chǎn)傳承，但很多人卻連目前的生活開(kāi)銷(xiāo)都不清楚。家庭理財(cái)對(duì)大多數(shù)中國(guó)家庭來(lái)說(shuō)仍是一個(gè)比較新的感念，陳維忠就如何建立家庭理財(cái)投資的短、中、長(zhǎng)期各階段的目標(biāo)等話題，與《好運(yùn)·MONEY+》進(jìn)行了分享......

　　陳維忠：高傅財(cái)富CEO，履任萬(wàn)事達(dá)卡國(guó)際公司(紐交所上市:MA)亞洲資深副總裁，KeyCorp(澳大利亞上市:KYC)亞洲董事總經(jīng)理，以及SecureNet(亞洲),首席運(yùn)營(yíng)官。在私人財(cái)富管理方面有二十余年的經(jīng)驗(yàn)。

　　MONEY+ 記者 王丹丹

　　M=第一財(cái)經(jīng)《好運(yùn).MONEY》雜志

　　C=陳維忠

　　M: 以家庭為單位的投資理財(cái)在策略上有什么特別之處嗎?

　　C: 無(wú)論是個(gè)人還是家庭的理財(cái)投資，理念和邏輯是一樣的，先要明確短、中、長(zhǎng)期各階段的目標(biāo)，然后選擇合適的投資途徑。兩者的區(qū)別主要在于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和目標(biāo)選擇兩方面，個(gè)人理財(cái)投資可以嘗試高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資方式，但家庭理財(cái)會(huì)特別注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和個(gè)人的不一樣。比如說(shuō)如果你只想實(shí)現(xiàn)“樂(lè)退”(不影響生活質(zhì)量的退休)，只要能保證留足日常生活的開(kāi)銷(xiāo)就好了，相對(duì)能拿出更多的錢(qián)去嘗試一些風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)都比較高的投資項(xiàng)目，但如果你有計(jì)劃送子女去國(guó)外讀書(shū)的計(jì)劃，那基本上投資的風(fēng)格就需要選擇超級(jí)保守的類(lèi)型。此外，在短期和長(zhǎng)期投資目標(biāo)的處理上也會(huì)有不同，就個(gè)人來(lái)講，短期內(nèi)用手中的錢(qián)去買(mǎi)車(chē)還是去買(mǎi)保險(xiǎn)，對(duì)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)的影響不會(huì)很大，如果是以家庭為單位，我會(huì)建議把這筆錢(qián)用于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，這樣對(duì)實(shí)現(xiàn)家庭的長(zhǎng)期生活目標(biāo)更有幫助。從家庭出發(fā)考慮理財(cái)會(huì)改變你中短期的消費(fèi)和投資行為。

　　M: 家庭理財(cái)?shù)姆绞胶唾Y產(chǎn)的多少直接相關(guān)嗎?

　　C: 資產(chǎn)的多少會(huì)影響可投資的范圍，但和成功與否沒(méi)有很直接的關(guān)系。目前我們服務(wù)的所謂千萬(wàn)級(jí)以上高端客戶只是一小部分，大部分客戶屬于擁有100萬(wàn)元至300萬(wàn)元可投資資本的人群。提到理財(cái)，大多數(shù)人的反應(yīng)不是投資就是理財(cái)產(chǎn)品，這是目前普遍存在的一個(gè)理財(cái)誤區(qū)。其實(shí)整個(gè)理財(cái)過(guò)程能否成功實(shí)施，目標(biāo)和策略是最重要的，產(chǎn)品只是工具�？偟膩�(lái)說(shuō)，一份科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃，應(yīng)該包含8個(gè)方面，消費(fèi)和支出、投資、負(fù)債、養(yǎng)老、教育、遺產(chǎn)、現(xiàn)金流量和保障保險(xiǎn)。主要用于保障的保守型投資和高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資比例都分別應(yīng)該在總投資資本的10%以內(nèi)。

　　比較年輕的成長(zhǎng)型家庭，和擁有一定財(cái)富基礎(chǔ)的成熟型家庭，兩者對(duì)于理財(cái)?shù)年P(guān)注點(diǎn)是不同的。在確定整體策略后，再細(xì)化一些具體的目標(biāo)，比如預(yù)期的回報(bào)率、投資的期限和可承受的風(fēng)險(xiǎn)等等。在這些框架下，我們會(huì)做一個(gè)大類(lèi)的資產(chǎn)配置，然后在各個(gè)大類(lèi)中找尋符合策略的產(chǎn)品，進(jìn)行后續(xù)跟進(jìn)和持續(xù)性的服務(wù)。

　　M: 您比較提倡根據(jù)家庭的短、中、長(zhǎng)期目標(biāo)制定投資理財(cái)計(jì)劃，具體應(yīng)該怎么操作呢?

　　C: 每個(gè)家庭在不同階段的需求和目標(biāo)都是不一樣，理財(cái)規(guī)劃的本質(zhì)是幫助實(shí)現(xiàn)一個(gè)個(gè)生活目標(biāo)，時(shí)間點(diǎn)的配合也很重要。1至3年內(nèi)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的叫短期目標(biāo)，3至5年的是中期目標(biāo)，10年以上的歸為長(zhǎng)期目標(biāo)。

　　長(zhǎng)期目標(biāo)的確立比中短期目標(biāo)更重要，從投資的角度來(lái)講，資本在短期內(nèi)很難發(fā)揮投資的效應(yīng)。但你要開(kāi)始做理財(cái)投資，就需要定下來(lái)哪些是最重要的，什么時(shí)候要做這些事情，是不是一定要做。

　　我們會(huì)運(yùn)用一些分析工具去和客戶探討這些人生目標(biāo)該怎么定，包括它的重要性和時(shí)間順序。例如我們會(huì)和客戶一起梳理四個(gè)維度的事情，現(xiàn)在想做的、現(xiàn)在必須做的，未來(lái)想做的、未來(lái)必須做的。然后從此出發(fā)定一些理財(cái)?shù)哪繕?biāo)�？蛻粢部梢愿鶕�(jù)這樣的規(guī)劃自己做一些調(diào)整。

　　就我們接觸到的客戶人群來(lái)看，理財(cái)?shù)拈L(zhǎng)期目標(biāo)主要集中在“樂(lè)退”和“遺產(chǎn)傳承”。樂(lè)退是希望在退休之后能實(shí)現(xiàn)期望的生活水平，大部分人的預(yù)期時(shí)間點(diǎn)是60歲左右。遺產(chǎn)傳承對(duì)于家庭資產(chǎn)比較富裕的人群來(lái)說(shuō)關(guān)注的更多一些，因?yàn)闋可娴揭恍��?fù)雜的分割、稅收等方面的問(wèn)題。

　　不過(guò)工作中碰到的最主要問(wèn)題也是客戶不理解自己的理財(cái)目標(biāo)。我們有許多40歲左右的企業(yè)主或者企業(yè)高管的客戶，問(wèn)他們希望通過(guò)理財(cái)實(shí)現(xiàn)什么樣的目標(biāo)，他們會(huì)表示不知道，或者只有一個(gè)籠統(tǒng)的回答，“賺錢(qián)”，或者說(shuō)要樂(lè)退。他們對(duì)目前的生活開(kāi)支也沒(méi)有概念，一般來(lái)說(shuō)家庭成員的各類(lèi)開(kāi)銷(xiāo)都不是問(wèn)題，但要沒(méi)有其他財(cái)產(chǎn)收入，不工作后還想維持這樣的生活水平就會(huì)很危險(xiǎn)。只有知道你想保持的生活水平，才可以通過(guò)理財(cái)規(guī)劃上很多的公式和算法幫你把在今天每個(gè)月3萬(wàn)塊的生活水平變成未來(lái)過(guò)上同等生活所需要的同比金額。而且越要靠近自己設(shè)定的樂(lè)退時(shí)間點(diǎn)，越要小心你手里的錢(qián)。

　　M: 對(duì)家庭來(lái)說(shuō)，哪些事情會(huì)對(duì)投資理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生重大影響?

　　C: 比較大的事情主要是購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)和離婚。購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)是一筆巨大的開(kāi)支，而離婚是很多家庭在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)很少會(huì)想到的風(fēng)險(xiǎn)因素。實(shí)際上它對(duì)家庭資產(chǎn)的變化影響很劇烈，特別是比較富裕的家庭不太會(huì)意識(shí)到。這個(gè)因素是不可控的，不過(guò)各自獨(dú)立經(jīng)濟(jì)也不是好的選擇，否則這就變成了兩個(gè)家庭。夫妻雙方可以擁有各自的賬戶，但是關(guān)于整個(gè)家庭的理財(cái)投資還應(yīng)該是一個(gè)共同投入的行為。

　　此外，增加一個(gè)孩子可會(huì)形成一個(gè)很大的負(fù)擔(dān)。例如在中國(guó)香港，一個(gè)孩子從生出來(lái)到18歲，至少要準(zhǔn)備400萬(wàn)港幣，還不包括讀大學(xué)的錢(qián)。如果多一個(gè)孩子，費(fèi)用基本上會(huì)翻倍。但不從理財(cái)?shù)慕嵌戎v，要兩個(gè)小孩是正常的，如果一個(gè)小孩在成長(zhǎng)過(guò)程中遭遇意外，還會(huì)保留另一個(gè)子女，對(duì)家庭也相當(dāng)于做一個(gè)保險(xiǎn)。而且隨著人口老齡化的到來(lái)，社會(huì)產(chǎn)能不足的影響現(xiàn)在已經(jīng)逐漸顯露。

　　M: 在今年胡潤(rùn)百富上海區(qū)的調(diào)查結(jié)果中，“企業(yè)主”、“炒房者”、“職業(yè)股民”和“金領(lǐng)”是千萬(wàn)級(jí)富豪的主要群體 . 。你認(rèn)為在未來(lái) 5-10 年內(nèi)，成為新富的途徑還會(huì)是來(lái)源于這些投資領(lǐng)域么 ?

　　C: 這些傳統(tǒng)的領(lǐng)域應(yīng)該依然會(huì)出現(xiàn)富豪，例如礦產(chǎn)、房產(chǎn)等領(lǐng)域，已經(jīng)積累了很多社會(huì)財(cái)富，但可能已經(jīng)過(guò)去了他們的黃金時(shí)期。就我個(gè)人的判斷，醫(yī)療、健康方面、農(nóng)業(yè)相關(guān)的行業(yè)�？赡軙�(huì)成為造就未來(lái)新富的領(lǐng)域。他們是很難有代替性的。未來(lái)人口的變化趨勢(shì)和需求在未來(lái)可能會(huì)創(chuàng)造很多新的迅速的財(cái)富增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

　　M: 有人認(rèn)為中國(guó)的投資渠道比較少而且面臨政策方面的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)投資的安全性如何保證?

　　C: 根據(jù)以往海外的經(jīng)驗(yàn)，每個(gè)市場(chǎng)都會(huì)走向一個(gè)健康穩(wěn)健的發(fā)展。短期目標(biāo)可能會(huì)因政策風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生波動(dòng)，但對(duì)長(zhǎng)期目標(biāo)來(lái)說(shuō)，政策風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)不那么重要。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在可以投資一些海外產(chǎn)品。海外的地產(chǎn)、基金、債券，都可以成為你配置的一部分。例如美國(guó)和澳大利亞有許多回報(bào)穩(wěn)定、產(chǎn)品透明的品類(lèi)。美國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展有上百年，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)很低。澳大利亞的投資市場(chǎng)也很有意思，在整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)候，礦產(chǎn)類(lèi)的基金一定會(huì)持續(xù)上升，經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候會(huì)應(yīng)聲下跌，股票市場(chǎng)跟著經(jīng)濟(jì)周期走，很容易總結(jié)出規(guī)律。

　　國(guó)外同樣有一些回報(bào)性很高的項(xiàng)目，特別是東南亞的國(guó)家發(fā)展中國(guó)家這樣的機(jī)會(huì)比較多，比如說(shuō)泰國(guó)，雖然國(guó)家政治不算穩(wěn)定，它的貨幣在不停升值，股市也處在不斷上升的階段。這類(lèi)國(guó)家會(huì)有一些值得去選擇的項(xiàng)目，但增長(zhǎng)持續(xù)的時(shí)間不太好判斷。投資國(guó)外還要考慮到貨幣本身的波動(dòng)因素，不過(guò)如果計(jì)劃將孩子送去國(guó)外接受教育，比如澳大利亞，那投資一些澳幣的基金，實(shí)際上能解決貨幣本身的問(wèn)題。

　　關(guān)于高傅財(cái)富

　　高傅財(cái)富是一家全球領(lǐng)先的獨(dú)立第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，為銀行,機(jī)構(gòu)和私人客戶提供財(cái)富管理解決方案。

　　業(yè)務(wù)包括：為中小型金融機(jī)構(gòu)提供全方位的理財(cái)業(yè)務(wù)綜合項(xiàng)目管理和外包服務(wù)，為中小企業(yè)融資提供綜合解決方案，為企業(yè)提供全方位的財(cái)富解決方案(理財(cái)課程，企業(yè)資金池理財(cái)咨詢與服務(wù)以及企業(yè)團(tuán)險(xiǎn)等財(cái)富管理綜合項(xiàng)目咨詢與落地等)以及為個(gè)人及家庭提供私人理財(cái)服務(wù)和高傅財(cái)富俱樂(lè)部服務(wù)。

　　高傅財(cái)富于2012年獲得由《投資有道》雜志頒發(fā)的“2012年最受投資人信賴(lài)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)”獎(jiǎng)項(xiàng)，同時(shí)高傅財(cái)富理財(cái)師獲得該雜志頒發(fā)的“2012年度全國(guó)十佳理財(cái)師”第三名。